Качество активов российского банковского сектора

Повестка дня
Макроэкономическая картина
Основные характеристики качества активов
Прогнозы на 2010 год
Восстановление российской экономики будет иметь отложенный эффект на оздоровление качества кредитных портфелей банков

Макроэкономическая ситуация
Российская экономика пережила самый трудный период за последние 20 лет: в 2009 г. ВВП снизился на 7.9%
Некоторые улучшения операционной среды, о чем свидетельствует:
Постепенный рост ВВП; прогнозируется, что в 2010 году рост составит +1.5%*
Относительно стабильный рубль
Снижение инфляции в 2009 г. до ~12% (с 14% в 2008 г.)
*Источник: Moody’s Economy.com, оценка/ прогноз на 10 февраля 2010 г.

Качество активов
Проблемные активы состоят из
задолженности, просроченной более 90 дней, включая начисленные проценты и полную сумму основного долга, а не только просроченных траншей;
реструктурированных кредитов.
Отсутствие единого методологического подхода в оценке проблемных активов затрудняет анализ

Качество активов
Доля проблемных кредитов достигнет своего пика в 2010 г. на уровне 20 - 25% (включая реструктурированные и обесценившиеся кредиты)
Уровень резервов на потери по ссудам к концу 2010 года может cоставить 13 - 15%
Взыскание задолженности по проблемным кредитам займет годы…
… значительного восстановления резервов в текущем году не ожидается
Постепенное снижение доли проблемных кредитов ожидается в 2011 году

Качество активов

Качество активов
Крупные кредиты отдельным заемщикам
Отдельные отрасли пострадали от кризиса больше других:
Строительство
Торговля
Финансовый сектор
Кредиты в иностранной валюте являются более рискованными
Качество активов останется низким

Реструктуризация
Популярная мера по оздоровлению качества кредитного портфеля наряду с усилением залоговой массы
Основные характеристики
платежные каникулы как по уплате процентов, так и основного долга
увеличения срока кредитного соглашения
изменение валюты договора/ снятие валютных рисков заемщика
Доля реструктурированных кредитов составляет, по нашим оценкам, около 50% проблемных активов (10% от общего объема кредитных портфелей)

Реструктуризация (прогнозы на 2010)
Ожидается определенная миграция реструктурированных кредитов в просроченные портфели
Оценочная вероятность повторного дефолта по ранее реструктурированным кредитам:
корпоративный портфель – 25-50%
розничный портфель – 10-20%
Рост объема реструктурированной задолженности в 2010 году до 15% от общего объема выданных кредитов
B процессе реструктуризации наличие обеспечения является приоритетным по сравнению с финансовым состоянием заемщика фактором

Улучшения операционной среды стали заметными
Доля проблемных кредитов достигнет пика во 2-м полугодии 2010 года, но существенные улучшения наступят только 2011 году
Заключения
Банковская система вернется к стабильности при условии отсутствия новых экономических потрясений

Более подробная информация – в нашем Прогнозе развития банковской системы, доступном на сайте www.moodys.com
Вопросы и ответы

ЕЛЕНА РЕДЬКО
[email protected]