ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ

Содержание

Слайд 2

МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ

СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ

МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ

Слайд 3

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ

ОСЦИЛЛЯТОРЫ – помогают найти точки поворота

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНДИКАТОРОВ

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ – показывают общие изменения

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ ОСЦИЛЛЯТОРЫ – помогают найти точки поворота КЛАССИФИКАЦИЯ ИНДИКАТОРОВ ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ –
психологии масс

ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ – помогают выделить тренд

Слайд 4

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ

ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ – показывают направление тенденции.

ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ

SMA (Простая скользящая средняя)
WMA (Взвешенная

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ – показывают направление тенденции. ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ SMA (Простая
скользящая средняя)
EMA (Экспоненциальная скользящая средняя)
MACD (Метод схождения/расхождения показателя среднего движения курса)
MACD-гистограмма

При отсутствии четко направленного движения дают много ложных сигналов

Слайд 5

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

SMA – (simple moving average) простое скользящее среднее показывает среднее

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ SMA – (simple moving average) простое скользящее среднее
значение данных за определенный период времени.

WMA – так же как и простое среднее рассчитывается путем усреднения, но придает больший вес последним данным.

EMA – экспоненциальное или экспоненциально сглаженное среднее определяется путем добавления в вчерашнему значению среднего доли сегодняшней цены закрытия. Больший вес придается последним ценам.

Для расчетов обычно берется цена закрытия временного интервала

Слайд 6

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ

Pc – текущая цена
K – коэффициент
n – период усреднения
EMA

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ Pc – текущая цена K – коэффициент n
вч – экспоненциальное среднее значение за вчерашний день

W(i) – весовой коэффициент
P(i) – цена I- того дня
n – период усреднения

Pn – цена за определенный день
n – период усреднения

Слайд 7

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ СИГНАЛОВ

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

Если в динамике ценной бумаги наблюдается цикличность с периодом 30

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ СИГНАЛОВ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ Если в динамике ценной бумаги наблюдается цикличность с
дней, то идеальной длинной среднего будет 16 дней.

Сопоставление динамики движения цены и соответствующего

1. Пересечение ценой линии среднего снизу вверх – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ

2. Пересечение ценой линии среднего сверху вниз – СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОРЯДКА УСРЕДНЕНИЯ

Длинна среднего должна соответствовать длине рыночного цикла

Порядок усреднения определяется по следующей формуле:

Слайд 8

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОМБИНАЦИЙ СРЕДНИХ

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

При использовании комбинации средних сигнал на покупку/продажу ценных бумаг

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОМБИНАЦИЙ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ При использовании комбинации средних сигнал на покупку/продажу
возникает при пересечении самой быстрой средней остальных снизу вверх и соответственно сверху вниз

МЕТОД ДВОЙНОГО ПЕРЕСЕЧЕНИЯ

Порядок усреднения индивидуален для каждой ценной бумаги и требует тщательного подбора, для упрощения обычно используются числа Фибоначчи.

МЕТОД ТРОЙНОГО ПЕРЕСЕЧЕНИЯ

Комбинация двух SMA с порядками 5 и 20 (Мэрфи)

Комбинация двух SMA с порядками 14 и 28 (Мэрфи)

Комбинация трех SMA с порядками 4, 9 и 18 (Мэрфи)

Комбинация трех SMA с порядками 5, 8 и 13 (Вильямс)

Слайд 9

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕСКОЛЬКИХ СРЕДНИХ С РАЗЛИЧНЫМИ ПОРЯДКАМИ

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

Использование 2-х EMA с порядками 50

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕСКОЛЬКИХ СРЕДНИХ С РАЗЛИЧНЫМИ ПОРЯДКАМИ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ Использование 2-х EMA с
и 200

СТРОЯТСЯ НА ДНЕВНЫХ ГРАФИКАХ

ИГРАЮТ РОЛЬ ДОЛГОСРОЧНЫХ УРОВНЕЙ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ

Слайд 10

НЕДОСТАТКИ

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

ЗАПАЗДЫВАНИЕ

ЛОЖНЫЕ СИГНАЛЫ ПРИ ОТСУТСТВИИ ТЕНДЕНЦИИ

СЛОЖНЫ ДЛЯ ИНТЕРПРЕТАЦИИ В СЛУЧАЕ РАЗРЫВОВ

НЕДОСТАТКИ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ ЗАПАЗДЫВАНИЕ ЛОЖНЫЕ СИГНАЛЫ ПРИ ОТСУТСТВИИ ТЕНДЕНЦИИ СЛОЖНЫ ДЛЯ ИНТЕРПРЕТАЦИИ В СЛУЧАЕ РАЗРЫВОВ

Слайд 11

ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫЕ ДАННЫЕ

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

Долгосрочные скользящие более эффективны как средство контроля динамики цен

Оптимальный период

ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫЕ ДАННЫЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ Долгосрочные скользящие более эффективны как средство контроля динамики
- 40 более дней
Наилучшие результаты получаются при использовании средних с порядком от 60 до 70 дней

Простое среднее является более эффективным по сравнению с экспоненциальным и взвешенным.

