Рыночная структура и рыночная власть: методы и результаты эмпирических исследований

«СТАРАЯ» ШКОЛА В ЭМПИРИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЯХ IO: SCP
Джо Бэйн (1940-1950) задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него с помощью эконометрики
Концептуальная «подкладка» вопроса: обеспечивает ли рыночная власть более высокую прибыль?
Сопоставление показателя
концентрации
СR4
и прибыли
на капитал
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

СТАРАЯ» ШКОЛА В ЭМПИРИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЯХ IO: SCP
Зависимость положительная и значимая
С этого момента Industrial Organization и выделилась в качестве самостоятельного направления экономической теории
Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль
Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951)
Работы Бэйна и его последователей привели к созданию концепции SCP – («Структура влияет на поведение, а поведение – на результативность (эффективность)»)
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

В ОСНОВЕ ГИПОТЕЗ «СТАРОЙ» IO ЛЕЖАЛА (ХОТЯ И НЕЯВНО) МОДЕЛЬ КУРНО
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

«СТАРАЯ» ЭМПИРИЧЕСКАЯ IO
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

ТИПИЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИССЛЕДОВАНИЙ «СТАРОЙ» IO
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

ПРОБЛЕМЫ ВЫБОРА ПОКАЗАТЕЛЯ КОНЦЕНТРАЦИИ
Определением границ рынка
Продуктовые границы
Географические границы
Выбор показателя размера продавца
оборот/выручка/
занятость/
добавленная стоимость/
стоимость активов
Выбор показателя концентрации (сравним CRi/HHI)
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

ПРОБЛЕМА ВЫБОРА ПОКАЗАТЕЛЯ РЫНОЧНОЙ ВЛАСТИ
Индекс Лернера
Но показатель предельных издержек не наблюдаем!
Индекс Бэйна (отношение прибыли к выручке, или к капиталу)
Должен быть равен индексу Лернера (при выполнении каких предпосылок?)
Проблема различия между бухгалтерской и экономической прибылью
Индекс q Тобина (отношение рыночной стоимости компании к восстановительной стоимости)
С одной стороны, вроде бы устраняет бухгалтерские проблемы
Но только если мы верим в предпосылку об эффективных финансовых рынках
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

КРИТИКА «СТАРОЙ ШКОЛЫ» ЭМПИРИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ: ПРОЯВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ
Концентрация в принципе не может рассматриваться в качестве экзогенного показателя. Концентрация доля эндогенна, формируется под воздействием входа, слияний и т.д., на стимулы к которым влияет прибыль
Зависимость 1 Li = α0 + α1CRi+ α2 X1 + ε1
коэффициент при CRi положителен
Зависимость 2 CRi = β0 + β 1 Li + β 2 X2 + ε2
коэффициент при Li отрицателен
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

КРИТИКА «СТАРОЙ ШКОЛЫ» ЭМПИРИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ: ОСНОВАНИЕ ПРОБЛЕМЫ
Рыночная доля эндогенна, зависит от издержек (отрицательно). Но прибыль тоже!. М.б., мы имеем дело с подменой причинно-следственной связи корреляционной?
Если мы получили положительную зависимость прибыли от концентрации - не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности»
Для этой цели иногда использовалась спецификация (на уровне компании)
L i= α0 + α1СR(HHI) + α2Si + α3Xi + ε1
(коэффициент при показателе рыночной доли положителен, при показателе концентрации незначим или отрицателен)
Но как общее решение это устраивать не может
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

NEW EMPIRICAL INDUSTRIAL ORGANIZATION
Традиционная гипотеза SCP не учитывает достижения теории игр, в частности, вывод о том, что концентрация не является единственным или даже важнейшим фактором, определяющим рыночную власть
Задача: определить непосредственно интенсивность конкуренции
Принципиально не зная предельных издержек
Общий принцип: воспользовавшись знаниями о сравнительной статике, идентифицировать модель стратегического взаимодействия
В некоторых случаях проблему идентификации можем решить:
Если можем выделить влияние на цену факторов, сдвигающих и меняющих наклон кривой спроса
Если знаем показатель, влияющий на цену так же, как и изменение предельных издержек
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

NEIO: ПРОБЛЕМА ИДЕНТИФИКАЦИИ
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

NEIO: КОГДА ПРОБЛЕМА ИДЕНТИФИКАЦИИ РЕШАЕТСЯ-1
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

NEIO: КОГДА ПРОБЛЕМА ИДЕНТИФИКАЦИИ РЕШАЕТСЯ-2
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

НОВАЯ ЭМПИРИЧЕСКАЯ IO: КАК УСТАНОВИТЬ ТИП ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПРОДАВЦОВ (ИНТЕНСИВНОСТЬ КОНКУРЕНЦИИ)?
Пусть есть рыночный спрос Р = а – Q
Предельные издержки с = с0 + t
Равновесная цена
На рынке совершенной конкуренции
Р = с0 + t
На рынке взаимодействия по Курно (n продавцов)
Р = a *n/(1+n) + с0 * n/(1+n) + t* n/(1+n)
На рынке монополии (или при сговоре)
Р = а/2 + (с0 + t)/2
Как изменится цена при изменении а?
Как изменится цена при изменении t?
По-разному в зависимости от типа взаимодействия между продавцами.
Тогда пусть L = - θ*HHI/Ed , , где 0 ≤ θ ≤ 1/HHI
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

ВЫВОДЫ О ЗНАЧЕНИИ Θ МОЖНО СДЕЛАТЬ, ОПИРАЯСЬ НА ДАННЫЕ О ВЛИЯНИИ ПАРАМЕТРОВ СПРОСА И ИЗДЕРЖЕК НА РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ. СООТВЕТСТВЕННО, МОЖНО ОЦЕНИТЬ И ИНДЕКС ЛЕРНЕРА
Факультет экономики, 3 курс 2012/2013