Особенности отражения налоговых факторов при прогнозе операционных и инвестиционных денежных потоков

Различия между операционной и инвестиционной деятельностью предприятия:
Операционная деятельность предприятия – это его основная деятельность, иными словами производство и реализация продукции. Именно операционная деятельность и является основным источником денежных поступлений
Денежные потоки от этой деятельности являются наиболее регулярными, т.к. они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.
Инвестиционная деятельность – это деятельность по осуществлению долгосрочных вложений, причём учитываются не только реальные, но и долгосрочные финансовые инвестиции

Операционный денежный поток:
Притоки:
Выручка от реализации
Погашение дебиторской задолженности
Получение авансов
Оттоки:
Оплата счетов поставщиков и подрядчиков
Выплата з/п
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды
Уплата % за кредит

Инвестиционный денежный поток:
Притоки:
Выручка от реализации основных фондов или незавершенного строительства
Суммы возврата долгосрочных займов
Суммы дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций или %-ов, уплаченных должниками за время пользования долгосрочным займом
Оттоки:
Оплата приобретаемых основных фондов
Капитальные вложения в строительство новых объектов
Приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью
Предоставление долгосрочных займов другим предприятиям

Налоги
Применительно к обозначенным ранее понятиям мы рассмотрим особенности формирования следующих налогов:
Единый социальный налог
Налог на прибыль организаций
Налог на имущество организаций

Единый социальный налог:
Особенности:
Налогоплательщики – физические лица или индивидуальные предприниматели (ст. 235 п. 1, п. 2 НК РФ)
Ставка налога в настоящее время составляет 26,2% (Ст. 241 НК РФ)
Объект налогообложения являются выплаты и иные вознаграждения, начисляемые налогоплательщиками в пользу физических лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг, а также по авторским договорам (ст. 236 п. 1 НК РФ)
Налоговая база - сумма выплат и иных вознаграждений, начисленных налогоплательщиками за налоговый период в пользу физических лиц. (ст. 237 п. 1 НК РФ)
При определении налоговой базы учитываются любые выплаты и вознаграждения, вне зависимости от формы, в которой осуществляются данные выплаты. Другими словами, ЕСН взимается с таких выплат, как заработная плата, отпускные, больничный лист и др. (ст. 237 п. 1 НК РФ)
Налогообложению не подлежат: Гос. Пособия, все виды компенсационных выплат, суммы единовременной материальной помощи, суммы страховых платежей (взносов) по обязательному страхованию работников и прочее (ст. 238 п. 1 НК РФ)
Налоговым периодом признается календарный год. Отчетными периодами по налогу признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года. (Ст. 240 НК РФ)
Важной отличительной особенностью единого социального налога – является то, что он не взимается с чистой прибыли.

Налог на прибыль
Особенности:
Налогоплательщики - российские организации, или иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в РФ через постоянные представительства и/или получающие доходы от источников в РФ (ст. 246 НК РФ)
Ставка налога в настоящее время составляет: 24 %, при этом 6,5% зачисляется в Федеральный бюджет, 17,5% зачисляется в бюджеты субъектов РФ (ст. 284 п. 1 НК РФ)
Объект налогообложения – прибыль, полученная налогоплательщиком. Иными словами - полученные доходы (реализационные и внереализационные), уменьшенные на величину произведенных расходов (ст. 247 п. 1 НК РФ)
Налоговой базой для целей настоящей главы признается денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению. Налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, отличной от ставки, указанной в пункте 1 статьи 284 Налогового Кодекса, определяется налогоплательщиком отдельно. Налогоплательщик ведет раздельный учет доходов (расходов) по операциям, по которым в соответствии с настоящей главой предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка. (ст. 274 п. 1, п. 2 НК РФ)
Не учитываются доходы: в виде имущества, работ или услуг, которые получены либо в порядке предварительной оплаты товаров (работ, услуг), либо в форме залога (задатка), либо в пределах вклада или же в качестве безвозмездной помощи и др. (ст. 251 п. 1 НК РФ)
Не учитываются расходы: сумм начисленных налогоплательщиком дивидендов и других сумм прибыли после налогообложения; пени, штрафов и иных санкций, взнос в уставный капитал и др. (ст. 270 п. 1, п. 2, п. 3 НК РФ)
В случае выплат % по кредиту для целей налогообложения в расходах учитывается:
Ставка рефинансирования * 1,1 = 10,0% * 1,1 = 11%