По результатам исследований Merrill Lynch проведенным на американском фьючерсном рынке в период 1970-1976 гг.

Слайд 12

СХОЖДЕНИЕ РАСХОЖДЕНИЕ, MACD

СИГНАЛЫ MACD

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ И СИГНАЛЫ

Линия MACD строится путем вычитания 26-дневного

СХОЖДЕНИЕ РАСХОЖДЕНИЕ, MACD СИГНАЛЫ MACD ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ И СИГНАЛЫ Линия MACD строится
экспоненциального среднего из 12-дневного после чего на график пунктиром наносится сигнальная линия.
Сигнальная линия представляет собой линию MACD, сглаженную еще одним 9-дневной EMA.

СИГНАЛ НА ПОКУПКУ – пересечение линией MACD сигнальной линии снизу вверх

ПЕРЕКУПЛЕННОСТЬ / ПЕРЕПРОДАННОСТЬ – при существенном отрыве сигнальной линии от линии MACD

СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ – пересечение линией MACD сигнальной линии сверху вниз

Как сигнал так же используется пересечение линией MACD нулевого уровня

Слайд 13

MACD-гистограмма измеряет расстояние между линией MACD и сигнальной линией и отображается в

MACD-гистограмма измеряет расстояние между линией MACD и сигнальной линией и отображается в
виде гистограммы - последовательности вертикальных столбиков

MACD - гистограмма

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ И СИГНАЛЫ

Наклон MACD-гистограммы описывает доминирующую на рынке группу и является более важным показателем нежели положение относительно оси.

MACD-гистограмма = MACD линия - Сигнальная линия

СИГНАЛЫ MACD - гистограммы

Пересечение нулевой линии – нейтральный сигнал на покупку/продажу

Конвергенция / Дивергенция – сильный сигнал на покупку/продажу

Повышающиеся/понижающиеся максимумы/минимумы – сигнал о сохранении существующей тенденции

Расхождения более значимы если формируются в зонах перекупленности / перепроданности

Слайд 14

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ

ОСЦИЛЛЯТОРЫ

ОСЦИЛЛЯТОРЫ – синхронные или опережающие индикаторы. Эффективны в моменты отсутствия

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ ОСЦИЛЛЯТОРЫ ОСЦИЛЛЯТОРЫ – синхронные или опережающие индикаторы. Эффективны в моменты
тенденции.

ОСЦИЛЛЯТОР (от лат. oscillo — качаюсь) – физическая система, совершающая колебания. Термин применим к любой системе, если описывающие её величины периодически меняются со временем.

MOMENTUM (Моментум)
RSI (Индекс относительной силы)
STOCHASTIC (Стохастик)

Слайд 15

ОСЦИЛЛЯТОРЫ

ОБЩИЕ ПРАВИЛА ИНТЕРПРЕТАЦИИ

Достижение осциллятором критической величины может говорить о предстоящей коррекции существующего

ОСЦИЛЛЯТОРЫ ОБЩИЕ ПРАВИЛА ИНТЕРПРЕТАЦИИ Достижение осциллятором критической величины может говорить о предстоящей
движения

При достижении минимальных значений следует занимать длинные позиции, максимальных - короткие.

НАИБОЛЕЕ ВАЖНЫЕ СЛУЧАИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Показатели осцилляторов наиболее значимы при достижении критических значений

Важным сигналом является расхождение динамики цен и осциллятора при нахождении последнего в критической области

Слайд 16

МОМЕНТУМ – темп движения цен

МОМЕНТУМ отслеживает ускорение тренда, рост или снижение
скорости его

МОМЕНТУМ – темп движения цен МОМЕНТУМ отслеживает ускорение тренда, рост или снижение
движения.

Рс – сегодняшняя цена закрытия
Рс-n – цена закрытия n периодов назад (выбирается индивидуально)

Если цена закрытия последнего дня превышает соответствующее значение N- дневной давности, разность принимает положительное значение и откладывается выше нулевой линии.

Если цена закрытия последнего дня ниже соответствующего значение N дней назад, то отрицательная величина откладывается ниже нулевой линии.

При работе с индикатором темпа необходимо учитывать направление господствующей тенденции

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ

Слайд 17

При работе с индикатором темпа необходимо учитывать направление господствующей тенденции

Конвергенция /

При работе с индикатором темпа необходимо учитывать направление господствующей тенденции Конвергенция /
Дивергенция – сильный сигнал на покупку/продажу

Пересечение нулевой линии (снизу вверх) – сигнал на покупку

СИГНАЛЫ

Пересечение нулевой линии (сверху вниз) – сигнал на продажу

ПРОБЛЕМЫ ПОСТРОЕНИЯ

Хаотичность движения кривой . Резкое изменение цен N дней назад может привести к крутому повороту кривой сегодня.

