Проведение эмпирической оценки степени конкуренции банковских систем стран Восточноафриканского сообщества

Цель исследования
Проведение эмпирической оценки степени конкуренции банковских систем стран Восточноафриканского сообщества
Ключевые слова
Восточноафриканское сообщество
Конкуренция
Финансовый сектор
H-статистика
Индекс Лернера

Гипотеза
Почему новые участники не в состоянии воспользоваться возможностью, представленной большой, необслуживаемой банком части населения в каждой стране, чтобы более эффективно конкурировать с бывшими государственными банками, которые сохраняют доминирующее положение в каждой стране?

Методология
Показатели конкуренции:
Рыночная структура и показатели производительности
Нормативные показатели формальных барьеров для входа в банковскую систему
Эмпирические показатели конкуренции (неструктурные показатели)

Методология
Индекс Лернера
Н-статистика Панзара-Росса
База данных:Bankscope-Всеобъемлющая глобальная база данных с финансовой отчетностью банков, рейтингами и исследованиями
65 банков: в Кении (29), Танзании (17), Руанде (7) и Уганде (12)

База данных

Индекс Лернера
Где, i обозначает i-й банк,
t обозначает год t
Цена Pit представляет собой отношение всех доходов (процентых и непроцентных доходов) к общей сумме активов для i-го банка в момент времени t
MCit является предельной стоимостью для i-го банка в момент времени t.
Предельные издержки вычисляются:
Где, Cost- это общие эксплуатационные расходы плюс процентные расходы для i-го банка в момент времени t
Q, совокупные активы - это прокси для выхода банков
W - это цена трех основных входов банка (труда, средств и основного капитала).

Индекс Лернера

Н-статистика Панзара-Росса
Метод Панзара-Росса позволяет измерить конкуренцию в том или ином секторе экономики эластичностью доходов фирм этого сектора по ценам используемых ими входных ресурсов (труда и физического капитала, для банков обычно добавляется третий ресурс — привлеченные средства).

Н-статистика Панзара-Росса
Где - отношение собственного капитала к общей сумме активов, которое контролирует вероятность того, что банки с более низким капиталом (с более высоким банковским потенциальным риском) сталкиваются с более высокими производственными затратами, в частности, стоимость денежных средств
- отношение чистых кредитов в общем объеме активов, которое является заменой для смешанных портфолио банков или кредитного риска
- логарифм от общего объема активов для размера банка
D - вектор из фиктивных переменных для 2001-2008 годов, который управляет годовыми специфическими эффектами.

Методы для оценки уравнения
Уравнение регрессии с фиксированными эффектами, построенное для конкретного банка(Bank-specific fixed effect regressions)
Обобщенный метод наименьших квадратов (The generalised least square (GLS) regressions)
Метод наименьших квадратов с поправкой на панель гетероскедастичности (The GLS adjusted for panel heteroskedasticity).
Н-статистика равна

Н-статистика

Усредненный индекс Лернера с использованием взвешенного МНК
Где, Li - средний индекс Лернера для i-го банка за период выборки
Bi - вектор объясняющих переменных, который ложиться на 5 категорий:
1)структура рынка
2)состязательность
3)уровень экономического развития и качество институциональных рамок
4) конкретные банковские условия
5) предпочтения ликвидности банков

Результаты

Результаты
Уровень экономического и институционального развития важный фактор для конкурентоспособности банковского сектора
Индекс обеспечения прав собственности усиливает конкуренцию в банковской системе
Более высокое банковское кредитование (отношение кредита к активам)усиливает конкуренцию
Высокая рентабельность банков Восточноафриканского сообщества (ВАС) на фоне кредитования небольшой части населения, наносит ущерб конкуренции
Доминирование крупных банков может снизить степень конкуренции в странах EAC.
Структура рынка и другие показатели рыночной состязательности влияют на степень конкуренции
Концентрация активов в 3х крупнейших банках снижает конкурентоспособность банковских систем ВАС
Размер рынка (население) влияет на конкуренцию
Присутствие иностранных банков в ВAC не связано с высокой конкуренцией в банковской системе принимающей страны
Банковские системы с государственным вмешательством по банковской деятельности менее конкурентоспособны
Отрицательная связь между предпочтениями ликвидности банков, измерявшаяся ставкой по казначейским векселям, и конкуренцией банковской системы ВАС.

Результаты

Выводы
Индекс Лернера и H-статистика ранжируют страны по оценкам степени конкурентоспособности банковской системы в следующем порядке: Кения, Танзания, Уганда и Руанда
H-статистика показывает, что банковские системы в ВАС как агрегированный блок, который может быть классифицирован как монополистическая конкуренция
Степень конкуренции является низкой из-за сочетания структурных и социально-экономических факторов

Актуальность для курсовой работы
Возможность использования индекса Лернера и Н-стастики Панзара-Росса в качестве методологии для оценки конкурентоспособности российской банковской системы
Возможность построения курсовой работы с похожей структурой
Базы данных, используемые в статье, могут быть полезны при поиске информации о банковских системах других стран