АДМИНИСТРИРОВАНИЕ ЗАКРЫТЫХ ФОНДОВ –АЛЬТЕРНАТИВА БЭК-ОФИСУ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Содержание

Слайд 2

Сегментация российских паевых фондов

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

ПРОЕКТНЫЕ ФОНДЫ
девелопмент

Сегментация российских паевых фондов Жук Евгений Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису
и земля
прямые инвестиции
венчурные инвестиции
секьюритизация кредитов
деривативы

РИТЕЙЛ ФОНДЫ
рынок акций / облигаций
денежный рынок
недвижимость и рента

РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПИФОВ

1

Слайд 3

Стандартный функционал управляющего фондом

ИНВЕСТИЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
РАЗМЕЩЕНИЕ ПАЕВ ФОНДА
АДМИНИСТРИРОВАНИЕ ФОНДА
КОНТРОЛЬ ФОНДА
ХРАНЕНИЕ

Стандартный функционал управляющего фондом ИНВЕСТИЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ РАЗМЕЩЕНИЕ ПАЕВ ФОНДА АДМИНИСТРИРОВАНИЕ ФОНДА
АКТИВОВ ФОНДА
ВЕДЕНИЕ РЕЕСТРА ИНВЕСТОРОВ ФОНДА
7. АУДИТ ФОНДА И ОЦЕНКА АКТИВОВ

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

2

Слайд 4

Организационная структура управляющего фондом

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

ФРОНТ-ОФИС:
- управление

Организационная структура управляющего фондом Жук Евгений Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису
активами
- привлечение инвестиций

МИДЛ-ОФИС:
внутренний контроль

БЭК-ОФИС:
проведение операций
учет и отчетность
взаимодействие с инфраструктурой

единая организационная структура управления
РИТЕЙЛ ФОНДАМИ

дополнительная организационная структура управления
ПРОЕКТНЫМИ ФОНДАМИ

ФРОНТ-ОФИС:
- управление активами
- привлечение инвестиций

БЭК-ОФИС:
проведение операций
учет и отчетность
взаимодействие с инфраструктурой

3

Слайд 5

«Минусы» стандартной организации работы проектного фонда на базе управляющего

Специализация функций или дополнительный

«Минусы» стандартной организации работы проектного фонда на базе управляющего Специализация функций или
(новый) функционал
Увеличение штатной структуры
Отсутствие компенсационных (защитных) механизмов ненадлежащего исполнения
Ограниченный инструментарий управления издержками

УПРАВЛЯЮЩИЙ

ОРГАНИЗАТОР ПРОЕКТА
(ИНВЕСТОР)

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

4

Слайд 6

Функционал АДМИНИСТРАТОРА ФОНДА

ПОДГОТОВКА И СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛОК ФОНДА
МОНИТОРИНГ СДЕЛОК И СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ФОНДА
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ

Функционал АДМИНИСТРАТОРА ФОНДА ПОДГОТОВКА И СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛОК ФОНДА МОНИТОРИНГ СДЕЛОК И СТРУКТУРЫ
С КОНТРАГЕНТАМИ ФОНДА
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С СЕРВИСНОЙ ИНФРАСТРУКТУРОЙ
УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ
ОТЧЕТНОСТЬ ФОНДА И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
ПОДГОТОВКА И РЕАЛИЗАЦИЯ РЕШЕНИЙ ИНВЕСТОРОВ

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

АДМИНИСТРАТОР ЗАКРЫТОГО ФОНДА –
«ПРОВОДНИК» РЕШЕНИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО И ИНВЕСТОРА

5

Слайд 7

Особенности (условия) администрирования российских фондов

ПРАВОВАЯ ОСНОВА

Договор на оказание услуг + РЕГЛАМЕНТ взаимодействия
ЭДО

Особенности (условия) администрирования российских фондов ПРАВОВАЯ ОСНОВА Договор на оказание услуг +
+ дистанционное обслуживание
СТРАХОВАНИЕ / система штрафов
ГОНОРАР, выплачиваемый управляющим / инвестором за счет собственных средств

ОРГАНИЗАЦИЯ и
ТЕХНОЛОГИЯ

КОМПЕНСАЦИОННЫЕ
МЕХАНИЗМЫ

ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

6

Слайд 8

Результаты организации работы фонда с привлечением администратора фонда

(1) консолидация ресурсов и усилий

Результаты организации работы фонда с привлечением администратора фонда (1) консолидация ресурсов и
на:
- управлении и привлечении инвестиций (для управляющего) /
- реализации профильных задач (для инвестора)
(2) минимизация издержек при отказе от «дублирующего» бэк-офиса
(3) замена кадрового ресурса контрагентом по гражданскому трудового (снижение риска «человеческого фактора»)
(4) гибкое управление расходами на обслуживание проекта

УПРАВЛЯЮЩИЙ

ОРГАНИЗАТОР ПРОЕКТА
(ИНВЕСТОР)

Жук Евгений
Администрирование закрытых фондов – альтернатива бэк-офису управляющего

АДМИНИСТРАТОР

7

Имя файла: АДМИНИСТРИРОВАНИЕ-ЗАКРЫТЫХ-ФОНДОВ-–АЛЬТЕРНАТИВА-БЭК-ОФИСУ-УПРАВЛЯЮЩЕГО.pptx
Количество просмотров: 101
Количество скачиваний: 0