Создание лидера мировой алюминиевой отрасли

СДЕЛКА ПО СОЗДАНИЮ ОБЪЕДИНЕННОЙ КОМПАНИИ
РЕЗУЛЬТАТ:
Создание
крупнейшей
в мире алюминиевой компании с главной
производственной
базой в России
Доли владения:
EN+ (РУСАЛ) – 66%
SUAL – 22%
Glencore – 12%
Структура владения компанией United Company RUSAL Limited

СОЗДАНИЕ КРУПНЕЙШЕГО В МИРЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЯ АЛЮМИНИЯ И ГЛИНОЗЕМА
Объединенная компания станет №1 в мире по производству алюминия с объемом производства 4 млн тонн в год. Активы компании расположены в 17 странах мира на 5 континентах.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЛОГИКА
И ВАЖНОСТЬ СДЕЛКИ
Появление первой Российской транснациональной корпорации – мирового лидера в соответствующей отрасли, что отвечает основным тенденциям мировой экономики: консолидация и глобализация
Усиление позиций российской алюминиевой индустрии, сбалансированной на основе собственной сырьевой базы, обладающей современными технологиями и отвечающей возрастающим международным экологическим требованиям
Создание мощной отраслевой компании, которая вместе с другими российскими гигантами сможет стать эффективным рычагом отстаивания Российских экономических интересов на мировых рынках
Важный шаг в признании роли российского бизнеса как активного участника международной экономической интеграции
Получение доступа к мировым запасам сырья, отсутствующего в достаточном количестве на территории РФ, для производства алюминия
Основные конкурентные преимущества объединенной компании – финансовая мощь, присутствие на ключевых рынках, доступ к энергоресурсам и источникам сырья, уникальная производственная и технологическая база – база для дальнейшего роста

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ЦЕПОЧКА ОБЪЕДИНЕННОЙ КОМПАНИИ

ДОСТУП К МИРОВЫМ РЕСУРСАМ БОКСИТОВ
Недостаток качественных месторождений бокситов в РФ
Слияние обеспечивает доступ к мировым высококачественным
источникам сырья – бокситам:
– Ямайка
– Гайана
– Гвинея
Обеспеченность бокситами до и после слияния

ГЛИНОЗЕМ – СЫРЬЕВАЯ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ
Доступ к мировым перерабатывающим мощностям:
Доступ к новым мощностям производства глинозема, отсутствующим в России
Эффективность:
Улучшение логистических цепочек и отсутствие зависимости от ценовых колебаний
Сырьевая обеспеченность:
Полная сырьевая обеспеченность компании. Положительный баланс по глинозему дает возможность строительства новых алюминиевых заводов в России и усиливать влияние на мировых рынках.
Новые технологии:
Объединенная Компания при объединении с активами Гленкора получает доступ к новым высоким технологиям: пример, Завод Агиниш (Ирландия) – один из самых эффективных глиноземных заводов мира

ВЛИЯНИЕ
НА РЫНОК АЛЮМИНИЯ
Появление нового мирового лидера из России по производству
алюминия
Возможность полной загрузки российских алюминиевых заводов
и увеличения объемов производства за счет обеспеченности
их сырьем
Присутствие на ключевых рынках сбыта
Увеличение предложения алюминия как результат повышения
уровня объема производства
Повышение уровня надежности и гибкости поставок алюминия
Объединение технологического ресурса для производства
новых видов продукции
Создание условий для диверсификации и развития технологий высокого передела

МЕХАНИЗМ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА АЛЮМИНИЙ – Лондонская Биржа Металлов (LME)
Мировая практика – поставки алюминия на
основе долгосрочных контрактов по ценам,
привязанным к котировкам на LME
Цены, установленные на LME, не отличаются
от места производства или поставки
алюминия
График динамики цен на первичный алюминий
У поставщиков отсутствует возможность
необоснованно завышать продажную
стоимость первичного алюминия
Стоимость транспортировки из разных
концов мира не превышает 5% от цены LME

МИРОВОЙ РЫНОК АЛЮМИНИЯ
Регионы, в которых имеется дефицит алюминия – Северная Америка, Европа и Азия
Регионы, в которых производство алюминия превышает потребление – Южная Америка,
Россия, Ближний Восток, Африка, Океания
-

МИРОВЫЕ АЛЮМИНИЕВЫЕ ПОТОКИ (2005)
Источник: по данным Brook Hunt; United Nations Statistics Division
*Азия не включая Китай (в данной схеме предполагается, что в Китае уровень производства равен уровню потребления).

МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО
И ПОТРЕБЛЕНИЕ АЛЮМИНИЯ
Источник: Brook Hunt, оценка РУСАЛа
Основные потребители
Источник: Brook Hunt, оценка РУСАЛа
Производство алюминия
Основные конкуренты

ЭФФЕКТ ОТ ОБЪЕДИНЕНИЯ
Достижение синергетического эффекта в производственно-сбытовой цепочке
Эффект Масштаба (уменьшение издержек)
Расширение рынков сбыта
Серьезная база для реализации амбициозной стратегии укрупнения бизнеса
Усиление конкурентных преимуществ компании
Создание системы управления, соответствующей
лучшим мировым стандартам
Доступ к международным рынкам капитала

ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
СДЕЛКИ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Получение доступа к мировым запасам сырья, отсутствующего
в достаточном количестве на территории РФ, для производства
алюминия
Повышение конкурентоспособности российских производств
на внешних рынках первичного алюминия
Концентрация инвестиций; улучшение качества на всех этапах
производства и улучшение качества первичного алюминия
вследствие повышения уровня инвестиций в оборудование
Значительный рост качества выпускаемой продукции
вследствие объединения Ноу-хау и технологий компании
Создание мощной отраслевой компании, которая вместе с другими российскими гигантами сможет стать эффективным рычагом отстаивания Российских экономических интересов на мировых рынках
Важный шаг в признании роли российского бизнеса как активного участника международной экономической интеграции

ОБЪЕДИНЕНИЕ НАУЧНО- ТЕХНИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА
Ежегодно более 200 млн долларов
инвестиций в НИОКР Владелец 2 передовых технологий
производства алюминия
Разработчик самого мощного электролизера
в мире, работающего на силе тока 400 кАм
Собственная уникальная разработка
программы модернизации алюминиевых
заводов, работающих по технологии
Содерберг, обеспечивающей высокий
экологический и производственный эффект
Ежегодные инвестиции более 600 млн
долларов в модернизацию предприятий для
снижения экологической нагрузки