Риск-менеджмент в лизинговой компании Система управления кредитным риском

РИСК. Определение
Угроза того, что некое событие или действие негативно повлияет на способность организации успешно достичь своих ЦЕЛЕЙ или реализовать свои СТРАТЕГИИ.

РИСК. Классификация
ИСТОЧНИКИ
Кредитные
Рыночные
Операционные
РИСКИ
Кредитные
Рыночные
Прочие

РИСК. Потери
Финансовые
Трудовые
Материальные
Временные
Специальные

Риск. Управление
Система управления рисками базируется на создании интегрированного процесса идентификации, измерения (оценки) и мониторинга рисков, с которыми сталкивается компания с целью создания информативной базы для принятия решений, направленных на управление рисками с целью нахождения и достижения оптимального соотношения между риском и доходностью в масштабе всей компании.

Риск. Цели управления
Реализация стратегии
Улучшение качества управления
Информационная прозрачность
Оценка результатов деятельности

Риск. Этапы управления
Мониторинг
Идентификация
Оценка
Управление

Риск-менеджмент.
Идентификация рисков
Кредитные риски
Рыночные риски
Бизнес риски
Операционные риски
Организационные риски

Риск-менеджмент.
Кредитный риск -
риск невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств со стороны контрагентов
Риск заемщика (лизингополучателя)
Риск поставщика оборудования
Риск эмитента
Риск третьей стороны
Риск концентрации лизингового портфеля

Риск-менеджмент.
Рыночный риск -
инициируются неопределенностью относительно поведения и изменения рыночных цен и индексов
Риск процентных ставок
Валютный риск
Риск изменения стоимости имущества

Риск-менеджмент.
Бизнес риск -
возникают в связи с неопределенностью относительно финансовых и оперативных результатов деятельности организации
Риск ликвидности
Риск капитала
Риск при изъятии предмета лизинга
Стратегические риски
Риски ценообразования
Клиентский риск
Риск конкурентного преимущества
Риски изменения регулирования деятельности
Риски потери репутации
Политические риски
Риск ликвидности
Риск капитала
Риск при изъятии предмета лизинга
Стратегические риски
Риски ценообразования
Клиентский риск
Риск конкурентного преимущества
Риски изменения регулирования деятельности
Риски потери репутации
Политические риски

Риск-менеджмент.
Операционный риск -
риск дополнительных издержек в процессе деятельности компании, возникающие в результате сбоев технологического и финансового характера
Процессные риски
Риск сохранности активов компании
Риск контроля
Системные риски
Модельные риски
Moral hazard
Риск соответствия
Риск информационной безопасности
Риски внешнего давления
Процессные риски
Риск сохранности активов компании
Риск контроля
Системные риски
Модельные риски
Moral hazard
Риск соответствия
Риск информационной безопасности
Риски внешнего давления

Риск-менеджмент.
Организационный риск -
риски, связанные с возможными финансовыми потерями, вызванными недостатками организационной структуры и внутренними возможностями компании по внедрению стратегии компании и ее эффективному управлению
Риск человеческих ресурсов
Риск инфраструктуры
Риск корпоративной культуры
Риск провала управленческих решений

Риск-менеджмент.
Оценка и измерение рисков

Риск-менеджмент.
Управление рисками
Избежание риска
Нейтрализация риска
Снижение степени риска
Передача риска
Принятие риска

Риск-менеджмент.
Мониторинг рисков
Разработка ключевых показателей риска
Карта риска

Управление кредитным риском. Зачем? (1)

Управление кредитным риском. Зачем? (2)
Снижение IRR, обесценение NIL, снижение FI
Снижение ликвидности
Снижение объемов реинвестирования
Снижение собственного капитала

Управление кредитным риском. Зачем? (3)

Управление кредитным риском. Зачем? (4)

Управление кредитным риском. Зачем? (5)

Кредитный риск
Кредитный риск - это возможность потерь вследствие неспособности лизингополучателя выполнить свои контрактные обязательства.

Система управления кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Лимитирование
Мониторинг

Идентификация кредитного риска
Платежи
по графику
Фактически
Произведенные
Оплаты
CF 1
CF 2
Время
ЛП 1
ЛП 2
ЛП 3
ЛП 4
Долг
на начало
Долг
на конец
Оплата 1
Оплата 2
I. Потери от несвоевременной оплаты лизинговых платежей

Идентификация кредитного риска
I I. Потери от изменения графиков
Платежи
по старому
графику
Платежи
По новому
графику
CF 1
CF 2
Время
ЛП 1
ЛП 2
ЛП 3
ЛП 4
ЛП 1
ЛП 2
ЛП 3

Идентификация кредитного риска
III. Потери от изъятия
LOSS= NIL +Accrued Income + ULP– min (NRV, HV)
NIL – net investment in Lease (Чистые инвестиции в лизинг)
Accrued Income – начисленный финансовый доход
ULP – unpaid lease payments – неоплаченные лизинговые платежи
NRV – net realizable value (чистая стоимость реализации)
HV – historical value (историческая стоимость)

Система управления кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка

Количественная оценка риска
CAR - это объем денежных средств, которого достаточно для покрытия потерь стоимости дебиторской задолженности (от обесценения) по лизинговым платежам с заданной вероятностью (в модели использована 95% вероятность)
Построение ВЕРОЯТНОСТНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ УБЫТКОВ
Метод моделирования вероятностных величин – МОНТЕ -КАРЛО

Построение распределения убытков
Показатель:
% исполнения
графика платежей
График
Долг
Оплата
а
в
с
История
?
Метод Монте – Карло

Система управления кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Лимитирование

Лимитирование
Состояние 1
Состояние 2
Оптимизация структуры портфеля
Бюджетные ограничения:
Размер транша
Величина резерва под будущие потери
Финансовые коэффициенты
Не ликвидность лизинговых контрактов

Система управления кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Лимитирование
Мониторинг

Мониторинг
IRR для портфеля
PV lease receivables
Средневзвешенный остаток договора
Сумма договоров лизинга
Величина задолженности
Дюрация портфеля

Трудности при внедрении
Для лизинговых компаний нет нормативов, регулирующих уровень кредитного риска портфеля
Недостаток статистической информации
Взаимодействие back-office и front-office
K.I.S.S. (Keep It Simple, Stupid)

Успехи
Переход от качественной оценки лизингополучателей к количественной
Оценка потерь, понесенных компанией в связи с неудовлетворительной финансовой дисциплиной лизингополучателей.
Оценка эффективности механизма работы с лизингополучателями - должниками
Определение обоснованной величины резерва средств по каждому лизингополучателю
Определение рейтинга лизингополучателей по уровню кредитного риска.
Улучшение процесса рассмотрения и анализа лизинговой заявки
Формирование целевой структуры лизингового портфеля и определение стратегии инвестирования временно свободных денежных средств.
Возможность контроля за полным кредитным риском лизингового портфеля

Успехи
ЭКСПЕРТ РА
Лучший проект управления рисками на предприятиях и финансовых учреждения