Лизинг

В законодательстве РФ:
лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам
(кроме земельных участков и других природных объектов),
передаваемым во временное владение и в пользование физическим и юридическим лицам.

Вещи потребляемые и непотребляемые
К потребляемым вещам в юридическом смысле относятся все те, которые перестают существовать (видоизменяются или уничтожаются) в однократном акте их потребления.
К непотребляемым вещам в юридическом смысле относятся все те, которые в процессе неоднократного использования их сохраняют свой первоначальный вид в течение значительного периода времени.

ДОГОВОР ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ (ЛИЗИНГА)
договор, по которому одна сторона (арендодатель, лизингодатель)
обязуется приобрести в собственность указанное другой стороной (арендатором, лизингополучателем) имущество
у определенного им продавца
и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Законодательно-правовое регулирование лизинга в России:
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ
Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ
"О финансовой аренде (лизинге)"

Субъекты лизинга:
Продавец
Лизингодатель (арендодатель)
Лизингополучатель (арендатор)

Особенности договора финансовой аренды (лизинга):
Участвуют три субъекта
Выбор имущества и продавца осуществляется арендатором (или арендодателем)
Предметом договора могут быть любые непотребляемые вещи (как движимые, так и недвижимые), кроме земельных участков и других природных объектов.
Договор финансовой аренды является консенсуальным соглашением
Договор лизинга является возмездным

В лизинг можно взять любые непотребляемые вещи:
в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
Иными словами, это непотребляемое имущество, которым можно пользоваться даже после его изнашивания:
Автотранспорт
Оборудование
Недвижимость

В лизинг нельзя взять:
продукты питания;
сырье;
стройматериалы;
земли, леса, водоемы и др. природные объекты;
военную технику;
оборудование без заводских номеров.
У этих предметов либо есть «срок годности», либо их финансовая аренда запрещена законом.

Преимущества и недостатки лизинга автотранспорта:

Преимущества и недостатки лизинга оборудования:

Преимущества и недостатки лизинга недвижимости:

Экономический смысл лизинга для клиентов:
вернуть НДС — юридические лица могут возместить НДС с лизинговых платежей, тем самым значительно снизив свою налоговую нагрузку;
отнести лизинговые платежи на расходы — это автоматически уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и тоже позволяет оптимизировать нагрузку;
воспользоваться механизмом ускоренной амортизации — если имущество находится на балансе клиента, он может использовать амортизацию (списание с баланса денежных средств по мере устаревания имущества) с коэффициентом до 3-х, тем самым обеспечив себе минимальный выкупной платеж.

Экономический смысл лизинга для клиентов:
можно продать имущество на вторичном рынке или сдать в повторную аренду — это защищает лизинговую компанию от потерь в том случае, если клиент будет не в состоянии оплачивать лизинговые платежи;
можно не требовать залог и дополнительное обеспечение — в большинстве случаев лизинговое имущество остается на балансе лизинговой компании;
можно получать имущество на лучших условиях — лизинговая компания является оптовым клиентом для поставщиков имущества, поэтому имеет доступ к специальным предложениям и индивидуальным скидкам.

Договор финансовой аренды (договор лизинга) –
арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца
и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Договор лизинга имеет двусторонний характер,
Лизинг как система отношений между тремя сторонами является трехсторонней сделкой.

Бизнес-клиентам лизинг выгоден по следующим причинам:
можно вернуть НДС — юридические лица могут возместить НДС с лизинговых платежей, тем самым значительно снизив свою налоговую нагрузку;
можно отнести лизинговые платежи на расходы — это автоматически уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и тоже позволяет оптимизировать нагрузку;
можно воспользоваться механизмом ускоренной амортизации — если имущество находится на балансе клиента, он может использовать амортизацию (списание с баланса денежных средств по мере устаревания имущества) с коэффициентом до 3-х, тем самым обеспечив себе минимальный выкупной платеж.

Продавцы сотрудничают с лизинговыми компаниями тоже за счет своих выгод:
можно продавать лизингодателю оптом — это обеспечивает продавцам имущества постоянную реализацию имущества, ведь лизинговая компания является оптовым покупателем;
можно работать на привлекательных условиях — поставщикам выгодно сотрудничать с лизингодателями, ведь любая совместная акция обеспечивает им и продвижение, и продажи;
можно не заниматься сопровождением сделок — лизинговая компания почти всегда привлекает к лизинговой сделке своих специалистов и партнеров, что снимает с продавца заботы.

Лизингодателям также выгодно сдавать имущество в лизинг:
можно продать имущество на вторичном рынке или сдать в повторную аренду — это защищает лизинговую компанию от потерь в том случае, если клиент будет не в состоянии оплачивать лизинговые платежи;
можно не требовать залог и дополнительное обеспечение — в большинстве случаев лизинговое имущество остается на балансе лизинговой компании;
можно получать имущество на лучших условиях — лизинговая компания является оптовым клиентом для поставщиков имущества, поэтому имеет доступ к специальным предложениям и индивидуальным скидкам.

