Участие ЗАО «Лидер» в российских проектах государственно-частного партнерства (ГЧП)(по схеме концессии)

ЗАО «Лидер» –
управляющая компания № 1 в России
ЗАО «Лидер» основано в 1993 году и является крупнейшей в России управляющей компанией:
Сумма активов под управлением (более 350 млрд. руб.) – 1 место
Размер собственного капитала (2,12 млрд. руб.) – 1 место
Средства пенсионных резервов НПФ под управлением (283,64 млрд. руб.) – 1 место
Акционерами ЗАО «Лидер» являются
крупнейшие предприятия соответствующих отраслей:
Страховая группа
«СОГАЗ»
Негосударственный пенсионный фонд «Газфонд»
Газпромбанк (ОАО)

Пенсионные средства и государственно-частное партнерство
Основной объем средств, находящихся в управлении ЗАО «Лидер», составляют средства негосударственных пенсионных фондов с длинным горизонтом инвестирования. Мы заинтересованы в реализации крупных инфраструктурных проектов, носящих государственный, социальный характер, с высокой надежностью возврата вложенных средств.
Важнейшим целевым сегментом для ЗАО «Лидер» являются пенсионные накопления НПФ (негосударственных пенсионных фондов). Именно в сегменте пенсионных накоплений мы ожидаем наивысший прирост – в 5,4 раза до 410 млрд. руб. к концу 2014 года.
Анализ структуры российской экономики показывает, что инфраструктурные проекты, реализуемые в рамках государственно-частного партнерства, являются оптимальным вариантом для вложения пенсионных накоплений, исходя из долгосрочного характера инвестиций, наличия гарантий со стороны государства и возможности размещения ценных бумаг в котировальном списке высшего уровня.

Концессия сегодня – единственный инструмент ГЧП для инвестирования пенсионных накоплений в России
В настоящее время концессии – единственный законодательно описанный на федеральном уровне вид государственно-частного партнерства (Федеральный закон от 21.07.2005 г. N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях»).
Концессия – форма государственно-частного партнерства, обеспечивающая инвестора гарантиями государства:
гарантии возврата расходов на создание и (или) реконструкцию объекта концессионного соглашения в случае досрочного расторжения концессионного соглашения;
гарантии получения минимального уровня доходности.
В законодательство внесены положения, позволяющие размещать облигации, обеспеченные концессионными соглашениями, в котировальном списке А1, что делает возможным размещение в них средств пенсионных накоплений.
Концессии возможны только в сфере масштабных прямых неспекулятивных инвестиций.
Концессионное соглашение заключается на основании конкурса.

Опыт ЗАО «Лидер» в ГЧП
ЗАО «Лидер» обладает опытом заключения и реализации концессионных соглашений:
Консорциум, сформированный ЗАО «Лидер» (ОАО «Главная дорога»), подписал с Федеральным Дорожным Агентством на 30-летний срок первое в России концессионное соглашение по строительству и эксплуатации платной автомобильной дороги – участку трассы М1 «Беларусь» Москва – Минск. Объем инвестиций – свыше 25 млрд. рублей;
С Правительством Нижегородской области подписаны 3 концессионные соглашения на строительство и эксплуатацию физкультурно-оздоровительных комплексов, с общим объемом инвестиций 1,5 млрд. рублей;
С Администрацией Волгоградской области и Правительством Нижегородской области подписаны концессионные соглашения на создание систем переработки и утилизации ТБО, с общим объемом инвестиций более 2 млрд. рублей.
Минимальный объем прямых инвестиций ЗАО «Лидер» в инфраструктурные проекты по схеме концессии – 1 млрд. рублей.

