Технический анализ

Постулаты технического анализа
Рынок учитывает все
Движение цен подчиненно тенденциям
История повторяется

Рынок учитывает все
Технический аналитик предполагает, что причины, которые могут повлиять на цену непременно найдут отражение в цене валюты. Для этого требуется тщательное изучение графика.

Движение цен подчиненно тенденциям
Понятие тенденции- одно из ключевых в техническом анализе. Основная цель- выявлять тенденции на ранних стадиях и торговать в их направлении
Следствие первое: Действующая тенденция по всей вероятности, будет развиваться далее а не обращаться в собственную противоположность
Следствие второе: Тенденция будет развиваться до тех пор пока не начнется движение в обратном направлении
Изменение графика EUR/USD на смену понижающей тенденции
приходит повышающаяся тенденция.

История повторяется
Будущее - это всего лишь повторение прошлого
Графические ценовые модели которые квалифицированы в течении последних 100 лет отражают важные особенности психологического состояния рынка
Фигура перевернутая голова плечи, говорящая о развороте цены

Теория Чарльза Доу
Индексы учитывают все.
Существуют три типа тенденции: восходящая; нисходящая и горизонтальная.
Существуют три категории тенденций: первичная, вторичная и малая.
Существуют три фазы основной тенденции:
Накопление (accumulatoin) Рост Распределение (distribution).
Индексы должны подтверждать друг друга.
Объем сделок должен подтверждать характер тенденции.
Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.

Типы графиков
Графики дают сжатую историю цен – важнейший элемент информации для любого трейдера.
Графики могут дать хорошее ощущение волатильности (изменчивости) рынка- важное соображение в оценке риска.
Графики могут использованы для определения момента открытия и закрытия позиций.
Графики могут быть использованы как инструмент управления денежными средствами, помогающий устанавливать продуманные и реалистичные защитные остановки.
Графики отражают поведение рынка, обусловленное определенными повторяющимися схемами.

Виды графиков
Кнопка в Metatradere вызывающая график баров
Bars – столбиковый график

Линейный график
Кнопка в Metatradere вызывающая линейный график
Малоинформативен
Учитывает всего один показатель цены чаще всего цену закрытия
Служит для определения общей тенденции
Строиться по одному из 4-х показателей цены: High, Low, Open, Close в виде линии.

Японские свечи (Candlestick)
Тело свечи зависит от цен закрытия и открытия если Closе больше Open тело белое Если Close меньше Open тело черное
High
Тело свечи
Close
Open
Open
Low
Close
Тень свечи
Тень свечи
Кнопка в Metatradere вызывающая график свечей

Временные интервалы графиков
Выбор интервала времени в программе Metatrader

Временные интервалы графиков
Дневной график USD/JPY

Временные интервалы графиков
Часовой график USD/JPY

Временные интервалы графиков
4-х часовой график USD/JPY

Тенденция и ее основные характеристики
Тенденция – это направление, в котором движется рынок.
Восходящая тенденция:
Последующие пики и спады выше предыдущих.
Нисходящая тенденция:
Последующие пики и спады ниже предыдущих.
Горизонтальная тенденция:
пики спады находятся на одном уровне

Виды тенденций
Боковая тенденция

Виды тенденций
Восходящая тенденция

Виды тенденций
Нисходящая тенденция

Время тенденций
При долгосрочной нисходящей тенденции
на графике видны краткосрочные повышающие тренды

Поддержка и сопротивление
Support and Resistance
Поддержка: это уровни предыдущих спадов
Сопротивление: это уровни предыдущих пиков
Сопротивление
Resistance
Сопротивление
Resistance
1
2
Поддержка
Support
3
4
Поддержка
Support
5
Сопротивление
Resistance
Сопротивление
Resistance
Поддержка
Support
Поддержка
Support
1
2
3
4
5
Восходящая тенденция
Нисходящая тенденция

Поддержка и сопротивление
Support and Resistance
Используя горизонтальную линию можно нанести на график уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления
Сопротивление
Сопротивление
Сопротивление
Сопротивление
Сопротивление
Сопротивление
Поддержка
Поддержка
Поддержка
Поддержка

Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления образовали торговый диапазон прорыв которого привел к росту
Измерьте ширину диапазона отложите ее в точке пробоя
Это ценовой ориентир движения цены

Поддержка и сопротивление
Всякий раз, когда уровень поддержки или сопротивления
прорывается на значительную величину, они меняются ролями.
Сопротивление
Поддержка
Сопротивление
Поддержка
Сопротивление
Поддержка
Сопротивление
Поддержка
Сопротивление
Сопротивление
Сопротивление

