Облигация как инструмент инвестирования

Содержание

Слайд 3

Основные параметры облигации
Номинал - это сумма, удостоверяющая сумму основного долга эмитента

Основные параметры облигации Номинал - это сумма, удостоверяющая сумму основного долга эмитента
по облигации
Купонная ставка - доля номинальной стоимости облигации (в годовых процентах), выплачиваемая эмитентом облигационного займа владельцу облигации
Периодичность выплаты процентных платежей
Дата погашения - дата осуществления последнего процентного платежа и возврата инвестору номинала
Валюта
Наличие опционов (возвратные и отзывные облигации)

Слайд 4

Сравнение облигации и банковского депозита

облигация
Больший выбор инструментов (срок инвестирования, число эмитентов);
Возможность

Сравнение облигации и банковского депозита облигация Больший выбор инструментов (срок инвестирования, число
диверсификации (составление портфеля бумаг);
Дополнительная возможность заработать на изменении цены облигации;
Накопленный доход не теряется при продаже бумаги;
Более высокая ликвидность;
Более высокая доходность.

депозит
Вклады застрахованы АСВ на сумму до 1 400 тыс. руб.;
Выгода с точки зрения налогообложения: 35% с превышения процентной ставки депозита над ставкой рефинансирования на 5%. По облигациям - 13% удерживается с купонного дохода и от дохода с продажи (искл. – гос. и муниципальные облигации);
Нет риска снижения цены из-за падения процентной ставки.

Слайд 5

Виды облигаций по типу получения дохода

смешанным купоном

Виды облигаций по типу получения дохода смешанным купоном

Слайд 6

Дисконтные облигации
Пример 1. Облигация ВТБ, 02:
•Номинал – 1 000 руб.;

Дисконтные облигации Пример 1. Облигация ВТБ, 02: •Номинал – 1 000 руб.;

•Вид облигации – дисконтная;
•Цена размещения - 97,54% от номинала (975,4 руб.).
Пример 2. Банк России, 4-13-21BR0-9:
•Номинал – 1 000 руб.;
•Вид облигации – дисконтная;
•Цена размещения - 97,68% от номинала (976,8 руб.).

Слайд 7

Купонные облигации с фиксированным купоном
Пример 1. Облигация Лукойл, БО-04:
•Номинал –

Купонные облигации с фиксированным купоном Пример 1. Облигация Лукойл, БО-04: •Номинал –
1 000 руб.;
•Вид облигации – купонная;
•Периодичность выплаты купона – 2 раза в год;
•Ставка купона – 13,36% годовых.
Пример 2. Облигация АВТОВАЗ, 04:
•Номинал – 1 000 руб.;
•Вид облигации – купонная;
•Периодичность выплаты купона – 2 раза в год;
•Ставка купона: 1-4 купоны - 7,8% годовых
5,6 купоны - 18,5% годовых
7, 8 купоны - 0,1% годовых
9-14 купоны - 0,1%.

Слайд 8

Купонные облигации с плавающим купоном
Пример 1. Облигация АИЖК, 15:
•Номинал –

Купонные облигации с плавающим купоном Пример 1. Облигация АИЖК, 15: •Номинал –
1 000 руб.;
•Вид облигации – купонная;
•Периодичность выплаты купона – 2 раза в год;
•Ставка купона – суммарное значение ставки рефинансирования ЦБ РФ* и премии в размере 2,5% годовых. Максимальный размер процентной ставки составляет 20% годовых.
*установленная за 1 рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода

Слайд 9

Купонные облигации со смешанной купонной ставкой
Пример 2. Облигация РЖД, 18:
•Номинал

Купонные облигации со смешанной купонной ставкой Пример 2. Облигация РЖД, 18: •Номинал
– 1 000 руб.;
•Вид облигации – купонная;
•Периодичность выплаты купона – 2 раза в год;
•Ставка купона: 1 купон - 14,25% годовых
2 купон - 13,22% годовых
3 купон - 11,5%
4-10 купоны - Ставка недельного РЕПО ЦБ плюс 425 б.п.
11-14 купоны - 9.25% годовых,
15-20 купоны - определяет эмитент.

Слайд 10

Информация по корпоративным облигациям в статусе «В обращении»
по данным Cbonds.info

Информация по корпоративным облигациям в статусе «В обращении» по данным Cbonds.info
Имя файла: Облигация-как-инструмент-инвестирования.pptx
Количество просмотров: 33
Количество скачиваний: 0