Общие размышления о кризисе, ответных мерах и воздействии на микрофинансирование Москва, 18 ноября 2009 г.

CGAP: Кто мы такие
Кто?
Глобальный ресурсный центр по проблемам доступности финансовых услуг
Кто? Более 30 членов, при Всемирном Банке
Как мы работаем
Поддерживаем инновации, внедряем стандарты и организуем встречи заинтересованных сторон
Консультируем поставщиков финансовых услуг, политиков, регуляторов и доноров

Макро-уровень
Микро-уровень
Мезо-
уровень
Сохраняется риск избыточного регулирования?
Правительство:
Ликвидность: по-прежнему серьезная проблема?
Инфраструктура рынка:
Влияние кризиса на всех уровнях
Кто наиболее устойчив к шокам?
Поставщики финансовых услуг:
Один вызов добавился к другому
Клиенты:

Тройной шок или зеленые побеги?
3 ПАРАЛЛЕЛЬНЫХ КРИЗИСА
Продовольственный кризис: в 2009 г. число голодных увеличится примерно на 105 млн., отчасти из-за сохранения высоких цен на продовольствие
Финансовый кризис: от ипотечного до глобального
Глобальный экономический спад: в 2009 году рост ВВП в развитых странах 1,5% (5.8% в 2008 г.)
ЗЕЛЕНЫЕ ПОБЕГИ:
Самое худшее уже позади?
Источники: IMF Forecast and FT June 19 Martin Wolf

Шесть путей воздействия кризиса на клиентов
Раскрылись случаи множественных заимствований
Получить кредит все труднее
Снизился объем денежных переводов
4. Цены на продукты питания все еще высокие/нестабильные
Микробизнес страдает от экономического спада
Меньше денег, выше конкуренция при потере рабочих мест

Устойчиво ли микрофинансирование перед лицом глобального кризиса?
Одни говорят - да…
Нет зависимости между изменениями ВНД на душу и качеством активов МФО
Заемщики оперируют наличными, поэтому менее затронуты глобальным спадом
Мощные основы микрофинансирования: двойной итог, различные правовые формы, хорошее качество активов
Сочетание кризизов макро- и микроуровня (экономика - домохозяйство)
Отставание во времени: многие развивающиеся рынки
пострадают позже – или сейчас?
Региональные различия: Более или менее интегрированные рынки
Другие говорят - нет
В Восточной Европе и Центральной Азии (ВЕЦА)
и в Латинской Америке (ЛА) МФО пострадали больше
Риск портфеля, % от числа ответивших

Воздействие на МФО и их клиентов
МФО
Портфель займов стабилен или
сокращается (64% опрошенных МФО)
Кредитный риск вырос – 69%
опрошенных менеджеров. Сильнее в Восточной Европе, Центральной Азии и в Латинской Америке
Рост проблем с ликвидностью,
особенно у небольших МФО
КЛИЕНТЫ
В целом 60% респондентов говорят,
что клиенты так или иначе пострадали
(больше в Восточной Европе, Центральной Азии и Латинской Америке)
Погашение снижается во всех
регионах
Больший % доходов тратится
на еду
У клиентов меньше сбережений
Источник: Глобальный опрос CGAP, май 2009 г., на основе ответов 400 руководителей МФО, оценочные данные

Ликвидность: по-прежнему проблема?
МФО, берущие кредиты в банках, страдают от кредитного кризиса
Страдают и финансовые организации развития (но развертываются "экстренные программы содействия ликвидности микрофинансирования)
Вклады населения – более надежный источник финансирования?
Государственное финансирование – остерегайтесь краткосрочных решений, приводящих к долгосрочным негативным последствиям

Сохраняется риск избыточного регулирования?
Чрезмерное регулирование многих пугает, но встречается не так часто
Ограничения процентной ставки – по-прежнему не решение проблемы
Защита прав потребителя: важно, но не устанавливайте планку слишком высоко - иначе никто не сможет обслуживать бедных и получать прибыль
Задача: как оказывать господдержку дружественным к рынку способом?