Финансы. Задачи к экзамену

Облигация номинальной стоимостью 1 000 рублей, с купонной выплатой 7% годовых (купон выплачивается 1 раз в год) погашается через 2 года. Рыночная процентная ставка 4,5%. Определить стоимость облигации.

Задача. Облигация с постоянным доходом продается за 800 рублей. Выгодно ли ее купить, если ее номинал 1100 рублей; купонная ставка 10% годовых; срок обращения 4 года; норма доходности по ценным бумагам этого класса 10%?
Выгодно.
Не выгодно.
Не принесет ни прибыли, ни убытка.
Расчет: PV = 110/ 1,1 + 110 / 1,12 + 110 / 1,13 + 110 / 1,14 + 1100 / 1,14 =1104

Задача 20. Сколько составляет приемлемая для продажи цена привилегированной акции, предусматривающей выплату дивиденда по постоянной ставке 10% номинала (номинальная стоимость акции 5000 д. е.; норма прибыли по акциям данного класса 12%)?
4100 д. е.
4200 д. е.
обе цены приемлемы;
обе цены не приемлемы.
Расчет: PV = 5000*0,1 / 0,12 = 4167

Задача 9.
Инвестор принимает решение о покупке облигации. На рынке обращается ОФЗ-АД, которая погашается через 3 года. Купонная ставка 10% годовых выплачивается 1 раз в год.
Схема погашения номинала:
1 год – 25%
2 год – 25%
3 год – 50%
Рыночная ставка 3,5%. По какой цене целесообразно приобрести эту облигацию?

Задача 5.
На рынке обращается облигация, предполагающая амортизацию основного долга. Номинал облигации равен 10 000 руб. Облигация имеет дату последней выплаты номинала через 3 года. Схема погашения номинала следующая: через два года 50% от номинала, через 3 года 50% от номинала. Ежегодно по облигации выплачивается купон 8% годовых от непогашенного номинала. Рыночные процентные ставки равны: годовая – 7,5% годовых, двухлетняя – 8,8% годовых, трехлетняя – 9% годовых. Рассчитать текущую стоимость облигации.

Задача 7.
Определите приемлемую для покупки цену корпоративной облигации номиналом 1000 рублей с постоянным купонным доходом 10 % годовых. Купонный доход выплачивается 1 раз в год.
Срок обращения облигации – 3 года.
Доходность до погашения – 12%.
Решение:
PV = 100/1,12+100/1,122 +(100+1000)/1,123 =89,29+ 79,72+782,96=951,97

Задача 6.
Бескупонная облигация номиналом 1 000 погашается по номиналу через 3 года 180 дней. Определить справедливую стоимость облигации, если ставка дисконтирования – 14%.
PV= 1000/ (1+0,14)^3,5=632,17

Задача.
Дивиденды по привилегированной акции составляют 9% от номинальной стоимости, которая равна 3 000 рублей. Инвестиционный горизонт 2 года. Безрисковая ставка 10%. Предполагаемая цена реализации акции равна 470 рублей. Рассчитать стоимость привилегированной акции.