Классификации лизинговых сделок:
по типам имущества - лизинг предприятий и имущественных комплексов, зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и др. ;
по участникам - внутренний и международный
по характеру приобретения и владения предметом лизинга (в первой редакции Закона упоминались финансовый, оперативный и возвратный лизинг; их характеристики исключены Федеральным законом No10-ФЗ от 29.01.2002,
по срокам (кратко-, средне- и долгосрочный - эта классификация также исключена).
по количеству сторон (двух- сторонний, трех-сторонний, более)
Сублизинг - возникающий в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу

Сублизинг -
вид поднайма предмета лизинга,
при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга)
во владение и в пользование
за плату
и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество,
полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

В качестве сторон могут выступать:
коммерческие юридические лица, за исключением имеющих специальную правоспособность, если последним лизинговая деятельность прямо не разрешена законом;
граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица;
некоммерческие организации - постольку, поскольку коммерческая деятельность служит достижению целей, ради которых они созданы, и соответствует этим целям.

Обязанности лизингодателя:
приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество
Передать его за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

Лизингодатель вправе:
уступать права по договору третьим лицам;
инспектировать эксплуатацию предмета лизинга;
осуществлять финансовый контроль по сделке.

Обязанности лизингополучателя:
принять предмет лизинга;
выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;
по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;
выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга
риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к арендатору в момент передачи ему арендованного имущества

Права и обязанности лизингополучателя по отношению к продавцу:
имущество, являющееся предметом этого договора, передается продавцом непосредственно арендатору в месте нахождения последнего.
арендатор вправе предъявлять непосредственно продавцу имущества требования: в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки, и в других случаях ненадлежащего исполнения договора продавцом
возможность передачи имущества в сублизинг

Распределение рисков между сторонами договора лизинга:
ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба,
а также за риски, связанные с
гибелью, утратой, порчей, хищением, преждевременной поломкой,
ошибкой, допущенной при его монтаже или эксплуатации,
и иные имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга
несет лизингополучатель;

Распределение рисков между сторонами договора лизинга:
риск невыполнения продавцом обязанностей по договору купли-продажи предмета лизинга и связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала продавца;
риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета по договору лизинга и связанные с этим убытки несет сторона, которая выбрала предмет лизинга.

Договор может быть досрочно расторгнут судом в случаях:
Лизингополучатель:
пользуется имуществом с существенным нарушением условий договора или назначения имущества либо с неоднократными нарушениями;
существенно ухудшает имущество;
более двух раз подряд по истечении установленного договором срока платежа не вносит арендную плату;
не производит капитальный ремонт имущества в установленные договором аренды сроки, а при отсутствии их в договоре в разумные сроки

Лизинговые платежи:
общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга:
возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю,
возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг,
доход лизингодателя;
может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Три основных вида платежей:
денежные платежи
компенсационные платежи, :
в виде установленной доли полученных в результате использования арендованного имущества продукции, плодов, доходов,
в виде передачи арендодателю обусловленной договором вещи в собственность или аренду,
в виде предоставления арендатором определенных услуг,
в виде возложения на арендатора обусловленных договором затрат на улучшение арендованного имущества;
3) смешанные платежи

При выборе лизинговой компании необходимо обращать внимание на следующие характеристики:
оценка надежности компании
возможность привлечения компанией финансовых ресурсов
специализация компании: по видам сдаваемого в лизинг имущества, по типам потенциальных лизингополучателей, по срокам сделок и др.;
регламент работы компании: объем требуемой компанией информации, гарантии конфиденциальности информации, сроки принятия решения;
требования по дополнительному обеспечению

При оценке лизинговой схемы необходимо учесть:
экономическая эффективность
юридическая чистота
приемлемость типа сделки и ее учета

Лизинг и аренда:

Лизинг и кредит:

Порядок заключения договора финансовой аренды:
Приобретая имущество, арендодатель должен уведомить продавца о назначении имущества
Имущество передается продавцом непосредственно арендатору в месте нахождения последнего
Если имущество не передано арендатору в установленный срок по вине арендодателя, то арендатор вправе требовать расторжения договора и возмещения убытков
Риск случайной гибели или порчи арендованного имущества переходит к арендодателю после передачи ему имущества
Арендатор имеет права и несет обязанности
Арендатор вправе предъявлять к продавцу требования в отношении качества, комплектности имущества, сроков поставки и др.
Арендатор и арендодатель являются солидарными кредиторами в отношениях с продавцом,
Арендодатель не отвечает перед арендатором за продавца

Новые возможности для лизингополучателя:
Снижение потребностей в собственном капитале
Доступность средств
Гибкость системы платежей
Ускоренная амортизация объекта лизинга
Налоговые льготы