Концессионное соглашение
Концедент – Российская Федерация или субъект РФ,
либо муниципальное образование: проводит конкурс на право заключения концессионного соглашения
на строительство и обслуживание объекта концессии;
обязуется предоставить Концессионеру на срок
концессии, права владения и пользования объектом
концессии;
Концессионер – специально созданное Инвестором
проектное общество. Деятельность общества носит
исключительно целевой характер и направлена на
реализацию заявленных параметров концессии. Концессионер:
обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать имущество (объект), определенное концессионным соглашением, право собственности на которое принадлежит Концеденту. Под имуществом подразумевается недвижимое имущество или недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой;
в течение срока концессии осуществляет эксплуатацию объекта концессионного соглашения;
страхует риски ответственности строителей, риски срыва сроков концессионного соглашения и имущественные риски на период срока действия концессии.
Сторонами концессионного соглашения выступают:

Цели концессий, в которых участвует ЗАО «Лидер»
Реализация социально значимых проектов регионального и общероссийского масштаба;
Привлечение частных долгосрочных инвестиций
в экономику;
Обеспечение эффективности использования
государственного имущества;
Обеспечение сохранности средств с длинным горизонтом
инвестирования (пенсионных резервов и накоплений негосударственных пенсионных фондов);
Повышение качества товаров, работ, услуг, предоставляемых потребителям.

Объекты концессии
Транспортная инфраструктура
Автострады и другие инженерные
объекты транспортной инфраструктуры;
Системы обеспечения безопасности
дорожного движения и контроля за ним;
Ж/д сооружения;
Трубопроводные сооружения;
Аэропорты, здания и
сооружения для взлета, посадки и
парковки летательных аппаратов;
Производственные и инженерные системы аэропортов;
Сооружения объединенной воздушной диспетчерской службы;
Подземные ж/д системы и др. сооружения общественного транспорта;
Морские и речные порты и судна и т.д.

Объекты концессии
Коммунальные сооружения
Гидроинженерные сооружения;
Коммунальная инфраструктура и
сооружения, включая газоснабжение,
водоснабжение, водоотведение
и обработку бытовых отходов;
Энергетика
Сооружения для производства,
передачи и распределения
электроэнергии и тепла;
Социальные объекты
Санатории и медучреждения, учреждения отдыха и туризма;
Культурные, образовательные, досуговые и другие социальные учреждения
(спортивные объекты, театры и кинотеатры, цирки, развлечения и т.д.).

Социальные концессии
Одновременно с этим существует отдельное направление реализации концессий – «социальные» концессии, проекты, связанные с созданием либо реконструкцией объектов социальной и культурной инфраструктуры, эксплуатация которых не предполагает самостоятельной бизнес-составляющей (физкультурно-оздоровительные комплексы, школы, детские сады, поликлиники, иные объекты социальной сферы).
В проектах такого рода основным плательщиком является государство (в таких случаях государство самостоятельно взимает плату за пользование объектом с потребителей, либо плата не предусмотрена).
Классическая концессия предполагает возврат инвестиций Концессионера в ходе эксплуатации созданного Объекта, за счет платежей, взимаемых с потребителей.
При такой схеме Концедент ограничивается гарантиями минимального дохода Концессионера и возврата затрат в случае досрочного расторжения соглашения.
ЗАО «Лидер» отдает предпочтение проектам, имеющим высокую общественную ценность

Сравнительная эффективность и бюджетная привлекательность концессии по сравнению с госзакупками
Схема госзакупки (в т.ч. лизинг)
Концессионная схема
Требует единовременного существенного отвлечения бюджетных средств;
Контракты заключаются на короткий срок (не более 3-х лет, в рамках бюджетного планирования);
Необходимость нескольких конкурсов на право заключить договор на оказание услуг:
- риски недобросовестных подрядчиков;
- риск несовместимости подходов к работе разных подрядчиков;
Эксплуатация объекта организовывается за счет бюджетного финансирования. Низкая мотивация к повышению качества и количества предоставляемых услуг;
Объект передается в собственность государства по окончанию срока действия лизингового договора;
Дополнительные затраты на управление объектом.
Создание объекта концессии не создает дополнительной нагрузки на бюджет;
Концессионное соглашение заключается на длительный срок (от 10 лет);
Заключается единое концессионное соглашение. Концессионер берет на себя весь комплекс работ, начиная от создания объекта концессии, заканчивая его обслуживанием, ремонтом и модернизацией;
Возвратность инвестиций Концессионера, как правило, зависит от количества оказанных услуг, произведенных товаров, что стимулирует Концессионера к качественной работе;
Объект концессии после создания передается в собственность государства;
Затраты на управление объектом несет Концессионер.