Общие требования к разработке бизнес-планов для получения государственного финансирования

Для чего нужен бизнес-план?
Дает возможность определить жизнеспособность будущего предприятия в условиях конкуренции;
Содержит ориентиры, в соответствии с которыми будет действовать предприниматель на этапе становления предприятия (бизнеса);
Служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Нормативно-правовое обеспечение
Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской федерации, утвержденное постановлением Правительства РФ 22.10.1997 г. №1470;
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ 21.06.1999 г., № ВК 477

Эффективность инвестиционного проекта
Общественная эффективность;
Коммерческая эффективность;
Эффективность участия в проекте;
Региональная и отраслевая эффективность;
Бюджетная эффективность.
Смотри: Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ 21.06.1999 г., № ВК 477

Общественная эффективность инвестиционного проекта
Показатели общественной эффективности учитывают социально-экономические последствия осуществления ИП для общества в целом, в том числе как непосредственные результаты и затраты проекта, так и "внешние":
затраты и результаты в смежных секторах экономики,
экологические,
социальные и иные внеэкономические эффекты.

Коммерческая эффективность инвестиционного проекта
Чистый доход (ЧД; PV) и чистый дисконтированный доход (ЧДД;NPV) характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени.
Внутренней нормой доходности (ВНД; IRR) называется такое положительное число, что при норме дисконта, равной этому числу, чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, при всех больших значениях нормы дисконта чистый дисконтированный доход отрицателен, при всех меньших значениях нормы дисконта - положителен.

Коммерческая эффективность инвестиционного проекта
Срок окупаемости (PBP) инвестиционного проекта представляет собой период времени с начала реализации проекта до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение.

Конкурсная заявка
Бизнес-план
Сопроводительные документы
Определяется формой государственной поддержки
Представляется в следующих формах:
государственные гарантии; бюджетный кредит; инвестиционный налоговый кредит, льготы по налогу на прибыль при привлечении инвестиций свыше 30 млн.рублей

Сопроводительные документы
Копия устава и (или) учредительного договора;
Копия документа о государственной регистрации;
Копия лицензии на право осуществления хозяйственной деятельности;
Заключение отраслевого министерства;
Заключение экологической экспертизы;
Бухгалтерская отчетность за предыдущий и текущий годы по формам NN 1-5;
Документы по обеспечению залога;
Справка инспекции МНС России;
Письмо кредитной организации и др.

Типичная схема работы с инвестиционными проектами
Подготовка документов в составе конкурсной заявки
Экспертиза департамента экономразвития субъекта федерации
Рассмотрение органом управления по инвестиционной политике субъекта федерации
Одобрение / неодобрение инвестиционного проекта
Представление средств государственной поддержки
Экспертиза отраслевого министерства

Анализ типичных ошибок
На стадии проработки инвестиционного проекта:
отсутствие проектно-сметной документации;
некорректный подсчет потребности в инвестициях;
слабая юридическая проработка;
план инвестиций не согласован с производственным планом.

Анализ типичных ошибок
некорректный подсчет потребности в инвестициях
слабая проработка при составлении сметы на приобретение технологического оборудования;
не учитываются транспортные расходы, коммуникации, сроки согласования проектной документации и др.

Анализ типичных ошибок
На стадии маркетинговой проработки:
отсутствие внятного плана маркетинга – рынок, конкуренция и сбыт;
слабое обоснование «цены сбыта» продукции;
отсутствие анализа конкурентов;
не учитываются издержки на сбыт – рекламу и пр.

Анализ типичных ошибок
На стадии проработки производственного плана:
план производства «заявлен» на максимальной загруженности;
не учитывается брак в производственном процессе.

Анализ типичных ошибок
На стадии проработки экономической части:
не учитываются оборотные средства;
план производства не согласован с планом сбыта;
некорректный расчет затрат и учет издержек
некорректный расчет экономической и бюджетной эффективности

Анализ типичных ошибок некорректный расчет затрат и учет издержек
не учитываются издержки на отопление (зимой), вывоз мусора и отходов производства и пр.;
некорректный расчет затрат на водоснабжение и электричество.

Расчет интегральных показателей
на основе данных денежного потока:
ЧД (PV) – чистый доход;
ЧДД (NPV) – чистый дисконтированный доход;
ВНД (IRR) – внутренняя норма доходности;
Срок окупаемости (PBP) – расчет путем подбора.

План денежных поступлений и выплат

Денежный поток от операционной деятельности
Приток: выручка от реализации, прочие и внереализационные доходы
Отток: затраты на производство и сбыт продукции, налоги

Денежный поток от инвестиционной деятельности
Приток: доходы (за вычетом налогов!) от реализации имущества и нематериальных активов, от возврата оборотных активов
Отток: вложения в основные средства, ликвидационные затраты, вложения средств на депозит и в ценные бумаги других хозяйствующих субъектов, в увеличение оборотного капитала

Денежный поток от финансовой деятельности
Приток: вложения собственного (акционерного) капитала
Отток: обслуживание основного долга и процентов по нему

Анализ денежного потока
NPV = НПЗ (дисконт, значения притоков и оттоков) (формула Excel)
IRR = ВНДОХ (значения притоков и оттоков) (формула Excel)

Анализ денежного потока
чистый приток/отток

Анализ денежного потока
чистый доход нарастающим итогом
Срок самоокупаемости

ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ
к бизнес-планам, представляемые на государственную поддержку
Бизнес-план должен соответствовать макету бизнес-плана;
Бизнес-план должен сопровождаться необходимыми документами;
Претендент должен продемонстрировать знания и опыт, необходимые для реализации проекта;
Претендент должен быть готов к проверке представленных сведений как на этапе разработки, так и и реализации проекта.