Резервы по договорам страхования жизни с точки зрения с US GAAP

В конце 1960, начале 1970 годов Общепринятым бухгалтерским принципам (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) для страхования жизни было уделено значительное внимание со стороны отрасли, инвесторов и комиссии по ценным бумагам. У инвесторов росло осознание того, что предписанная финансовая отчетность не давала осмысленных финансовых показателей работы компаний. Это было связано с тем, что предписанная бухгалтерская практика исторически концентрировалась на поддержании платежеспособности компании с упором на консервативное оценивание активов и обязательств. Методы оценивания и степень консервативности ставили под вопрос пригодность предписанной отчетности для оценки истинной долгосрочной прибыльности и финансового прогресса компаний по страхованию жизни.

Потребителями финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с US GAAP являются: поставщики капитала, акционерного или долгового, финансовые институты, инвестиционные банки, частные инвесторы, коммерческие банки, брокеры и дилеры, консультанты, аудиторы, аналитики, рейтинговые агентства и т.д.
Для этих потребителей важно понимание долгосрочной прибыльности компании. Вероятно именно поэтому, целью стандартов US GAAP является не платежеспособность компании, а равномерность признания прибыли.

Данный вопрос рассмотрим на примере смешанного страхования жизни со сроком страхования, равным пяти годам.
Для простоты будем считать, что:
смертность отсутствует (или настолько мала, что ею можно пренебречь)
доходность инвестиций равна нулю.

Равномерные издержки. Без учета расторжений

Равномерные издержки. С учетом расторжений

Обычно считается, что по сравнению с брутто резервом нетто резерв – просто упрощение, используемое для упрощения расчетов или в связи с нехваткой данных.
Из рассмотренных двух слайдов видно, что у этих методов есть и иные отличия, в частности использование нетто резервов привело к равномерному признанию прибыли, тогда как применение брутто резервов – к признанию прибыли на момент вступления договора страхования в силу.

Неравномерные издержки. Без учета расторжений-1

Неравномерные издержки. Без учета расторжений - 2

Как и прежде, применение брутто резервов привело к признанию прибыли на момент вступления договора страхования в силу.
Применение цильмеризации устранило убытки первого года и обеспечило равномерное признание прибыли.
Примечание. Цильмеризация не всегда полностью устраняет начальные убытки и обеспечивает равномерное признание прибыли.

Неравномерные издержки. C учетом расторжений-1

Неравномерные издержки. С учетом расторжений - 2
Наконец добрались до US GAAP!

Расчет резервов пособий и отложенных аквизиционных расходов в соответствии с US GAAP
Резерв пособий учитывает обязательства по выплате пособий и издержкам на поддержание действия договора.
Премия = (356+49-40)/4.5=81.11
Резерв рассчитывается проспективными методом.
Для примера, резерв пособий на конец первого года =
356 – 2.4+49-42 – 81.11 × 3.5 = 76.7
Премия для расчета резерва ОАР = 40/4.5 = 8.89
Резерв отложенных аквизиционных расходов рассчитывается проспективными методом. На конец первого года он равен:
0 – 8.89 × 3.5 = - 31.1.
Резерв ОАР отрицателен и учитывается в активах.

Единовременный взнос -1

Единовременный взнос – 2.