Перспективы рынка ETF фондов в России

Рынок ETF
Источник: не известен

Преимущества использования ETF
высокий уровень диверсификации портфеля;
точное следование индексу и достигаемая за счет этого возможность для инвестирования в различные рынки и их сегменты, а также использование различных стратегий инвестирования;
низкие издержки по сравнению с традиционным фондом (плата за управление начинается от 0,2% среднегодовой стоимости активов);
высокий уровень ликвидности долей ETF, обеспечивающий возможность беспрепятственного входа и выхода из бумаги;
возможность торговли ценными бумагами ETF как обыкновенными акциями (маржинальная торговля, короткие продажи и т. д.);
высокая степень защищенности прав и интересов инвесторов, наличие эффективной системы управления рисками и обеспечение жесткого надзора со стороны регулирующих органов;
наличие льготного режима налого­обложения доходов инвесторов от вложений в инвестиционные фонды;
возможность получения дополнительной прибыли за счет проведения арбитражных операций со стороны крупного участника рынка.

Негосударственным пенсионным фондам
Традиционными крупными инвесторами в биржевые фонды ETF являются пенсионные фонды, перед которыми стоит задача максимальной диверсификации вложений.
В проработке: Предложения НЛУ по изменению Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ -
инвестиционные паи иностранных паевых инвестиционных фондов, в том числе паи (акции, доли) иностранных биржевых инвестиционных фондов (ETF) не более 5%
Что интересно:
Диверсификация
Построение долгосрочных индексных стратегий
Альтернативные инвестиции (ноты, валютные депозиты и пр.)
Ответ на вопрос: «дайте что-нибудь из иностранных бумаг?»
.

Страховым компаниям Классика
Для страховой компании первостепенным является вопрос ликвидности и валютной аллокации.
Основным потребительским свойством ETF для страховых компаний является обращаемость на рынке и ликвидность.
Также высок интерес Страховых компаний к альтернативным инвестициям.
Что интересно?
Диверсификация.
Приведение активов в соответствие с пассивами ( в части валюты).
Альтернативы инвестирования в золото, нефть, иностранные индексы.
Повышение ликвидности.
Создание надстроек к коробочным продуктам (н.п. «Леди за рулем» к ОСАГО и т.д.)

Страховым компаниям Жизни
Страхование жизни с инвестиционной составляющей (англ.Страхование жизни с инвестиционной составляющей (англ. unit-linked insurance plan) представляет собой гибрид классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде активов инвестиционных инструментов, при которой часть портфеля по желанию клиента размещается в более рискованные и потенциально доходные финансовые инструменты (например, ПИФСтрахование жизни с инвестиционной составляющей (англ. unit-linked insurance plan) представляет собой гибрид классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде активов инвестиционных инструментов, при которой часть портфеля по желанию клиента размещается в более рискованные и потенциально доходные финансовые инструменты (например, ПИФ или фонды фондов ETF)
Что интересно?
Легализация продуктов UL.
Расширение продуктовой линейки.
«Бантики»: возможность инвестирования в золото, нефть, иностранные индексы.
Создание мультивалютных продуктов.
Создание триггерных продуктов н.п. с «выбором валюты».

Фондам Целевого Капитала
Фонды целевого капитала – молодая растущая отрасль.
Фонды обязаны размещать средства целевого капитала на рынке через управляющую компанию, что является условием формирования ФЦК.
Длинные деньги с горизонтом 10 лет
Сравнительно высокая ликвидность
Диверсификация
Долгосрочные в т.ч. индексные стратегии.
Альтернативные инвестиции
Валютные инструменты

Потенциал рынка ETF (институциональный блок)