МИРОВОЙ И РОССИЙСКИЙ РЫНКИ БУМАГИ. ТЕНДЕНЦИИиюль 2010

БУМАГА
ФАКТОРЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ:
Себестоимость производства – компоненты
Конъюктура мирового рынка целлюлозы и бумаги, риски
Условия поставок в Россию
Добавленная стоимость в России
ИСТОРИЯ ЦЕН В РОССИИ
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТОИМОСТЬ БУМАГИ СЕГОДНЯ

БУМАЖНЫЕ ОПТОВИКИ
МИССИЯ:
Содействовать формированию цивилизованного рынка полиграфических материалов,
способствовать росту производства печатной продукции в России

СЕБЕСТОИМОСТЬ

ЦЕЛЛЮЛОЗА. ЕВРОПА

ЗЕМЛЕТРЯСЕНИЕ В ЧИЛИ

ЗЕМЛЕТРЯСЕНИЕ. ПОСЛЕДСТВИЯ
Чилийские мощности обеспечивают производство 8-10% мирового объема целлюлозы. Основные импортеры – страны Азии (до 70%) и Европы (до 25%).
На фоне восстанавливающегося спроса на бумагу и, соответственно, целлюлозу, особенно в Китае, недостаток целлюлозы спровоцировал резкий рост ее стоимости и следом – рост стоимости производства бумаги.
Дефицит сырья и невозможность контрактных поставок привели к резкому увеличению сроков производства бумаги. А в некоторых случаях – вынужденному сокращению ее производства.

ЦЕЛЛЮЛОЗА. АЗИЯ И ЕВРОПА

ЗАБАСТОВКИ В ЕВРОПЕ
4-23 марта 2010 г., Финляндия. Продолжительная забастовка портовых работников. Остановка 60% предприятий ЦБП на 1-1,5 недели, убытки более 600 млн. евро
Март-апрель 2010 г., Испания и Франция. Забастовка работников ЦБП
Апрель 2010 г., Швеция.
Забастовка работников ЦБП
Май 2010 г., Германия.
Забастовка работников ЦБП

ЦЕНЫ. БУМАГА

ЦЕНЫ. БУМАГА И ЦЕЛЛЮЛОЗА

КОНЪЮКТУРА. БУМАГА И ЦЕЛЛЮЛОЗА
Стоимость бумаги еще не «догнала» стоимость целлюлозы. Производители работают за счет:
а) долгосрочных контрактов на поставки
б) собственных интегрированных производств
в) закупок дополнительных объемов целлюлозы на спот-рынке в том и другом случае
Высокая стоимость целлюлозы, длинные сроки производства бумаги пока сохраняются и в Европе
и в Азии. Это практически исключает возможность закупок типографиями небольших партий бумаги напрямую у фабрик

КОНЪЮКТУРА. ЕВРОПА
Высокие издержки ЦБП производства и бизнеса
Высокая консолидация рынка
Зависимость от внешних рынков сырья для целлюлозы
Падение внутреннего спроса + электронные СМИ и коммуникаторы
Вывод избыточных, старых мощностей (6 млн.т., в т.ч. 3 млн.т. – высокосортные бумаги, 3 млн.т. - газетные)
Остановка машин на длительную профилактику
Вероятно, будут продолжены программы реструктуризации и/или процессы дальнейшей консолидации игроков

КОНЪЮКТУРА. АЗИЯ (КИТАЙ). 1
Высокие издержки ЦБП производства, но гос. поддержка
Низкая консолидация рынка
Зависимость от внешнего рынка целлюлозы и сырья
Рост внутреннего спроса (+10% в год в среднем с 2000 г.)
Рост мощностей по производству бумаги и целлюлозы в 2010-2011 г. (+4,6 млн.т. бумаг, в том числе 2,6 млн.т. мелованных)
Государственная программа по выведению маломощных, неэкологичных производств.
Цель – консолидация рынка

КОНЪЮКТУРА. АЗИЯ (КИТАЙ). 2
Реализация планов по наращиванию мощностей должна была начаться в 2009 г., но была отложена в связи с кризисом.
В среднесрочной перспективе за счет закрытия малых производств и роста потребления даже после ввода новых мощностей установится баланс спроса и предложения. Но в краткосрочной – китайские производители будут вынуждены искать дополнительные рынки сбыта.
Дорогой доллар снижает конкурентоспособность бумаги на внешних рынках

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТОИМОСТЬ БУМАГИ ИЗ ЕВРОПЫ В 2009-2010 г.
Контрактная стоимость бумаги от поставщика
в зависимости от объемов:
Страхование страновых рисков (неплатежей) – резкий рост стоимости в 2009 г.
Короткая логистика, но дефицит автотранспорта из Скандинавии – постоянный рост стоимости перевозок
Перераспределение российских квот на бумаги и картоны на внутренние рынки в том случае, если там цена на них выше – искусственный дефицит

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТОИМОСТЬ БУМАГИ ИЗ АЗИИ В 2009-2010 г.
Контрактная стоимость бумаги от поставщика
в зависимости от объемов:
Предоплата по контрактам (аккредитивы), высокая стоимость банковских заимствований
Долгая логистика (45 дней до Спб.)
Фрахт до границы России – рост стоимости морских перевозок более чем в 2,5 раза за год
Дорожающий доллар

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ
НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В РОССИИ. 1
Стоимость бумаги до границы, плюс:
1. Таможенное оформление и хранение грузов – постоянный рост издержек
2. Таможенная пошлина – снижена с 15% до 5% до февраля 2011 г. на следующие виды бумаг:
- мелованные чистоцеллюлозные (WFC)
- легкомелованные с древм. до 60 гр. (LWC)
- легкомелованные с древм. более 60 гр. в ролях (MWC)
- - продолжается работа по мелованным картонам
3. Оплата НДС 18%

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ
НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В РОССИИ. 2
4. Доставка грузов по России – постоянный рост стоимости
5. Хранение и переработка материалов (сортировка, резка)
6. Высокая стоимость оборотного финансирования
7. Покрытие убытков от неплатежей типографий и колоссальных курсовых разниц в 2009 г.
8. Рост издержек на персонал (налогообложение)

ИСТОРИЯ ЦЕН В РОССИИ. WFC

ИСТОРИЯ ЦЕН В РОССИИ. LWC

ЦЕНЫ В РОССИИ СЕГОДНЯ
Очевидно, что на стоимость мелованных бумаг в рублях кроме цен от производителей напрямую влияют издержки, связанные с формированием добавленной стоимости для импортных бумаг, а также курсы евро/доллара к рублю.
Рост цен на европейские бумаги с начала 2010 г. не был перенесен на полиграфистов, он компенсировался снижением таможенной пошлины с 15% до 5%, а также низким курсом евро к рублю. 1 июля оптовики получили уведомления об очередном повышении цен с сентября на 8-10%.
В то же время, стоимость азиатских бумаг из-за кросс-курсов валют сегодня превышает стоимость европейских аналогов