Методика анализа плана оздоровления в части паритетности мер поддержки со стороны собственника, кредиторов и государства

Критерии к плану оздоровления
Разработка плана оздоровления независимыми консультантами, выбираемыми Комитетом кредиторов
Утверждение плана оздоровления Комитетом кредиторов;
Соответствие требованиям (по формату, структуре, содержанию, показателям и т.д.), определенным Советом по оздоровлению
План должен содержать конкретные меры по оздоровлению со стороны кредиторов и собственников предприятия (господдержка должна осуществляться на паритетной основе)
Положительный результат

Структура плана оздоровления
Перечень документов плана оздоровления
описание текущего финансового состояния предприятия и причин, вследствие которых оно сложилось
меры оздоровления, принимаемые кредиторами предприятия и собственниками
необходимые меры государственной поддержки (объем, сроки, график и другие)
прогноз финансово-экономических и производственных показателей деятельности
ожидаемый результат
ожидаемые риски
финансово-экономическая модель

Направления анализа
Анализ паритетности мер поддержки в рамках Плана оздоровления Компании включает стоимостную оценку мер, принимаемых государством, кредиторами и собственниками для оздоровления предприятия и их сопоставление
Оценки мероприятий с точки зрения их реалистичности (достижимости и выполнения в указанные сроки)
SWOT анализ
оценка (сильных и слабых сторон) проекта по оздоровлению для каждого из участников: Компании, кредитора, государства

Объекты анализа
Финансово-экономическое обоснование
предполагает использование ряда показателей оценки на основе приведенной стоимости денежных потоков по проекту
Социально-экономическое обоснование
предполагает оценку социального эффекта от сохранения деятельности предприятия по сравнению с кризисным периодом его существования (сохранение действующих и создание новых рабочих мест)

Оценка мер государственной поддержки
Источник:
Финансово-экономическое обоснование
Содержание анализа:
Оценка бюджетной эффективности через показатели
Алгоритм анализа
Расчет притоков в бюджет
Расчет оттоков из бюджета
Расчет приведенной стоимости баланса поступлений в бюджет от реализации проекта и средств, направляемых из бюджета, на его поддержку
Расчет внутренней нормы доходности бюджетных затрат
Расчет срока окупаемости бюджетных затрат

Оценка мер поддержки со стороны кредиторов
Источник:
Финансово-экономическое обоснование
Содержание анализа:
Сопоставление потоков возникающих в результате «рыночного» кредитования и реструктуризации
Алгоритм анализа
Расчет притоков от проекта на «рыночных» условиях и на условиях реструктуризации
Расчет оттоков у кредитора по проекту на «рыночных» условиях и на условиях реструктуризации
Расчет приведенной стоимости баланса средств на «рыночных» условиях и условиях реструктуризации

Оценка мер поддержки со стороны собственника
Источник:
Финансово-экономическое обоснование
Содержание анализа:
Учет по текущей стоимости дополнительной капитализация предприятия
Алгоритм анализа
Расчет суммы дополнительной капитализации предприятия по текущей стоимости как без изменения собственника так и с частичной или полной его заменой с привлечением стратегического инвестора

Оценка социальной эффективности
Источник:
Социально-экономическое обоснование
Содержание анализа:
оценка социальной эффективности
Алгоритм анализа
расчет коэффициента социальной эффективности на основе расчета количества новых/сохраняемых рабочих мест, скорректированного с учетом ситуации на рынке труда в регионе, где реализуется проект