Финансированиес помощью ЕБРР

Что собой представляет ЕБРР?
Международное финансовое учреждение с рейтингом AAA, основанное в 1991году и принадлежащее 60 государственным и двум надгосударственным акционерам
ЕБРР содействует переходу к рыночной экономике в 27 странах, от Центральной Европы до Центральной Азии
Крупнейший инвестор в данном регионе

ЕБРР в России (конец 2005 года)
Годовой объем операций в России – 1,1 млрд. евро, к 2010 году должен вырасти до 1,8 млрд. евро;
252 проекта в стадии осуществления, суммарный объем операций – 7,2 млрд. евро (24% Банка)
Текущие активы: 2,6 млрд. евро (26% Банка)
73% портфеля – в частном секторе
83% - кредиты, 13% - акции и 4% - гарантии
млрд. евро
Суммарный
объем операций
Годовой
объем операций

Штаб-квартира и постоянные представительства в регионе
Представительства во всех центрально- и восточноевропейских странах и в России
Проведение сделок в России обеспечивается 80 специалистами, базирующимися в российских офисах в:
Москве
Санкт-Петербурге
Екатеринбурге и Владивостоке

Структура операций (конец 2005 года)
,

Финансирование малых и средних
предприятий
Сотрудничество с местными коммерческими банками посредством предоставления кредитных линий специально разработанных для финансирования малых и средних предприятий (Фонд поддержки малых предприятий России).
Определение малых и средних предприятий: 30-50 сотрудников
Продукты, соответствующие возможностям малых и средних предприятий, и предлагаемые Европейским банком с помощью местных банков.
Инвестиционные кредиты сроком на 3 – 5 лет Кредиты на оборотный капитал: приблизительно на 18 месяцев
Сумма кредита: 10 000 – 150 000 долларов США
Калькуляция цен с учетом конъюнктуры рынка и прозрачной структуры.

Финансирование малых и средних
предприятий в Тульской области
Банк, являющиеся партнерами ЕБРР в Тульской области:
- KМБ Банк: 10 млн долларов США, 1000 кредитов, 1 филиал

Кредиты
срок погашения - от 5 до 15 лет (в особых случаях возможен льготный период)
деноминированы в основных международных валютах или в местной валюте
минимальная сумма - 7 млн. долл. США (возможна поэтапная выборка)
Вложения в акции
обыкновенные или привилегированные
только миноритарные пакеты
минимальная сумма - 5 млн. долл. США
Финансовые инструменты: прямое финансирование
ЕБРР финансирует до 35% общей стоимости или долгосрочной ка-питализации проекта

Большой кредитный потенциал и готовность идти на риск
Отраслевой опыт
Присутствие на местах и способность привлекать коммерческие банки к участию в совместных операциях
Возможность внедрения новых подходов (финансирование в рублях, ГЧП и т. д.)
Преимущества ЕБРР в России

Кредит и Синдикат
ЕБРР выступает старшим организатором кредита
участие коммерческих банков обеспечивает «рыночную привязку» маржи
ЕБРР может предложить более долгие сроки погашения: до 8-10 лет
ЕБРР может обеспечить частичную структурную субординацию предоставленного финансирования (например, возможность единовременного погашения)
Ключевые преимущества:
возможны кредиты с ограниченной ответственностью заемщика
длительные сроки погашения смягчают финансовое бремя в начальный период
возможность досрочного погашения, если проект превзошел ожидания
гарантии коммерческих банков не требуются

График утверждения в ЕБРР
Рассмотрение концепции проекта и
мандат на финансирование
Утверждение Советом директоров
Окончательное рассмотрение кредита
Выборка средств
Юридическая, маркетинговая,
финансовая и экологическая экспертиза
Перечень условий
Юридическая документация
Официальная церемония подписания
1й м
2й м
3й м
4й м
Бизнес-план
5й м
6й м

Некоторые конкретные примеры
Примеры

OAO Уралкалий – корпоративный кредит
В 2003 году ОАО «Уралкалий», расположенное в г.Березники, Пермской области, получило корпоративный кредит.
Крупнейший производитель калиевой соли (удобрение) в России (более 4 млн тонн) и 5-тый среди крупнейших мировых производителей
Финансирование модернизации, включая покупку оборудования, ж.д. вагонов для транспортировки готовой продукции, реконструкция склада и строительство собственной силовой станции
Кредит первой очереди от ЕБРР с 7-летним сроком погашения, на сумму US$ 75 млн с долей синдицирования в US$ 50 млн

OAO Тольяттиазот – корпоративный кредит
В 2001году ОАО «Тольаттиазот», крупнейший производитель аммиака в мире, получило корпоративный кредит
Компания расположена в г.Тольятти, Самарской области
Финансирование эффективного использования энергии и оборотного капитала для производственных мощностей
Среднесрочный кредит ЕБРР на сумму US$ 20 млн, из US$ 53 млн синдицированного кредита
Russia
US$ 53 million
Syndicated
Corporate Loan

СП компаний «Северсталь» (75%) и «Арселор» (25%) по сооружению на объекте «Северстали» нового завода производительностью до
400 000 тонн горячеоцинкованной стали в год
Подписано 11 февраля
2003 года
СП «Северсталь – Арселор»
Северсталь-Арселор

ООО «Тойота-Россия»
Приобретение до 20% акций нового сборочного завода «Тойота-Россия», ориентированного на быстро растущий внутренний рынок.
Защита от политического риска.
июнь 2005 года
Тойота-Россия

Подписано 27 июня 2001 года
СП «Дженерал моторз-ВАЗ»
«Дженерал моторз-АвтоВАЗ»
Акции на сумму 40 млн. долл. США с полным участием в рисках плюс кредит на 108 млн. евро, синдицированная часть которого составляет 25 млн. евро.
Через 7,5 лет ЕБРР возвращает свой капитал через согласованный со спонсорами механизм опционов на продажу и покупку акций.
Строительство и эксплуатация нового завода производительностью 75 000 автомобилей в Тольятти (Россия). «АвтоВАЗу» и «Дженерал моторз» принадлежат равные доли в совместном предприятии.

Завод по производству стеклотары в Уфе
Долгосрочный кредит на
сумму 32,5 млн долларов США
Спонсор: OOO “Рускам-Уфа”
(СисКам/Турция)
ЕБРР финансировал расширение группы СисКам
(Турция) в Российском секторе производства стеклотары посредством строительства
нового завода под Уфой.
Июль 2005