Налог на имущество
Особенности:
Плательщиками налога являются российские или иностранные организации (ст. 373 п. 1 НК РФ)
Объектом налогообложения является движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета. (ст. 374 п. 1, п. 2 НК РФ)
Не признаются объектами налогообложения - земельные участки и иные объекты природопользования, имущество, принадлежащее на праве хозяйственного ведения или оперативного управления федеральным органам исполнительной власти, в которых законодательно предусмотрена военная и (или) приравненная к ней служба. При этом имущество используется этими органами для нужд обороны, гражданской обороны, обеспечения безопасности и охраны правопорядка в РФ (ст. 374 п. 4 НК РФ)
Сумма налога исчисляется по итогам налогового периода как произведение соответствующей налоговой ставки и налоговой базы, определенной за налоговый период (Ст. 382 п. 1 НК РФ)
Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения. При определении налоговой базы имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации. В случае, если для отдельных объектов основных средств начисление амортизации не предусмотрено, стоимость указанных объектов для целей налогообложения определяется как разница между их первоначальной стоимостью и величиной износа, исчисляемой по установленным нормам амортизационных отчислений для целей бухгалтерского учета в конце каждого налогового (отчетного) периода (ст. 375 п. 1 НК РФ)
Ставка налога в Санкт-Петербурге составляет 2,2% (ст. 380 п. 1 НК РФ)
Освобождаются от налогообложения: организации и учреждения уголовно-исполнительной системы, религиозные организации, общероссийские общественные организации инвалидов и др. (ст. 381 НК РФ)

Прогноз по Единому социальному налогу
Исследуем зависимость изменения размера Единого Соц. Налога от размера Объекта налогообложения.
Основой для прогноза будет служить Инфляция.
Изучив такие показатели, как объект налогообложения и налогооблагаемая база, делаем выводы:
В условиях современного положения экономики, постоянного роста инфляции и прочих факторов растёт так же и размер выплат и иных вознаграждений в пользу физических лиц.
Основываясь на определении объекта налогообложения мы можем сказать, что вместе с ростом выплат растет и размер Единого Социального Налога.
Иными словами – Инфляция служит причиной для увеличения размера налога.
Вывод: Инфляция и размер ЕСН – это понятия прямо пропорциональные.

Прогноз по Налогу на Имущество
Проведем аналогичный прогноз для налога на Имущество предприятий.
При расширении фондов предприятия (Им может служить: покупка основных средств, увеличение их стоимости и прочее), увеличивается размер Объекта налогообложения, то есть его среднегодовая стоимость.
Среднегодовая ст-ть имущества – Частное от деления суммы, полученной в результате сложения величин остаточной стоимости имущества на 1-е число каждого месяца налогового (отчетного) периода и 1-е число следующего за налоговым (отчетным) периодом месяца, на количество месяцев в налоговом (отчетном) периоде, увеличенное на единицу. (Ст. 376 п. 4 НК РФ)
Инфляция на среднегодовую стоимость объекта влияет таким же образом (то есть увеличивает её).
Очевидно, что и размер налога на Имущество в данном случае тоже вырастет.
Иными словами, при расширении фондов предприятия возрастает размер налога на Имущества.
Вывод: Инфляция и размер Налога на Имущество – так же прямо пропорциональные понятия.

Прогноз по налогу на Прибыль
Для прогноза в данном случае необходимо углубиться в определение Объекта налогообложения. Объект – Прибыль. То есть Полученные доходы уменьшенные на величину произведенных расходов.
Прибыль = Доходы - Расходы
Доходы – выручка от реализации (ст. 249 п. 2 НК РФ), имущество, сдаваемое в аренду (ст. 249 п. 5 НК РФ), % по договорам займа, кредита, банковского счета (ст. 249 п. 6 НК РФ)
Расходы – материальные расходы, расходы на оплату труда, суммы начисленной амортизации, прочие расходы (ст. 253 п. 2 НК РФ)
Инфляция в свою очередь увеличивает размеры как доходов так и расходов. Значение же прибыли при этом уменьшается.
Так как значение Прибыли меньше, то и размер Налога на Прибыль будет при этом уменьшаться.
То есть рост инфляции является причиной для уменьшения размера налога на Прибыль.
Вывод: Инфляция и размер Налога на Прибыль – понятия обратно пропорциональные

Связь налоговых факторов с операционными и инвестиционными денежными потоками
С операционными денежными потоками мы можем соотнести налоговые факторы по Единому социальному налогу и налогу на Прибыль организации
С инвестиционными денежными потоками соотносимы налоговые факторы по налогу на Имущество организации