ПАО Лукойл

Компания создана, чтобы энергию природных ресурсов обратить во благо человека;
Способствовать в регионах деятельности Компании долгосрочному экономическому росту, социальной стабильности, содействовать процветанию и прогрессу, обеспечивать сохранение благоприятной окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов;
Обеспечить стабильный и долгосрочный рост бизнеса, трансформировать ЛУКОЙЛ в лидирующую мировую энергетическую компанию. Быть надежным поставщиком углеводородных ресурсов на глобальном рынке энергопотребления;
Миссия компании

увеличение выпуска экологичных видов топлива, соответствующих европейским стандартам;
эффективное управление выбросами парниковых газов;
рациональное использование природных ресурсов, как вовлекаемых в производство, так и находящихся в регионах деятельности организаций Группы «ЛУКОЙЛ», за счет внедрения ресурсосберегающих и энергоэффективных технологий, применения альтернативных источников энергии;
последовательное снижение негативного воздействия на окружающую среду, за счет внедрения наилучших доступных технологий, оборудования, материалов и повышения уровня автоматизации управления технологическими процессами;
увеличение коэффициента полезного использования попутного нефтяного газа;
применение принципа «нулевого сброса» при разработке шельфовых месторождений;
Цели компании

Time-line

SWOT-анализ

Стратегическими направлениями деятельности компании определены:
- приоритетное развитие нефтяного (добывающего) сектора с постепенной реструктуризацией «нефтяного портфеля» за счет увеличения доли высокопродуктивных запасов нефти на новых месторождениях с более низкими производственными и транспортными издержками (в том числе на месторождениях вне России). Одновременно в сложившихся районах намечается использование современных методов интенсификации добычи нефти;
- оптимизация межсекторных пропорций с достижением более рационального соотношения разведки и добычи нефти, производства и сбыта нефтепродуктов. Главным в структурных изменениях является стремление при сохранении приоритета «нефтяного крыла» увеличить мощности нефтепереработки и сети хранения и продаж нефтепродуктов;
- диверсификация нефтяного бизнеса с развитием секторов нефтехимии, газа, транспортировки, инжиниринга для лучшего использования сырья и роста доходности;
- глобализация и интернационализация деятельности компании с увеличением доли на мировом рынке нефти и нефтепродуктов, а также на международных фондовых рынках;
- совершенствование качества управления на основе программы комплексной реорганизации организационно-управляющих структур с конечной целью достижения «Лукойл» уровня мирового класса.
Идентификация деловой и финансовой стратегии Лукойл

Анализ рентабельности организации ПАО "Лукойл" за 2014 - 2016 гг., тыс. руб

Ренск=Ренпрод.0 *ЧКобор.акт.0*ФинР
Ренск0=69,1*0,9692*1,9095=127,9 %
Ренск(рен.прод.) =80,7*0,9692*1,9095=149,4 %
Ренск (к обор.акт.) =80,7*0,2006*1,9095=30,9 %
Ренск(мульт.) =80,7*0,2006*1,5001=24,3 %
Ренск(рен.прод.) =149,4 - 127,9=21,5
Ренск (к обор.акт.) =30,9 149,4= -118,5
Ренск(мульт.) =24,3 30,9= -6,6
Ренск= Ренск0 + Ренск(мульт.) = -14,9
Рентабельность собственного капитала в ОАО "Лукойл" в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 14,9 %.
Это свидетельствует о том, что организация не эффективно использует собственный капитал, в том числе за счет увеличения рентабельности продаж по чистой прибыли на 21,5 %, также за счет снижения коэффициента оборачиваемости активов на 118,5 % и уменьшения мультипликатора на 6,6 %.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала с помощью модели Дюпон

Анализ ликвидности ПАО Лукойл

Показатели ликвидности ПАО Лукойл
В ПАО «Лукойл» за анализируемый период коэффициенты полностью соответствует нормативному значению. Положение в 2013 году незначительно ухудшилось так коэффициент критической ликвидности уменьшился на 11,2%, коэффициент текущий ликвидности - на 8,0%. Необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности отражает возможность погашение задолженности компании в срок, т.е. ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может привести компания при размещении и ликвидации и всех текущих активов кроме наличности. Наш пример определил, что объем финансовых средств для резервного обеспечения достаточный.

Показатели финансовой устойчивости ПАО Лукойл

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств компании, авансированных им для осуществления деятельности. Прослеживается незначительное увеличение коэффициента автономии за анализируемый период. Произошло увеличение на 1,35% и значение показателя в 2014 году составило 0,75, что является достаточным для эффективного функционирования.
Коэффициент автономии дополнили коэффициентом финансовой зависимости (коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Данный показатель характеризует зависимость компании от внешних займов. Он имеет тенденцию к уменьшению, если в 2013 году он составлял 1,35 то к 2012 году сократился на 1,48%. В данной ситуации для увеличения финансовой устойчивости компании необходимо будет сократить внешние источники финансирования, особенно краткосрочные.
На финансовом положении фирмы отрицательно сказывается недостаток собственного оборотного капитала. Недостаток этих средств может дестабилизировать финансовое состояние компании. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников, составил -0,02. Данный коэффициент в ПАО «Лукойл» имеет тенденцию к ухудшению и не соответствует нормативному уровню. В 2013 и 2014 году компания испытывала недостаток собственных оборотных средств, вследствие чего текущие активы формируются за счет заемных средств. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, обоснованного уменьшения запасов и затрат, пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также коэффициент маневренности (гибкости). Он показывает, какова
относительная величина собственного капитала и характеризует на сколько интенсивно предприятие вовлекает собственные средства в оборот. В
ПАО «Лукойл» данный коэффициент находиться в пределах нормативного уровня и на конец 2014 года соответствует 0,33. Для увеличения данного
коэффициента необходимо увеличить собственные источники финансирования за счет образования и повышения прибыли предприятия и привлечения
инвестированного капитала.
Коэффициент финансовой устойчивости - это коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет
устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное
время. Его размер 0,87, изменение составило -1,14%. Если величина коэффициента колеблется в пределах 0,8-0,9, то финансовое положение компании
является устойчивым.
Коэффициент реальной стоимости имущества отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе
предприятия. Рекомендуемое значение - не менее 0,5. Значение коэффициента составило 0,81, увеличение на 6,58%.
Коэффициент финансирования - этот коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Данными для его
расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет
собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента
финансирования более 1. Значение коэффициента составило 2,99, увеличение на 5,28%.