2 ДОКЛАД «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА В УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРОВАНИЯ РЫНКА ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПР

ДОКЛАД
«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА В УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРОВАНИЯ РЫНКА ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ»
Архангельская А.И.

Модель рынка (состояние) в 2010 году
Рынок мощности отсутствует
Рынок мощности отсутствует
Механизм
хеджирования
рисков
отсутствует

I. Подходы к прогнозированию доходов
ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года
Прогнозирование выручки Концерна в 2010 году
Годовые производственные программы
Выработка электроэнергии
Уровень цен на РСВ
Уровень регулируемых тарифов
Отпуск электроэнергии
Помесячная располагаемая мощность

Модель рынка с 2011 года
Механизм
хеджирования
рисков
Инвестиционная надбавка
Действующие энергоблоки на 2007 год
Новые энергоблоки, построенные после 2007 года
Надбавка на безопасность

I. Подходы к прогнозированию доходов
ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года
Прогнозирование выручки Концерна с 2011 года
Годовые производственные программы
Уровень цен на РСВ с поправкой на дефляторы в части изменения цен на газ
Выручка от продажи мощности действующих АЭС на ДРМ
Выручка за счет реализации электроэнергии по регулируемым ценам
Выручка за электрическую мощность для обеспечения безопасной эксплуатации АЭС
Цены на мощность энергоблоков новых АЭС
Инвестиционная программа ОАО «Концерн Росэнергоатом»
Выручка за электрическую мощность для обеспечения строительства (реконструкции, модернизации)

Неопределенности прогнозирования
Области неопределенности прогнозирования с 2011 года:
индексы – дефляторы;
доля либерализации рынка электроэнергии:
позиция МЭР России – 76%, оценка Минэнерго – 82%;
предельный рост регулируемых тарифов:
в диапазоне от 14 до 26%;
объемы финансирования инвестиционной программы за счет Федерального бюджета.

Результаты прогнозирования выручки (дохода) ОАО «Концерн Росэнергоатом» на период 2011-2022 гг.
Млрд. руб. (без НДС)
Прогноз выручки Концерна на 2011 – 2022 гг.

Прогноз выручки (дохода)
ОАО «Концерн Росэнергоатом» на 2011 год
Млрд. руб. (без НДС)
Результаты прогнозирования выручки (дохода) ОАО «Концерн Росэнергоатом» на период 2011-2022 гг.

Условия получения дохода в 2011 году
Для обеспечения инвестиционного ресурса в объеме 302,2 млрд. руб. мы должны иметь следующие цены:
- э/э на РСВ – 890 руб/МВТч;
- за мощность действующих блоков – 120 руб/МВт в мес.;
- э/э и мощность по РД (населению) – 214,3 руб/МВтч и
394 027 руб/МВт в мес.;
- надбавку на безопасность – 133 140 руб/МВт в мес.;
- инвестиционную надбавку – 381 008 руб/МВт в мес.;
- за мощность новых блоков – 211 568 руб/МВт в мес.
Корректировка прогноза производится инвестиционной программой исходя из Решения регулирующих органов РФ .

II. Прогнозирование расходов ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года
Подходы к прогнозированию :
прогнозная оценка расходов на СЯТ и ОЯТ (оценка в потребности СЯТ в натуральном выражении, прогноз цен на СЯТ исходя из сближения цен на внешнем и внутреннем рынке, переход на 18-ти месячный ТЦ, новое в ценообразовании на ОЯТ);
прогнозная оценка расходов на первые топливные загрузки;
прогнозная оценка амортизационных отчислений (ввод ОФ, вывод ОФ, ПСЭ и модернизация);
прогнозная оценка расходов на оплату труда (рост производительности труда, оптимизация численности, система мотивации персонала);
прогнозная оценка целевых резервов на ЯРТиПБ, ФЗ и вывод из эксплуатации;
прогнозная укрупненная оценка других условно-постоянных затрат;
прогнозная оценка прибыли.

Прогноз эксплуатационных расходов
Млрд. руб. (без НДС)
Эксплуатационные расходы ОАО «Концерн Росэнергоатом» (с учетом резервов ЯРТиПБ, ФЗ и вывода из эксплуатации) на период 2011-2022 гг.

III. Оценка инвестиционных источников ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года.
Целью прогнозных оценок является последовательное:
установление возможностей по покрытию инвестиционных потребностей концерна собственно зарабатываемыми средствами;
определение дефицита источников финансирования;
определение возможностей привлечения и обслуживания кредитных ресурсов.

Вывод:
В отдельные периоды наблюдается небаланс инвестиционных потребностей и инвестиционных возможностей ОАО «Концерн Росэнергоатом».
Млрд. руб.
III. Оценка инвестиционных источников ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года.

Задачи ОАО «Концерн Росэнергоатом»
Поиск новых видов деятельности и компетенций и максимизация выручки ОАО «Концерн Росэнергоатом».
Повышение внутренней экономической эффективности и снижение удельных расходов концерна.
Повышение экономической эффективности расходования инвестиционного ресурса и оптимизация на этой почве инвестиционных потребностей.