Необходимость построения постоянных границ полосы осциллятора.

МОМЕНТУМ – темп движения цен

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Слайд 18

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ
- RSI

Является аналогом осциллятора МОМЕНТУМ, но позволяет решить проблему

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ - RSI Является аналогом осциллятора МОМЕНТУМ, но позволяет решить
хаотичности путем сглаживания, а так же предусматривает постоянную вертикальную шкалу от 0 до 100.

Наиболее часто используемые периоды - 14(Уайлдер), 9, 3.

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ

На графике индекса хорошо видны линии поддержки и сопротивления.

Кривая индекса может принимать различные стандартные конфигурации.

Изменение тенденции можно выявить с помощью анализа линий тренда или скользящих средних.

Слайд 19

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ
- RSI

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Достижение осциллятором критической величины может говорить о предстоящей

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ - RSI ИНТЕРПРЕТАЦИЯ Достижение осциллятором критической величины может говорить
коррекции существующего движения

Cхождение / Расхождение – сигнал на покупку/продажу

Чем короче период расчета, тем выше чувствительность осциллятора и больше амплитуда его колебаний.

Показатели осцилляторов наиболее значимы при достижении критических значений

Обычно зоны перекупленности и перепроданности устанавливаются на уровнях 70% и 30% соответственно, однако необходимо учитывать среднюю амплитуду колебаний индикатора для конкретного инструмента.

Первое появление осциллятора в критической области обычно является предупреждением. Сигналом требующим более пристального внимания является повторное появление.

Слайд 20

СТОХАСТИК

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ

Стохастический анализ основывается на том что при общем росте цен показатели

СТОХАСТИК ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ Стохастический анализ основывается на том что при общем росте
цен закрытия стремятся к верхней границе ценового диапазона, а при нисходящей наоборот, к нижней.

В стохастическом анализе используются две кривые: %К и %D. Последняя наиболее значима, по ее динамике можно судить о важных изменениях на рыке

Стохастический анализ устанавливает расположение последней цены закрытия относительно диапазона цен за определенный период времени.

Кривая К%, более чувствительная из двух определяется по формуле:

Кривая D% - трехдневная сглаженная модификация кривой К%, рассчитывается по формуле:

C – последняя цена закрытия
L5 – низшая цена за последние 5 дней
H5 – максимальная цена за те же 5 дней

H3 трехдневная сумма (C5 – L5)
L3 трехдневная сумма (H5 - L5)

Слово стохастический (от греческого — «умеющий угадывать»)

Слайд 21

СТОХАСТИК

По приведенным формулам строятся две кривые в шкале от 0 до 100.

СТОХАСТИК По приведенным формулам строятся две кривые в шкале от 0 до
Кривая К изображается непрерывной линией, а более медленная D пунктиром.

Уровни перекупленности / перепроданности

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Наиболее значимые сигналы к покупке или продаже возникают когда кривая D находится в областях значений от 10 до 15 и от 85 до 90 соответственно.

Пересечения кривых К и D

Расхождение – сигнал которому стоит уделять повышенное внимание в случае расхождения кривой D и цены

Критические области индикатора начинаются за пределами 30 и 70

Слайд 22

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ

КОЛИЧЕСТВО

КОЛИЧЕСТВО или объем (Volume) отражает уровень активности инвесторов.

Достижение новых ценовых

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ КОЛИЧЕСТВО КОЛИЧЕСТВО или объем (Volume) отражает уровень активности инвесторов. Достижение
максимумов / минимумов при нарастающих объемах свидетельствует о формировании восходящей / нисходящей тенденции – сигнал к покупке / продаже.

Достижение новых ценовых максимумов, при сокращающемся объеме свидетельствует о снижении интереса со стороны инвесторов – сигнал на продажу.

Объем за день равен количеству ценных бумаг или контрактов, проданных в данный день, обычно изображается в виде гистограммы – ряда столбиков, высота которых отражает ежедневные объемы.

Данный сигнал не работает на снижающемся рынке, так как спад может продолжаться и при малых объемах.

Слайд 23

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ

AVERAGE TRUE RANGE

AVERAGE TRUE RANGE или средний диапазон колебаний – показатель

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ AVERAGE TRUE RANGE AVERAGE TRUE RANGE или средний диапазон колебаний
волатильности.

Разница между текущим максимумом и текущим минимумом;
абсолютное значение разницы текущего максимума и предыдущего закрытия;
абсолютное значение разницы текущего минимума и предыдущего закрытия.

Первоначально Уайлдер определяет Истинный диапазон (True Range - TR), который определяется как максимальное из трех значений.

Выводится из TR путем усреднения по какому-либо из методов - простому среднему, экспоненциальному или другому.

Приводится простое усреднение

Имя файла: ИНДИКАТОРНЫЙ-АНАЛИЗ-.pptx
Количество просмотров: 139
Количество скачиваний: 1