Центральный банк

Повторим
Чем занимаются коммерческие банки?
Что такое депозит?
Что такое кредит?
Как формируются банковские активы и пассивы?
Что помним о норме резерва?

Введение
Почти в каждом государстве деньги выпускает один – единственный специальный банк;
Его называют Государственным, Национальным, Народным, Резервным или Центральным;
Кроме всего прочего, он является банком банков, т.е. самым главным банком страны.

Определение
Центральный банк – главный регулирующий орган кредитной системы страны.

Комментарий
У нас его называют Центральным банком или Банком России;
Это название было введено в оборот в 13.07.1990 г.;
Его гербом служит слегка модифицированный орел Временного правительства.

Пример

Решает проблемы
Обеспечивает стабильность функционирования банковской и денежной систем;
Обеспечивает нормальные условия развития экономики.

Решает проблемы
Выпускает деньги с учетом потребностей экономики и изымает из обращения лишние.

Комментарий
Раз деньги являются универсальным товаром, то Центральный банк создается для того, чтобы поддерживать их стоимость, и, тем самым, позволить экономике развиваться без потрясений.

Цели и функции
Центрального банка
Обеспечивать устойчивость курса национальной валюты;
Развитие и укрепление банковской системы.

Функции (денежная система)
Единая государственная денежная политика (совместно с правительством);
Самостоятельно решает вопрос о необходимости и размерах эмиссии денег;
Оказывает при необходимости денежную помощь государству;

Функции (денежная система)
Определяет допустимый дефицит бюджета (при этом учитываются государственные интересы);
Занимается валютным регулированием (создает правила валютных операций и контролирует их исполнение).

Функции (работа с банками)
Является кредитором коммерческих банков;
Устанавливает правила осуществления расчетов;
Регистрирует коммерческие банки;
Выдает им лицензии на их деятельность или в случае необходимости отзывает лицензии;
Производит надзор за их деятельностью.

Функции (работа с банками)
При необходимости провидит их санацию (реструктуризацию, улучшение финансового положения) или объявляет банкротами.

Важно!
Центральный банк – банк банков!
В нем они хранят свои резервы;
Все их операции проводятся по счетам в Центральном банке.

Важно!
Выполнение некоторых функций, например кредитование коммерческих банков, позволяет Банку России получать прибыль;
Но получение прибыли не является целью деятельности Банка России;
По закону он не является прибыльным!

Комментарий
Если Центральный банк будет стремиться получить прибыль, то он вскоре разорит все банки, а, следовательно, и страну.

Деятельность
Центральный банк, как и любой банк, с одной стороны, привлекает денежные ресурсы, т. е. выполняет пассивные операции, а с другой – осуществляет вложения привлеченных денежных средств, т. е. выполняет активные операции.

Конкретнее

Вопросы по таблице
Почему банкноты являются пассивом?
Если Центральный банк является государственным, то зачем ему покупать государственные ценные бумаги?

Объяснение
Банкноты – долговые обязательства Центрального банка, фактически его векселя;
Он гарантирует их оплату своими активами;
Выпускает же он их под залог государственных ценных бумаг – иные ресурсы не столь значительны.

Комментарий
Как правило, государственные ценные бумаги являются безналичными;
Их уже давно не печатают;
Государство эмитирует с одной целью – получить за них реальные деньги на расходы;
ЦБ – лучший покупатель (готов ждать оплату столько, сколько нужно)!

Вывод
Система центральных банков позволяет государствам кредитовать себя за счет населения, использующего банкноты как живые деньги;
В этом и состоит современное понимание сущности кредитных денег.

Деятельность
Для поддержания устойчивости банковской системы Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам;
Эти кредиты должны предназначаться для того, чтобы поддержать коммерческие банки, которые испытывает временные трудности с оплатой своих долговых обязательств;

Деятельность
Кредиты могут быть предоставлены коммерческим банкам для дальнейшего кредитования производства.

Определение
Учетная ставка Центрального банка – ставка процента, под которую Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредит для покрытия временного недостатка их резервов.

Комментарий
Учетная ставка Центрального банка России – 7,75% годовых;
Следовательно, банки, желая выдать кредиты, не могут оформить их по ставке ниже 7,75%.

Комментарий
Как правило, они берут деньги в долг у Центрального банка;
Если Центральному банку нужно поддержать экономику, то он снижает учетную ставку;
Если хочет остудить кредитный пыл банкиров – повышает.

Комментарий
Поскольку Банк России предоставляет коммерческим банкам кредиты для финансирования тех или иных частных фирм, то его учетную ставку принято называть ставкой рефинансирования.

Собственность и активы Центрального банка
Если в большинстве стран государственные банки являются частными или частно-государственными, то Центральный банк России – государственный;
Государство оплачивает все его расходы;
Государство гарантирует оплату всех его обязательств;

Комментарий
Государство ничем не рискует, т.к. случаи банкротств центральных банков науке не известны;
Ведь он выпускает деньги!

Управление
Центральным банком
Подотчетен Государственной Думе;
Председатель и члены совета директоров назначаются Думой по представлению Президента России;
Банк отчитывается о проделанной работе перед Думой.

Важно!
Банк России предоставляет Государственной Думе и Президенту Российской Федерации информацию о своей текущей деятельности, свои оценки и информацию об экономическом положении страны.

Вопросы
Имеет ли смысл напрямую подчинить Центральный банк государству? Ведь меньше будет волокиты при финансировании государственных программ?
К чему это должно привести?
Имеет ли смысл доверить такому банку работу с клиентами, не являющимися банками?

Ответ
В Советской России и в СССР был один банк – Народный (Государственный);
Он образовался в результате объединения Государственного банка прежней России и всех частных банков страны;
Подчинялся правительству;
Выпускал столько денег, сколько тому требовалось;

Ответ
Результат – обвальное обесценение денег во время Гражданской войны (1918–1922 );
Тогда деньги потеряли всякий смысл;

Печатный станок Наркомфина превратился в «пулемет, который обстреливал буржуазный строй по тылам его денежной системы»

Первоначально
использовали
клише
для денег
Временного
правительства

«Совзнаки» = «Расчетные знаки»

На советских деньгах
писали письма –
так было дешевле

Ответ
Стабилизация началась в 1921 г.;
Вынужденная – ввели НЭП;
Были выпущены червонцы – банкноты, которые правительство обещало обменивать на золото;
Обещание не было сдержано;

Ответ
Со времен Сталина Государственный банк выпускал столько денег, столько требовалось по пятилетним планам;
Рубль стал деревянным;
Население не могло тратить свои доходы – товаров было слишком мало;
Результат – инфляция и развал СССР.

Вывод
Только независимый Центральный банк может стабилизировать экономику и дать стимул к ее развитию!

Определение
Инфляционное таргетирование – финансовая политика, целью которой является достижение ценовой стабильности.