История разработки форматов электронных сообщений на российском финансовом рынке.

Содержание
Снова вокруг стандартов….
История создания рабочей группы по анализу практики рынка ценных бумаг
Результаты работы российской NMPG
Вопросы ?

Снова вокруг стандартов….

Что такое стандарты?

Международная Организация по Стандартизации
Международная Организация по Стандартизации (ISO, International Organization for Standardization) – занимается разработкой международных стандартов
Задачи ISO:
содействие развитию стандартизации и смежных видов деятельности в мире с целью обеспечения международного обмена товарами и услугами,
развитие сотрудничества в интеллектуальной, научно-технической и экономической областях.
Сфера деятельности ISO:
стандартизации во всех областях, кроме электротехники и электроники, относящихся к компетенции Международной электротехнической комиссии (МЭК, IEC). Некоторые виды работ выполняются совместными усилиями этих организаций.
решение проблем сертификации.

Международные стандарты ISO
Стандарты ISO, используемые на фондовом рынке в Российской Федерации
Банковский Идентификационный Код [BIC] (ISO 9360)
Код страны (ISO 3166)
Код валюты (ISO 4217)
Международный идентификационный код ценной бумаги [ISIN] (ISO 6166)
Международный код идентификации клиента [IBAN] (ISO 13616)
Идентификационный код рыночной инфраструктуры [MIC] (ISO 10383)
Классификация финансового инструмента [CFI] (ISO 10962)
Бумаги ценные (Словарь полей сообщений) (ISO 15022)
Финансовые услуги. Универсальная схема сообщений для финансовой индустрии (ISO 20022)

Использование стандартов ISO
Использование стандартов ISO само по себе не ведет к усовершенствованию и упрощению расчетов и сквозной обработке информации .
Стандарты ISO должны использоваться в сочетании с:
Правилами использования
Практикой рынка
Спецификой стран
STP
Стандарты
Практика рынка

Почему международные стандарты?
Первоклассные
IT возможности :
Известный формат
сообщений
Кратчайшие сроки
расчетов
Высокое качество
расчетов
Простота во
внедрении,
доработках и
обслуживании
“Не нужно изобретать колесо.”
Большинство стандартов уже изобретено
Удобство работы,
простота
использования
Снижение
Операционных
Рисков
Какие преимущества приносят стандарты российскому Депозитарию/Кастодиану?
Международные
стандарты –
это высокий
класс
обслуживания
Клиентов
Сквозная
Обработка
данных
(STP)
Международные
Коды ISIN, CFI,
BIC, коды валюты
и т.д.

Стандарты –прямой путь для улучшения эффективности, контроля и повышению качества услуг.
Стандарты сообщений SWIFT
Обеспечивает возможность стандартизировать потоки информации/сообщений между инвесторами/клиентами, брокерами/дилерами, глобальными хранителями, местными агентами и информационными поставщиками на организованных рынках международных безопасностей
Повышает STP
Сокращают операционные риски, и сроки / время операционного цикла
Позволяют легко передавать сообщения для осуществления международных расчетов и проведения и обслуживания Клиентов по корпоративным действиям на международных рынках ценных бумаг
Международные Торговые Ассоциации (ISDA,ISMA)
Устанавливают стандартизированные торговые процедуры на международном рынке облигаций,
Создают и поддерживают общие принципы и рекомендации, для поддержания прозрачности сделок на фондовом рынке
Обеспечивают саму основу регулирования правил и практики рынка, которые облегчили аккуратное функционирование и внушительный рост рынка.
Помогают улучшить договорные процессы на рынке производных инструментов, тем самым идентифицируя и уменьшая риски.
Markets in Financial Instruments Directive – MiFID
Определяет стандартные правила и процедуры относительно Наилучшей Политики Исполнения Клиентских заявок на сделки, классификации Клиентов, Инвестиционного анализа, а так же управления Конфликтами Интересов и Outsourcing
MiFID излагает более детальные требования, к компаниям осуществляющим торговые операции или обслуживающим данные операции на фондовом рынке, таким образом регулируя и контролируя весь фондовый рынок

Стандартизация на российском фондовом рынке
Рабочая группа ПАРТАД по выработке Форматов электронного взаимодействия депозитариев и регистраторов
Рабочая группа по выработке Форматов электронного взаимодействия участников рынка коллективных инвестиций
Национальная рабочая группа по анализу практики фондового рынка (NMPG)

История создания рабочей группы по анализу практики рынка ценных бумаг

История создания рабочей группы по анализу практики рынка ценных бумаг
В июле 1998 г.SWIFT содействовал формированию Международной Рабочей Группы по Анализу Практики фондового рынка ценных бумаг (Securities Market Practice Group (SMPG)
Формирование SMPG привело к учреждению Национальных Групп Практики Рынка (National Securities Market Practice Group (NMPG) на более чем 35 фондовых рынках, состоявших из брокера/дилеров, инвестиционных менеджеров, банков хранителей, центральных депозитариев и регуляторов.
Рабочая группа по анализу практики рынка ценных бумаг в России была создана в ноябре 1999 года.
Единая Миссия членов SMPG и NMPGs – соединение стандартов с определенными особенностями фондового
рынка, внедрение их в «жизнь» приближает их участников и создает все предпосылки для промышленность к ее
цели достижению 100% сквозной обработки данных (Straight Through Processing (STP)

