Структуризация рынка платного ТВ иШПД в Интернет в РФПроблемы иперспективы

Структуризация рынка платного ТВ и ШПД в Интернет РФ. Этапы.
Скупка кабельных сетей в России началась в конце 2005 г.
Рынок с суммарным объемом $ 1 130 млн. – платное ТВ и ШПД в Интернет ФЛ и ЮЛ обратил на себя внимание крупнейших российских финансовых групп. Москва – 50% всего рынка.
Объем рынка фиксированной местной и МГМН связи – $ 6 036 млн.
Объем рынка сотовой связи в Росси в 2005 г. - $ 10 400 млн.
Выручка европейских кабельных операторов - $ 15 500 млн.
Объем M&A сделок в 2005 – 1 полугодие 2007 превысил $ 900 млн. (наблюдается рост мультипликаторов цены к фин. показателям)
Формируются крупнейшие медийные холдинги:
АФК «Система»
«Национальные телекоммуникации» (Нафта-Москва)
«Голден Телеком» / «Корбина Телеком»
«Ренова-Медиа»
В начале 2006 года на рынке заявляют о себе еще 2 холдинга
«ЭР-Телеком Холдинг» и «Мультирегион»
В 2007 году формируется «Норильск Телеком»
Объем рынка (платное ТВ + ШПД) в 2007 г. – $ 2 205,1 млн.

Начальная стадия формирования / структурирования рынка (аналогично рынку сотовой связи и аналогично начальной стадии развития европейского кабельного рынка)
Хаотичное укрупнение кабельных операторов, основной принцип – география присутствия на рынке РФ
В ближайшие 1-2 года продолжится консолидация операторов, существенных изменений не предвидится (в каждом подъезде – 2-3 федеральных холдинга)
«пестрая картина мира»

Многие крупные операторы готовы покупать сети, однако «готовых» сетей нет
Требуются существенные дополнительные затраты:
на легализацию сети (получение лицензий, разрешений, экспертизы проекта);
на модернизацию оборудования, смену технологии;
на обучение и поиск персонала, внедрение корпоративных стандартов (в т.ч. по сервису);
на постановку системы учета и отчетности…
Структуризация рынка платного ТВ и ШПД в Интернет РФ. Проблемы.

Начальный процесс консолидации Европейского рынка - это текущая ситуация в России (крупные холдинги активно поглощали более мелких кабельных операторов, конкурируя на локальных рынках между собой)
С целью повышения эффективности управления собственными активами холдинги продолжили процесс структурирования рынка путем продажи/обмена активами с другими операторами.
Результат – монопольное положение кабельных операторов на локальных рынках
Операции с активами возможны только по мере формирования четких правил игры - критерий оценки активов
Один оператор обслуживает свыше 70% всех абонентов кабельного ТВ в стране
Один оператор обслуживает от 40% до 70% всех абонентов кабельного ТВ в стране
Структуризация рынка платного ТВ и ШПД в Интернет в Европе.

К концу 2010 года закончится 1-й этап формирования российского рынка кабельного ТВ и ШПД в Интернет –
2-3 федеральных холдинга будут контролировать до 60% рынка, пересекаясь друг с другом в каждом доме (наиболее вероятный сценарий – АФК «Система», «Голден Телеком» и …)
Объем рынка (платное ТВ + ШПД) в 2010г. - $ 4 000 млн.
В период 2011 – 2015 гг.:
запуск конвергентных предложений;
(«СТРИМ-ТВ» / «МТС», «Голден Телеком» / «Вымпелком»…)
2-й этап структурирования рынка – продажа/обмен российскими активами;
приход на российский
рынок крупнейших
западных игроков,
либо экспансия
российских операторов
в Европу и Азию
Структуризация рынка платного ТВ и ШПД в Интернет РФ. Перспективы.

Сценарий 1: Приход западных игроков
Наиболее вероятный сценарий – выход на рынок РФ Liberty Global через приобретение крупнейшего федерального оператора
Необходимые условия:
рост всего российского рынка платного ТВ и ШПД в Интернет за счет абонентов и ARPU (емкость европейского рынка в 7 раз превышает емкость рынка РФ)
прозрачное правовое регулирование отрасли
Сценарий 2: Экспансия Российских компаний в Европу и Азию
Наличие финансовых ресурсов у федеральных холдингов
Положительный опыт экспансии нефтяных компаний на европейский рынок, а также сотовых компаний на рынок стран СНГ
Наличие привлекательных активов в странах СНГ («Воля Кабель» Украина, «Алма-ТВ» Казахстан, «CableTel» Болгария …)
Присутствие на зарубежных рынках российских сотовых компаний – повышение их конкурентоспособности путем оказания конвергентных услуг (мобильная связь, IP-телефония, мобильное ТВ, Интернет, КТВ)
Структуризация рынка платного ТВ и ШПД в Интернет РФ. Перспективы.