Финансы хозяйствующих субъектов

ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Финансы коммерческих организаций – система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов таких организаций с целью обеспечения их деятельности и решения отдельных вопросов социального характера
Принципы функционирования финансов КО
получение и максимизация прибыли предприятия;
оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;
обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций,
обеспечение инвестиционной привлекательности;
ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности

Коммерческая организация вступает в финансовые отношения с:
Юридическими и физическими лицами
Работниками коммерческой организации
Органами государственной власти и местного самоуправления

Учредители, собственники организации
Коммерческая организация
Учредительские взносы, приобретение акций, паев
Распределение прибыли
Виды финансовых отношений
коммерческой организации

Органы гос. власти и местн. самоуправления
Коммерческая организация
Государственная (муниципальная) финансовая поддержка
Платежи в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды
Виды финансовых отношений
коммерческой организации

Кредитные организации, другие юридические и физические лица
Коммерческая организация
Привлечение заемных средств
Погашение долговых обязательств
Виды финансовых отношений
коммерческой организации

Страховые организации
Коммерческая организация
Страховые выплаты (возмещения)
Страховые платежи (взносы)
Виды финансовых отношений
коммерческой организации

Работники коммерческой организации
Коммерческая организация
Премии, оплата социальных услуг работникам организации
Виды финансовых отношений
коммерческой организации

Физические и юридические лица (как правило, некоммерческие организации
Коммерческая организация
Благотворительные, спонсорские платежи
Виды финансовых отношений
коммерческой организации

Факторы, влияющие на финансовый механизм коммерческих организаций - механизм формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, состав источников финансовых ресурсов в момент функционирования организации, распределение прибыли, ответственность организации и ее собственников (участников) за результаты финансово-хозяйственной деятельности):
- организационно-правовая форма
- отраслевые особенности
Основные факторы роста финансовых ресурсов коммерческой организации
Увеличение объема продаж
Повышение производительности труда
Использование энерго- и материалосберегающих технологий
Повышение доходности по финансовым активам коммерческой организации

Основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации
капитальные вложения;
расширение оборотных средств;
инновации;
уплата налогов;
размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
распределение прибыли между собственниками организации;
стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
благотворительные цели.

Источники и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций
Доходы
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
Выручка от реал-ции
Выручка от проч. реал-ции
Внереал. доходы
Банк. кредит, ср-ва по договору займа, долг. ценным бумагам
Доп. эмиссия акций, размещение паев
Ср-ва в рамках гос. или муниц. фин. поддержки
Ср-ва от гол. (материнской) компании
страховое возмещение
Поступления
Накопления
Прибыль от реал-ции
Прибыль от проч. реал-ции
Прибыль по внереал. оп-циям
Ам. отч-я прошлых лет
Денежн. резервы
Нераспр. прибыль прошлых лет
амортиза-ционные отчисления
Виды финансовых ресурсов

Определение прибыли (убытка)
от продаж в соответствии с финансовой отчетностью
Выручка
от реализации товаров, работ или услуг
─
Косвенные налоги
─
Себестоимость
(кроме коммерческих и управленческих расходов)
=
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
─
Коммерческие и управленческие расходы
=
ПРИБЫЛЬ
(УБЫТОК) ОТ ПРОДАЖ

Определение налоговой базы по налогу на прибыль организации
Доходы, в т.ч. в неденжной форме, кроме дох-в, не принимаемых в целях налогообложения
Расходы, в т.ч. в неденжной форме, кроме расх-в, не принимаемых в целях налогообложения
Налогооблагаемая прибыль
─
=
Для большей части операций российских организаций – 20% (17% в бюджеты субъектов Российской Федерации и 3% - в федеральный бюджет)
По доходам от ценных бумаг в зависимости от вида ценной бумаги –9%, 15%, 0%

Специальные налоговые режимы для малых предприятий
Упрощенная система налогообложения (единый налог заменяет налог на прибыль организаций, налог на имущество организаций и единый социальный налог, организация не считается плательщиком НДС)
Ставка – 6%, если объект налогообложения доходы, и 15 %, если объект налогообложения доходы, уменьшенные на расходы
Единый налог на вмененный доход (ставка 15%)
Вмененный доход – потенциально возможный доход налогоплательщика единого налога, рассчитываемый с учетом совокупности факторов, непосредственно влияющих на получение указанного дохода, и используемый для расчета величины единого налога по установленной ставке (ст. 346.27 НК РФ)
Для организаций-производителей сельскохозяйственной продукции – единый сельскохозяйственный налог (сельхозналог)

Способы финансирования предприятия
Самофинансирование: осуществляется за счет уставного капитала, прибыли, амортизации
Кредитное финансирование: использование банковского или коммерческого кредита
Эмиссионное финансирование: получение финансовых ресурсов в результате реализации дополнительного выпуска акций (простых, привилегированных) или облигаций
Лизинг: преимущественно используется финансовый лизинг - деятельность по приобретению одной стороной (лизингодателем) имущества и передаче его другой стороне (лизингополучателю) на основании договора за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, с правом последующего выкупа имущества лизингополучателем.
Проектное финансирование: особая форма финансового обеспечения реализации крупных инвестиционных проектов на основе привлечения внешних источников финансовых ресурсов с целью получения прибыли от проекта.

