Особенности инвестиционной деятельности в регионах Российской Федерации и использование возможностей торгов

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ
Повышение конкурентоспособности возможно через введение в хозяйственный
оборот крупных корпораций продуктово-технологических инноваций,
выращенных внекоропоративно
Эта ниша и есть
современная
венчурная индустрия
Поддержка венчурной индустрии соответствует государственным интересам
Российской Федерации в целом
и субъектов Российской Федерации

ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
Авторы венчурного проекта
Бизнес-ангелы
Венчурные фонды ранних стадий
Венчурные фонды поздних стадий
Венчурный технологический коридор

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПОТРЕБНОСТИ ИННОВАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ
Проекты-идеи на входе
Финансирование проектов
Спрос на развитые
проекты на выходе

ООО "ТОНАП", 2007 г.
1
ПРОЕКТЫ-ИДЕИ НА ВХОДЕ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОЕКТЫ-ИДЕИ НА ВХОДЕ
Основная часть венчурных проектов в мире – исследовательские разработки университетов (spin-off). Учитывая исследовательский потенциал ВУЗов России, модель spin-off применима в нашей стране.
В то же время:
В России spin-off – явление неофициальное, находящееся в «серой зоне».
При софинансировании из госбюджета остается право госраспоряжения РИД, применение которого просто остановит технологический коридор.
Создание нового законодательного акта о праве эмансипации результатов некоммерческих гражданских исследований.

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОЕКТЫ-ИДЕИ НА ВХОДЕ
Каналы подготовки проектов:
Центры трансфера технологий академических и образовательных учреждений
Бизнес-инкубаторы
Центры трансфера технологий академических и образовательных учреждений – предоставление актуальных, реальных, а не номинальных проектов.
Бизнес-инкубаторы – реальная помощь МИП – снятие организационных рисков групп проектов на посевном этапе, а не роль арендодателя офисных помещений.

ООО "ТОНАП", 2007 г.
2
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
Государственные
программы
(например, ФЦНТП)
Государственные
Фонды
Бизнес-ангелы
Региональные
венчурные фонды
с государственным
участием
Частные
венчурные фонды
Фонды, созданные
при участии
ОАО «РВК»
Частные фонды
прямых и венчурных
инвестиций
Seed стадия («посевная»)
Start-up стадия («старт-ап»)
Growth
стадия («рост»)
Exit
стадия («выход»)
Потенциальные
инвесторы
Менеджмент
компании
Стратегический
инвестор
Биржевые
игроки

ООО "ТОНАП", 2007 г.
3
СПРОС НА РАЗВИТИЫЕ ПРОЕКТЫ НА ВЫХОДЕ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОБЛЕМА ВЫХОДА ИЗ ПРОЕКТОВ
Инновации должны работать на повышение конкурентоспособности именно российских игроков мирового рынка.
Создание информационных и экономических стимулов для резкого роста внутреннего спроса со стороны крупных российских корпораций на малые венчурные предприятия.

ПОСЧИТАЕМ
Объем венчурных инвестиций достигнет 2 млрд. долл. США.
Финансирование 1000-2000 МИП (1-2 млн. долл. на один проект).
Через «мертвую зону» НИОКР пройдут 20-25% успешных команд.
На площадки с готовыми проектами и командами выйдут 200-500 МИП.
Итог: в 2010-2011 гг. усреднено 350 МИП будут озабочены созданием сборочных или опытно-промышленных производств и выходом на местный и соседние рынки со своей инновационной продукцией.

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ИННОВАЦИИ
Перспектива создания региональными администрациями
точек роста в высокотехнологичных отраслях
Проблема выхода МИП к потребителям со своей
инновационной продукцией. Продукция нова и неизвестна рынку
Потребительский сектор –
проблемы решаются
рыночной конкуренцией
Высокотехнологичный сектор
индустриальных отраслей –
новая трудность – доступ
к контакту со стратегическим
руководством потребителя

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОБЛЕМЫ ВЫХОДА МИП К ПОТРЕБИТЕЛЯМ
Ограниченное число реальных потребителей;
Сложившиеся отношения потребителей с поставщиками;
Оторванность служб закупок от стратегического уровня управления;
Коммерческая коррупция;
Нерыночные механизмы принятия решений при формировании портфеля закупок крупных государственных российских холдингов;
Недоверие к неиспытанным в производстве технологиям.
Поддержка торгово-промышленных палат и
региональных администраций в решении этих проблем
на административном уровне – привлечение МИП в регион

ООО "ТОНАП", 2007 г.
НАШИ ОЖИДАНИЯ
Поощрение легального выноса коммерциализуемой части промежуточных результатов работ (spin-off)
Поддержка администраций регионов и территориальных ТПП при создании опытно-производственных участков
Создание конечного спроса на продукцию МИП со стороны крупных региональных предприятий
Лояльные правовые и организационные условия ведения венчурного бизнеса в России