Белорусский государственный университет. Кафедра менеджмента и организации здравоохранения

МАГИСТЕРСКАЯ РАБОТА
Анализ финансового состояния предприятия на примере
СП «Санта Импэкс Брест» ООО
Магистрантки
гуманитарного факультета
кафедры менеджмента
и организации здравоохранения
специальности «Управление Викторович
в социальных и экономических Людмилы Романовны
системах»

Цель работы:
выявить и проанализировать основные финансовые проблемы исследуемого предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Задачи:
изучить методологию финансового анализа;
рассмотреть имущественное положение и оценить структуру и динамику баланса;
рассчитать основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия;
проанализировать финансовые результаты деятельности СП «Санта Импэкс Брест» ООО;
разработать ряд рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности коммерческой деятельности данного предприятия.

Объект исследования:
СП «Санта Импэкс Брест» ООО

Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности.
Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основными функциями финансового анализа, следовательно, являются:
объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
поиск факторов и причин достигнутого состояния;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности в целом.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит
форма 1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс».
Источниками данных для анализа финансовых результатов является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Источниками дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат:
форма 3 «Отчет об изменении капитала»;
форма 4 «Отчет о движении денежных средств»;
форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
форма 6 «Отчет о целевом использовании
денежных средств».

Основные этапы чтения финансовых отчетов:
экспресс-оценка финансового положения организации;
оценка имущественного положения;
оценка финансового положения;
оценка рентабельности;
оценка деловой активности.

В первой главе данной работы:
изложены принципы, задачи и цели финансового анализа;
изучена финансовая отчетность, необходимая для анализа предприятия;
рассмотрены основные методы, используемые при финансовом анализе.
Значительное внимание было уделено методике анализа финансового состояния предприятия, а именно таким разделам, как: оценка финансового состояния, анализ ликвидности, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. Также была рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Рисунок 1 – Структура актива баланса СП «Санта Импэкс Брест» ООО
по состоянию на 01.01.2008 г.

Рисунок 2 – Динамика структуры актива СП «Санта Импэкс Брест» ООО
за 2005–2007 гг.

Рисунок 3 – Структура пассива СП «Санта Импэкс Брест» ООО
по состоянию на 01.01.2008 г.

Рисунок 4 – Динамика структуры капитала СП «Санта Импэкс Брест» ООО
за 2005–2007 гг.

Таблица 1 – Показатели оборачиваемости оборотных активов
СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Таблица 2 – Показатели оборачиваемости текущих пассивов
СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Рисунок 5 – Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость и независимость СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Данные проведенного анализа свидетельствуют о том, что:
структура баланса является неудовлетворительной, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и недостижение коэффициентом текущей ликвидности нормативного значения;
имущество предприятия за отчетный период увеличилось, и при этом положительным моментом является сокращение запасов готовой продукции (увеличение объемов реализации);
предприятие находится в финансовой зависимости от покупателей и заказчиков, о чем свидетельствуют высокие показатели дебиторской задолженности, однако это можно объяснить гибкой кредитной политикой, проводимой СП «Санта Импэкс Брест» ООО;
у предприятия имеется большая кредиторская задолженность, но этот факт объясняется кооперацией в деятельности с дочерним предприятием СП «Санта Бремор» и не вызывает опасения;
СП «Санта Импэкс Брест» ООО не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;
в целом, предприятие прибыльно, однако показатели рентабельности характеризуются невысокими значениями и имеют тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Основные мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия:
снижение цен путем предоставления скидок, в особенности постоянным клиентам;
отсрочка платежей;
постоянная работа с клиентами, задерживающими оплату платежей с целью недопущения возникновения просроченной дебиторской задолженности;
реклама (причем, реклама не только продаваемой продукции, но и других видов деятельности, в частности, услуг, предоставляемых предприятиями общественного питания, деятельность которых убыточна);
эффективная маркетинговая политика (сегментирование рынка, учет сезонности при реализации отдельных видов продукции и др.);
создание собственного логистического центра (особенно важно, учитывая разветвленную оптовую дилерскую сеть).

Основные требования, которые предъявляются к компьютерным программам:
проводить ретроспективный анализ финансово-хозяйственной деятельности с целью определения наиболее слабых мест в деятельности различных подразделений предприятия;
проводить расчет и всесторонний анализ бизнес-плана развития предприятия, инвестиционного проекта;
подготавливать технико-экономическое обоснование кредита, в случае привлечения внешних источников финансирования;
оценивать влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
проводить сравнительную оценку для отбора наиболее перспективного варианта проекта;
быстро выполнять все рутинные вычислительные операции;
на основании расчета и анализа подготавливать документацию по проекту для представления ее потенциальному инвестору или кредитору.

Сегодня на отечественном рынке существует около десятка компьютерных программ для расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов, как отечественных, так и зарубежных. Среди российских можно назвать – «Project Expert» фирмы «ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ», «Инвестор» фирмы «ИНЭК», «Альт-Инвест» фирмы «Альт», среди зарубежных – COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO – Организации Объединенных Наций по промышленному развитию.

Основными критериями при сравнении программных продуктов являются:
функциональные возможности;
эксплуатационные и технические характеристики;
интерфейс;
«закрытость» пакета;
«стоимостное» содержание программ.

Программный продукт «Анализ и оценка финансово-экономического положения СП “Санта Импэкс Брест” ООО» реализован в Microsoft Excel 2003, получил название «Финансовый анализ V 1.1».

Система «Финансовый анализ V 1.1» автоматизирует решение следующих задач:
Анализ экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия.
Прогноз некоторых показателей до 2009 года.
Вывод результатов по всем коэффициентам.