Уровни поддержки и сопротивления
Прорыв этого уровня может означать начало новой тенденции или усиление текущей
Очень часто на круглых числах рост или спад приостанавливается

Уровни поддержки и сопротивления
Сигналами при анализе уровне поддержки и сопротивления являются их пробои
Пробой линии сопротивление сигнал к покупке - buy
Пробой линии поддержки сигнал к продаже - sell

Уровни поддержки и сопротивления
Минимальными требованиями при пробоях уровней
поддержки и сопротивления могут быть:
Сигналы других инструментов технического анализа;
Фундаментальные факторы;
Глубина пробоя в ценовом или процентном выражении;
По временной продолжительности пробоя;

Уровни поддержки и сопротивления
Подтверждение пробоя подтверждается
следующим закрытием выше точки пробоя
Подтверждение пробоя подтверждается 2%
изменением цены в направлении пробоя

Уровни поддержки и сопротивления
Пробой линии сопротивления был ложный цена всего лишь несколько дней была выше сопротивления

Линии тренда
Повышательные или понижательные тенденции на графике выделяют прямыми линиями – линиями тренда (Trend line)
Линия повышательного тренда соединяет последовательность минимумов
Линия понижательного тренда соединяет последовательность максимумов

Линии тренда
Линия тренда роста
Линия тренда падения

Линии тренда
Веерный принцип
1
2
3
При прорыве линий 1,2 они становиться линиями сопротивления
Прорыв линии 3 является сигналом
перелома тенденции
Sell

Линии тренда
Веерный принцип
При прорыве линий 1,2 они становиться линиями сопротивления
Прорыв линии 3 является сигналом
перелома тенденции
Buy

Линии тренда
Веерный принцип
Растущий тренд после пробития 3-й линии переходит в падающий
Падающий тренд после пробития 3-й линии переходит в растущий

Относительная крутизна линии тренда
Наиболее надежные линии тренда имеют угол в примерно в 45 градусов (линия 2)
Если линия чрезмерно крутая (линия1), это говорит о слишком высоком теме роста,
Который не может сохраниться долго. Если линия тренда очень пологая (линия 3) говорит о слабости тенденции, и ей не стоит сильно доверять.

Относительная крутизна линии тренда
Крутая линия тренда привела
к смене тенденции
45 градусная линия тренда показывает
устойчивую тенденцию
Пологая линия тренда говорит
о слабости тенденции

Коррекция линий тренда
Исходная линия тренда слишком крута. Часто прорыв такой линии – это переход к более спокойному и жизнеспособному тренду.

Линии тренда
Линии канала (Channel line)
После нанесения на график линии тренда точки (1,3), можно спроецировать линию канала.
Она пройдет параллельно основной восходящей линии через точку первого пика (2)
1
После нанесения на график линии тренда точки (1,3), можно спроецировать линию канала.
Она пройдет параллельно основной нисходящей линии через точку первого спада (2)
1
2
3
4
5

Линии тренда
Линии канала (Channel line)

Линии тренда
Прорыв линии тренда
Пробой линии повышательного тренда
служит сигналом для продажи
Пробой линии падающего тренда
служит сигналом для покупки
Sell
Buy

Линии тренда
Прорыв линии тренда
Подтверждения пробоя линии тренда:
Изменение цены в направлении пробоя на % или пунктов;
Три последующих закрытия выше/ниже точки пробоя;
Подтверждение другими инструментами технического анализа;
Подтверждение фундаментальными факторами;

Линия тренда
Вилы Эндрюса
Инструмент линейного анализа, состоящий из трех параллельных линий, исходные точки которых аналитик выбирает сам:
Первая линия – Это важный пик или впадина.
Вторая линия – это крайняя левая точка.
Третья линия – это крайняя правая точка
Полученный линии анализируются как линии тренда, линии поддержки и сопротивления.

Ценовые модели
Ценовыми моделями называются фигуры или образования, появляющиеся на графике цен, дающие возможность прогнозировать дальнейшее поведение цены

Типы ценовых моделей

Модели перелома
Некоторые положения, общие для всех ценовых моделей перелома:
Предпосылкой для возникновения любой модели пере­лома является существование предшествующей тенденции.
2. Первым сигналом грядущего перелома в существующей тенденции часто может быть прорыв важной линии тренда.
3. Чем крупнее модель, тем значительнее будет последующее движение рынка.
4. Модели вершины, как правило, короче по времени и более изменчивы, чем модели основания.
5. Модели основания, как правило, характеризуются меньшим разбросом цен, и для их построения требуется большее количество времени.
6. Обычно, объем торговли играет более важную роль, когда начинается перелом от рынка медведей к рынку быков.

