Специфика финансовых отношений в современной экономике

Связь финансовых отношений

Теория общего равновесие (ТОР) и финансовая асимметрия
Динамическое состояние учитывает:

Механизм принудительной реализации рисков

Предпосылки кризисов:

Создание асимметричности рыночной информации
Возможные результаты асимметричной информации:

Асимметричность информации
Это "разная осведомленность агентов рынка об условиях сделки и намерениях друг друга, это проявление неравномерного распределение информации между участниками рынка - покупателями и продавцами, инвесторами и реципиентами инвестиций".

Примеры
Фирма нанимающая рабочего, знает о его о производительности и способностях меньше, чем он сам о себе.
Продавцы знают о качестве своих товаров больше, чем покупатели.
Когда страховая компания страхует автомобилиста от несчастного случая, автомобилист имеет гораздо большее представление, чем страховая компания, относительно характера своего вождения и ему проще оценить вероятность возможной аварии

«Рынок лимонов»

Виды асимметричной информации

«Неблагоприятный отбор»
Суть : Когда существует асимметричная информация страдают продавцы высококачественных продуктов так как, потенциальные покупатели не могут отличить товары низкого качества от товаров высокого качества до их покупки.
В этом случае высококачественные товары „вымываются" с рынка и замещаются товарами низкого качества, т.е. происходит неблагоприятный отбор.

Виды сигналов
ЦЕНА
ГАРАНТИЯ
СТАНДАРТИЗАЦИЯ
РЕПУТАЦИЯ

«Приципал–агент»
Пример: услуги консультанта в офисе продаж.
Принципал просит посоветовать, допустим, модель телефона по опыту продавца, таким образом, давая понять агенту, что сам не разбирается.
Патология : агент советует не тот телефон, который действительно хорош, а тот, который ему выгоднее продать.
Сделка завершается: принципал достиг своих сиюминутных меркантильных интересов, но навредил репутации компании, так как клиент через пару дней приносит телефон обратно и говорит, что товар ему не подходит.

«Способы снижения морального риска»
Контроль за действиями агента.
Поиск дополнительных источников информации об агенте
Создание конкуренции между агентами

Асимметрия информации оказывает существенное влияние как на поведение участников рынка, так и на механизм его функционирования.
В зависимости от степени асимметрии информации обусловленные ею негативные последствия могут проявиться как в неоптимальном распределении ресурсов, так и в невозможности установления рыночного равновесия.

Затратные механизмы рыночной экономики

Мягкие кредитные ограничения
Количество предоставленных ипотечных кредитов, предоставленные физическим лицам-резидентам в рублях в динамике

Финансовая услуга как «клеточка» экономических отношений
Основные показатели банковского сектора, % ВВП

Реакция рынка на меры регулирования
Инвестиционные трастовые компании (20-е гг. 20 в.)
«Инвестиционный траст выпускал своих акций больше, чем покупал чужих…»
(Гэлбрейт Дж. Великий крах 1929 г.)

Заключение
проявление в современной капиталистической экономике финансовой асимметрии;
мягкие кредитные ограничения;
действие механизма принудительной реализации рисков;
функционирование затратных механизмов.

Список используемой литературы
В.А. Слепов, В.К. Бурлачков Актуальные проблемы финансов; учебное пособие для магистрантов, Москва, ФГБОУ ВПО «РЭУ им.Г.В.Плеханова; 2015
В.А.Слепов Финансы; учебное пособие для бакалавров, Москва, ФГБОУ ВПО «РЭУ им.Г.В.Плеханова; 2013
Савицкая Е.В. Курс лекций по микроэкономике.
Трофимова Н.В. Асимметрия информации и ее влияние на экономический выбор; ФГАОУ ВПО Северный (Арктический) федеральный университет им. М.В.
Ломоносова; Архангельск, Россия
https://www.cbr.ru/Content/Document/File/43933/wps31.pdf
https://www.rbc.ru/money/17/04/2015/5615466c9a7947095c7dc494
https://usperm.ru/publication/osobennosti-polucheniya-obrazovaniya-v-rossiyskoy-chastnoy-shkole