Основная причина работы российской NMPG группы.
Отсутствие Центрального Депозитария,
Сегментация российского рынка ценных бумаг;
Наличие нескольких биржевых площадок, Расчетных депозитариев и как результат различные стандарты для обмена сообщениями
Поддержание нескольких систем удаленного доступа
Различные временные рамки расчетов по деньгам и ценным бумагам
Различные внутренние процедуры и правила по ЭДО
Высокие IT и Операционные расходы
Высокие Операционные Риски
и т.д.
Все эти причины вынудили прогрессивное сообщество на российском рынке ценных бумаг задуматься о единых
стандартах взаимодействия, передачи электронных сообщений, сквозной обработке данных и т.п.
Решением явилось использование сообщений формата ISO15022 SWIFT

Почему форматы сообщений ISO15022?
Стандарты ISO во многом соответствуют требованиям и практике российского рынка ценных бумаг
Данные сообщения подготовлены как некий «сборный конструктор»,
а именно данный формат содержит различные повторяющиеся
и заменяемые блоки.
Форматы сообщений содержат свободные поля , которые можно заполнять по своему усмотрению, что и помогло адаптировать сообщения под российскую специфику

ISO 15022 – общепризнанный стандарт на фондовом рынке
Управляющий
активами
Брокер
Глобальный
кастодиан
Местный
кастодиан
Подтверждение
сделки
Расчеты
по сделке
Хранение
Инициализация сделки
и подтверждение
Выверка и
взаиморасчеты
Корпоративные
действия
Торговля:
предварительный
этап

Основные принципы построения стандарта
ISO15022
Использование единого словаря полей данных (DATA FIELD DICTIONARY);
Введение понятия «Общих» полей» (Generic Field);
Описание формата поля с использованием разных опций (A, B, C, D и т.д.);
Широкое использование кодовых слов (определителей) для обозначения экономической сути конкретного реквизита, указанного в поле;
Одинаковая структура однотипных сообщений – сообщений (поручений) по поставке ценных бумаг и по зачислению ценных бумаг (MT540, 541, 542, 543) и соответственно сообщений (отчетов) по этим операциям (MT544, 545, 546, 547);

Цель российской рабочей группы по анализу практики фондового рынка
Цель –
Создание документа, позволяющего российским пользователям SWIFT, используя имеющиеся форматы и защищенные каналы связи передавать и принимать инструкции/поручения от Клиентов, контрагентов и любых других участников рынка ценных бумаг.
Создать правила, дающие возможность использовать единые технологии для автоматизации обработки сообщений при проведении операций на фондовом рынке ценных бумаг.
Подготовить такие стандарты, которые с учетом требований российского законодательства, и регулирующих организаций будут поддерживать и способствовать принципам – сквозной обработки информации.

Повышение STP для национального и международного взаимодействия
Интеграция практики фондового рынка со стандартами
STP
Стандарты
Практика рынка
Состав рабочей группы по анализу практики фондового рынка (NMPG)
Участники Российской NMPG:
UniCredit Bank
ING
Deutsche bank
UBS
ВТБ
Газпромбанк
ДКК
НДЦ
РОСБАНК
ФСФР России

Результаты работы российской NMPG

Результаты работы российской NMPG
Правила заполнения сообщений 5 категории дополнены примерами
Полностью покрыты расчетные сообщения по ценным бумагам (инструкции, выписки, подтверждения)
Постепенное внедрение среди организаций-участников (используется в ДКК, Газпромбанк, UniCredit Bank, ING, UBS, Deutsche Bank, Росбанк)
Подготовлен перевод RUS 2 на английский язык планируется перевод RUS 5
В ближайшее время планируется добавление правил заполнения сообщений по корпоративным действиям

Характерные особенности и реккомендации RUS
Индентификация пользователей системы SWIFT – использование международного идентификатора кода банка – BIC
Для идентификации ценных бумаг – использование ISIN кода – (Inernational Securities Identification Number), вместе с государственным регистрационным номером ценной бумаги.
Использование транслитерации
Данные о документах и основаниях операции (особенность российского рынка ценных бумаг)

Транслитерация
Поскольку допустимый объем символов не содержит знаков кирилицы, обмен финансовыми сообщениями осуществляется при помощи перекодировки из кирилицы в латиницу
Пример1(из RUS):

И что дальше?
Дальнейшее продвижение форматов на российский рынок.
Дальнейшая разработка форматов по корпоративным действиям.
Работа с регистраторами.
Работа и привлечение инвестиционных компаний
Работа с крупными корпоративными Клиентами
Работа с разработчиками программных продуктов

ВОПРОСЫ

Контактные лица ЗАО ЮниКредит Банк
Департамент депозитарных услуг
Вероника Васильева
Директор Департамента депозитарных услуг
Тел. [phone]
Факс [phone]
Моб. [phone]
[email protected]
Василий Пермяков
начальник Отдела продаж и развития депозитарных услуг
Тел. [phone]
Факс [phone]
Моб. [phone]
[email protected]
Эльмира Кудряева
Начальник Управления депозитарного обслуживания
Тел. [phone]
Факс [phone]
моб. [phone]
[email protected]
ЗАО ЮниКредит Банк
Департамент депозитарных услуг
Российская Федерация,
119034, г. Москва
Пречистенская наб., 9