Модели перелома
«Голова-плечи»
Пример моделей "голова и плечи" для вершины рынка и одна рынка. Левое и правое плечо находятся примерно на одной высоте. Голова выше/ниже, чем каждое из плеч. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже/выше линии "шеи". Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме/спаде возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее.
Правое плечо

Модели перелома
«Голова-плечи»
Левое плечо
Голова
Линия шеи
Правое плечо

Модели перелома
Перевернутая «Голова-плечи»
Левое плечо
Голова
Правое плечо
Линия шеи

Модели перелома
«Голова-плечи»
Наличие предшествующей тенденции к повышению/понижению.
2. Вслед за левым плечом, которое сопровождается большим объемом сделок, идет промежуточный спад/подъем.
3. Далее образуется новый максимум/минимум, но при меньшем объеме.
4. Далее идет спад/подъем, опускающийся ниже уровня предыдущего пика/спада почти до уровня предыдущего промежуточного спада/подъема.
5. Третий подъем/спад цен, сопровождающийся заметно снизившейся активностью, оказывается не в состоянии достичь уровня "головы" .
6. Далее следует прорыв линии "шеи" вниз/вверх ценой закрытия.
7. Цены возвращаются к уровню линии "шеи" прежде чем возобновить падение/рост к новым минимумам/максимумам.

Модели перелома
Тройная вершина Тройное основание
Тройная вершина.
Очень напоминает модель «голова и плечи».
Все три пика находятся на одном уровне
А
Б
В
Модель завершена, когда цены преодолевают
уровень обоих спадов с возрастанием объема
Sell
Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту модели,
потом полученное значение откладывают
от точки прорыва вниз.

Модели перелома
Тройная вершина Тройное основание
Тройное основание. Аналогично перевернутой модели "голова и плечи"
Все три спада находятся на одном уровне
1
2
3
Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту модели,
потом полученное значение откладывают
от точки прорыва вниз.
4
Buy

Модели перелома
Тройная вершина Тройное основание
Тройная вершина
А
Sell
A
Б
В

Модели перелома
Тройная вершина Тройное основание
Тройное дно

Модели перелома
Тройная вершина Тройное основание
Тройная вершина

Модели перелома
Двойная вершина Двойное основание
Пример двойной вершины. У этой модели есть два пика, оба они находятся на одном уровне. Модель считается завершенной только после того, как цены закрытия преодолеют уровень спада , находящегося между двумя пиками. Как правило, второй пик сопровождается меньшим объемом торговли, а в точке прорыва объем возрастает. При возвратном ходе цены могут вновь подняться до уровня нижней линии. Минимальный уровень, до которого опустится цена после прорыва, определяется на основе высоты модели. Расстояние от пика до уровня поддержки откладывается от точки прорыва вниз.
Пример двойного основания. Это зеркальное отображение модели двойная вершина. Однако, как и в предыдущих случаях, объем имеет большее значение при прорыве вверх. Возвратный ход цен до уровня прорыва более типичен для моделей основания

Модели перелома
Блюдце
Пример "блюдца" на вершине рынка. Тенденция к повышению начинает постепенно ослабевать, рост цен замедляется, а потом начинается плавное движение по направлению к новой тенденции на понижение. Обратите внимание, что объем торговли внизу графика образует свое собственное "блюдце". Данную модель вершины часто называют "переверну­тым блюдцем".
Пример "блюдца" в основании рынка. Обратите внимание на то, что изменения объема имеют форму блюдца. Иногда на середину основания приходится всплеск торговой активности. Модели основания встречаются чаще, чем модели вершины. Модель основания считается завершенной либо после того, как произошел прорыв уровня пика либо после того, как прорван верхний уровень платформы

Модели перелома
Блюдце
Блюдце
Перевернутое блюдце

Модели перелома
V- образные модели
Пример V-образной модели вершины или "шипа". Модели такого типа, как правило, возника­ют после лихорадочного рынка быков, когда рынок чрезмерно "вытягивается" вверх. Перелом в динамике тенденции либо происходит в день ключевого перелома, либо образуется островной перелом. Рынок "делает поворот на цыпочках" и резко меняет направление движения на противоположное..
Пример V-образной модели или "шипа" для основания рынка. Тен­денция к понижению мгновенно сменяется тенденцией к повышению, но происходит это без предупредительного сигнала и переходного периода. Это одна из самых сложных моделей для распознавания и биржевой игры

Модели перелома
V- образные модели
V-Образное вершина
V-Образное дно

Модели продолжения тенденции
Такие модели обычно означают, что период застоя цен, отраженный на графике, является не более чем паузой в развитии господствующей тенденции и что направление тенденции останется прежним после их завершения.

