www.atpfinance.com

Что делать с проблемными облигациями
Продать
Взыскать долг в суде
Реструктурировать долг

Взыскание долга в суде
В большинстве случаев – банкротство должника:
Залоговые кредиторы → 70% стоимости залога
Остальные кредиторы → ничего

Реструктуризация: Облигация с залогом акций
Возможность продать компанию-должника
Возможность стать собственником компании-должника
Возможность контролировать состав акционеров компании-должника

Реструктуризация: Возможные варианты
Кредит с залогом акций + облигация
Облигация с залогом акций (+ кредит)
Кредит с залогом имущества должника
+ облигация
Облигация с залогом акций (+ кредит)

Реструктуризация: Работа с должником
Назначение представителя владельцев облигаций (кредиторов) для получения информации о бизнесе должника
Участие представителя в совете директоров должника
Редактирование устава (внутренних документов) и реорганизация корпоративной структуры должника для обеспечения прав владельцев облигаций