Структура и средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Структура капитала – это совокупность заемных и собственных средств предприятия
Структура капитала может состоят из простых акций, привилегированных акций, займов, кредитов, облигаций и т.д. Каждый вид финансовых ресурсов имеет определенную долю (%) в общей структуре капитала и также имеют свою стоимость (%).
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал, т. е. его рентабельность
WACC = Σ Wi * ri
Wi – доля финансового ресурса в общей структуре капитала (%)
ri - стоимость финансового ресурса (%).

Классификация основных средств предприятия

Амортизация основных средств – экономическое выражение износа
Линейный метод
Метод суммы чисел лет срока полезного
использования
Метод уменьшаемого
остатка
Метод списания стоимости пропорционально
объему продукции
Годовая сумма амортизации (At) распределяется исходя из первоначальной стоимости объекта ОС (Fперв.), нормы амортизации (Н), которая зависит от срока полезного использования (Т).
Метод является традиционным для российских предприятий; позволяет равномерно переносить стоимость ОС на готовую продукцию.
At= (Fперв. * Н) : 100
Н = 100 : Т
At= (Fперв. * Нt)
Н = 2(Т-t+1): Т(Т+1)
At= (Ftост. *k* Н) : 100
Н = 100 : Т
At= (Fперв. * Qt) : Q
Годовая сумма амортизации (At) распределяется исходя из первоначальной стоимости объекта ОС (Fпервонач.) и изменяющейся по годам нормы амортизации (Н), которая зависит от срока полезного использования (Т) и конкретного года расчета (t).
При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизации уменьшается из года в год. Метод обеспечивает полное возмещение стоимости ОС.
Годовая сумма амортизации (At) распределяется исходя из остаточной стоимости объекта ОС на начало отчетного периода (Fост), нормы амортизации (Н), рассчитываемой аналогично линейному методу и коэффициента ускорения (k), устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ.
Амортизационные отчисления не возмещают полностью стоимость ОС. Этот метод используется с переходом на линейный, что позволяет списать стоимость ОС до конца.
Годовая сумма амортизации (At) распределяется из первоначальной стоимости объекта основных средств (Fпервонач.) и соотношения натурального показателя объема продукции в отчетном периоде (Qt) и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования (Q):
Амортизационные отчисления играют роль переменных издержек, что позволяет снизить постоянные затраты и уменьшить операционный леверидж и риск.
Метод обеспечивает полное возмещение стоимости ОС.
Методы расчета амортизационных отчислений

Состав оборотных средств предприятия

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
реальные
финансовые

ФИНАНСЫ НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Некоммерческие организации
В соответствии с ГК РФ и № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» от 12.01.1996 некоммерческой признается организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками (исключение составляют потребительские кооперативы).
Цель создания :
для достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих целей,
в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта,
удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан,
для защиты прав, законных интересов граждан и организаций, разрешения споров и конфликтов, оказания юридической помощи,
а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ.

Финансы некоммерческих организаций – это отношения по поводу формирования денежных доходов, поступлений, накоплений некоммерческих организаций и использования для осуществления их целей
НКО являются плательщиками взносов во внебюджетные фонды, выступают налоговыми агентами по уплате НДФЛ
При наличии доходов от платных услуг и предпринимательской деятельности – НКО – плательщики налога на прибыль организации
При наличии имущества, транспортных средств, земельных участков – плательщики налога на имущество организаций, транспортного налога, земельного налога

Учредители, собственники, члены организации
Некоммерческая организация
Учредительские взносы, сметное финансирование, членские взносы
Основные виды финансовых отношений
некоммерческой организации

Органы гос. власти и местн. самоупр-я
Некоммерческая организация
Гос.(мун.) финансовая поддержка
Основные виды финансовых отношений
некоммерческой организации
Платежи в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды

Коммерческие и некоммерческие организации, физические лица
Некоммерческая организация
Формирование финансовых ресурсов
Размещение временно свободных средств
или выплаты, связанные с основной деятельностью НКО
Основные виды финансовых отношений
некоммерческой организации

Организационно-правовые формы некоммерческих организаций определены Гражданским кодексом РФ, ФЗ № 7-ФЗ и отдельными федеральными законами («О потребительской кооперации», «Об общественных и религиозных организациях и т.д.)
Организационно-правовые формы НКО определяют принципы финансов этих НКО
Сметное финансирование
Самоокупаемость

Организационно-правовые НКО, в составе финансовых ресурсов которых есть членские взносы
Потребительские кооперативы
Общественные и религиозные организации
Некоммерческие партнерства
Союзы и ассоциации
Организационно-правовые формы НКО, без членских взносов как видов финансовых ресурсов
Учреждения
Фонды
Автономные некоммерческие организации
Государственные корпорации

Источниками финансовых ресурсов НКО могут выступать:
средства соответствующих бюджетов в форме ассигнований, субсидий, субвенций, дополнительного бюджетного финансирования
единовременные и регулярные поступления от учредителей, не являющимися органами государственной власти и местного самоуправления
членские взносы для организационно-правовых форм, предусматривающих членство
доходы от оказания платных услуг и других видов разрешенной предпринимательской деятельности
доходы от собственности некоммерческой организации
банковский кредит (кроме бюджетных учреждений) – нехарактерный для некоммерческих организаций источник,
добровольные взносы коммерческих организаций, учреждений, благотворительных фондов и отдельных граждан (в том числе иностранных).

Дополнительное бюджетное финансирование – использование арендной платы за пользование государственным (муниципальным) имуществом учреждениями образования, здравоохранения, культуры, науки