Модели продолжения тенденции
Треугольники
Симметричный треугольник
Восходящий треугольник
Нисходящий треугольник

Модели продолжения тенденции
Симметричный треугольник
Существует два способа измерения симметричного треугольника. Один состоит в измерении высоты основания и проекции этого расстояния вертикально от точки прорыва или от вершины. Другой способ заключается в проекции вверх линии, параллельной нижней линии модели от вершины основания.

Модели продолжения тенденции
Восходящий треугольник
Восходящий треугольник. Верхняя линия тренда расположена горизонтальна,
а нижняя поднимается вверх. Эта модель завершается, когда фиксируется значительный выход цены закрытия за пределы верхней линии тренда. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объема. Верхняя линия сопротивления превращается в уровень поддержки при последующих падениях цены. Минимальный ценовой ориентир определяется путем измерения высоты треугольника и проецирования этого расстояния вверх от точки прорыва.

Модели продолжения тенденции
Восходящий треугольник
Треугольник является восходящим.Но пробой треугольника говорит о нисходящей тенденции.

Модели продолжения тенденции
Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник. Данная медвежья модель завершается при прорыве ценой закрытия нижней горизонтальной линии. Для измерения необходимо определить высоту треугольника, а затем спроецировать ее вниз от точки прорыва.

Модели продолжения тенденции
Нисходящий треугольник

Модели продолжения тенденции
Флаг и вымпел
Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении
Пример бычьего флага. Модель обычно появляется после резкого движения цен и знаменует короткую паузу в развитии тенденции. Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время его формирования объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.
Бычий вымпел. Напоминает небольшой симметричный треугольник, но его продол­жительность не превышает три недели. Такая модель формируется при небольшом объеме. Движение цен после ее завершения должно повторить расстояние, пройденное ценами до появления модели.

Модели продолжения тенденции
Флаг и вымпел
Флаг и вымпел подтверждают повышающую тенденцию

Модели продолжения тенденции
Флаг и вымпел
Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.
2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.
3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.
4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.
5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.
6. Флаг напоминает небольшой параллелограмм, расположенный с наклоном от направления движения господствующей тенденции.
7. Эти модели формируются быстрее при нисходящей тенденции.
8. Обе модели очень часто появляются на рынке FOREX

Модели продолжения тенденции
Клин
По форме и по продолжительности формирования, мо­дель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям тренда. Клин обычно формируется в течении одного-трех месяцев, что позволяет назвать его моделью промежуточного типа.
Пример бычьего клина, направленного вниз. Модель образована двумя сходящимися линиями тренда, она направлена вниз, противоположно развитию господствующей тенденции. Этот вариант клина обычно является бычьей моделью.
Пример медвежьего клина. Медвежий клин должен быть направлен вверх, против направления господствующей нисходящей тенденции.

Модели продолжения тенденции
Клин

Модели продолжения тенденции
Клин

Коррекция
Процентные отношения длины коррекции
33% коррекция
50% коррекция
66% коррекция
Наиболее вероятные уровни коррекции

Коррекция
Использование чисел Фибоначчи
Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между числами.
Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. Например: 3+5=8, 5+8=13 и так далее.
2. Отношение любого числа последовательности к следую­щему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например: 1/1=1.00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625;8/13:=0,615; 13/21=0,619 и так далее. Обратите внимание, как значения соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,50; 0,67. Ниже мы расскажем о том, какой смысл они имеют для анализа соотношений и определения процентных уровней длины коррекции.
3. Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например:
13/8=1,625; 21/13=1,615; 34/21=1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к величинам 0,618 и 1,618.
4. Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно - к 2,618). Например: 13/34=0,382; 34/13=2,615.

Коррекция
Дуги Фибоначчи
Проводится линия тренда между двумя экстремальными точками например от впадины до противостоящего пика. Строятся три дуги, пересекающие линию тренда на уровнях Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8%

Коррекция
Веер Фибоначчи
Строятся по двум экстремальным точкам
Далее проводятся линии на уровнях 38,2%, 50%, 61,8%
Используются как линии тренда так и как линии поддержки сопротивления

Коррекция
Уровни коррекции Фибоначчи
Между двумя экстремальными точками проводиться линия тренда- например от впадины до пика.
Затем проводятся линии на уровнях 0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100%, 161,8%, 261,8% и 423,6%