Риск-менеджмент. Лекция №2

Тема занятия
Основные подходы к классификации рисков
Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них.
Классификация рисков по последствиям.
*

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.
*
Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.
*
Страховой риск — это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование.
Две группы:
• риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);
• риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:
• вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;
• вероятные потери в результате автомобильных аварий;
• вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
• вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;
• вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;
• вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;
• вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;
• вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.
Потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации.

В зависимости от причины возникновения риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски.
*

Группа инвестиционных рисков (классификация проф. М.М. Максимцова) наиболее обширна и включает в себя:
♦ структурный риск — риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности;
♦ системный риск — риск потерь из-за неправильного выбора объекта инвестирования;
♦ кредитный риск — риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства;
♦ региональный риск — связан с экономическим, политическим и социальным положением отдельных административных или географических регионов;
♦ отраслевой риск — связан со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства;
♦ инновационный риск — риск потерь, связанных с неудачной реализацией новых проектов.

Классификация рисков, предложенная профессором Б. Мильнером и профессором Ф. Лиисом.

Внешние риски:
♦ политические — связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.);
♦ законодательные — изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.);
♦ природные — связаны с возможными стихийными бедствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, пожары, землетрясения и т. п.),

♦ региональные — обусловлены состоянием отдельных регионов, их законодательством и т.д.;
♦ отраслевые — зависят от тенденций развития отрасли;
♦ макроэкономические — обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.

Внутренние риски:
♦ производственные, связанные с особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и осуществлением транспортных перевозок,
♦ инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполучения запланированного результата,
♦ коммерческие, обусловленные обычно неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке, ошибочной ценовой политикой и др.

Важно помнить, что предприятие и рынок представляют собой две различные формы координации экономической деятельности.
Внутри предприятия отсутствуют рыночные отношения. Их можно лишь имитировать для повышения эффективности функционирования.