Развитие инновационной экономики. Инвестирование в высокотехнологичные проекты на раннем этапе развития

Для создания инновационной экономики нужно заложить необходимый для этого фундамент
Создать инновационную культуру
Обеспечить широкий выбор источников финансирования
Развить инфраструктуру поддержки
Живой цикл новых коммерческих проектов
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Творческая натура
Сильная система образования
Проверенная репутация
Исторические достижения
Намерение победить!
1. Россия имеет сильную инновационную культуру
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Предприниматели
Источники финансирования:
Семья и друзья
Бизнес ангелы
Клубы и сети Бизнес ангелов
Бизнес инкубаторы
Государственные агентства, такие как:
RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA
Венчурные фонды
Банковские кредиты, лизинг
и иные финансовые организации
Покупка финансовым инвестором
компании за счет частных фондов
Рынки ценных бумаг
Рынок облигаций
Предложение – ПРОЕКТЫ
Спрос - КАПИТАЛ
Cпрос - ПРОЕКТЫ
Предложение – КАПИТАЛ
2. Широкий выбор источников финансирования
Стартапы
IPO
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Созданная сеть высших учебных заведений
Развивающаяся сеть технопарков и бизнес-инкубаторов
Кластеры ОЭЗ
РАВИ и РОСНАНО
3. Инфраструктура поддержки
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

… Но для достижения результата все эти факторы должны работать в гармонии друг с другом
4. Живой цикл новых коммерческих проектов
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Стадии развития компании
Каждая стадия требует более высокого уровня финансирования из большего числа источников финансирования.
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Количество венчурных фондов и фондов прямых
инвестиций в России, 1994-2007 годы
Источник: www.rvca.ru
На сегодня в России существует большое количество фондов
прямых инвестиций
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Капитализация венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России,
1994-2007 годы, млн долл.
Источник: www.rvca.ru
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Российские источники капитала, 2007 год
Источник: www.rvca.ru
Промышленные
предприятия 0%
Банки 0%
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Источник: www.rvca.ru
Распределение суммы инвестиций по стадиям, 2007 год
Расширение 89%
Посевная и
начальная4%
Ранняя 7%
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com
Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий
Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт.
В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность
“Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того,
чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий
назад торговцами, которые бороздили мир в поисках партнеров.
Со временем бизнес-ангелы стали инвестировать
в большое количество коммерческих предприятий.”
www.businessangels.com.au

Новое поколение венчурных фондов, нацеленных на
посевную стадию, раннюю стадию и финансирование
расширения
Решение проблемы
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Компания Марчмонт в данный момент работает над созданием такого фонда –
Парус I
совместно с компанией
5iTech,
нашим американским партнером
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.marchmontcapital.com

Парус 1.
Характеристики компаний
высокотехнологичные компании, обладающие высоким потенциалом коммерциализации российских передовых технологий в США.
Приоритетные направления
Информатика
Нанотехнологии
Медицинская техника
Биотехнологии
Альтернативные источники энергии
Энергосбережение
Стадии проектов
инвестиции на ранних венчурных стадиях. Опытный образец, вывод продукта на рынок (start-up)
0,5 – 2 млн. долл
Общий размер фонда - не менее 40 млн. долл США
Размеры инвестиций
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.MarchmontNews.com

Парус 2
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.MarchmontNews.com

Менеджмент фонда
5iTech
Marchmont Capital Partners
Парус 1 + Парус 2
США
США - Россия.
Нижний Новгород
Новосибирск
Екатеринбург
Ростов-на-Дону
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.MarchmontNews.com

Опыт коммерциализации. Пример
Оптический томограф
Патент Нижний Новгород
Коммерциализация в США
Начало продаж нового оборудования на российском и американском рынках
Сертификат РФ
№ 29/13010104/6204-04
FDA № 21 CER 892.1560
Совершенствование оборудования ИПФ РАН
Корпорация Imalux
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.MarchmontNews.com

Imalux – пример реального международного успеха
$ - Май 01:
$500 тыс венчурного капитала
$$- Окт. 02:
$1.7 млн. венчурного капитала
$151 тыс от Edison BioTech Center
Начало опытов in vivo в CCF
Нанят директор
Грант АФГИР на $230 тыс
Грант Огайо TAF на $542 тыс
Участие 5iTech (через HLP)
$$$- Авг. 03:
$1.9 млн. венчурного капитала
$$$
Одобрение FDA
2005: $20 млн. +
$$$- Март 03:
$1.4 млн. венчурного капитала
$$$$- Дек. 04:
$4.9 млн. венчурного капитала
$$$$
$30k НН Центра инкубации техн. компаний
$100k займ от фонда Бортника
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.MarchmontNews.com

Временные рамки реализации проекта
MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: [phone]; Fax: [phone]
www.MarchmontNews.com