ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр"

НКЦ – кредитная организация – Центральный контрагент на валютном рынке ММВБ
Дата создания: 24 октября 2005 года.
Организационно – правовая форма: закрытое акционерное общество.
Основной вид деятельности: оказание клиринговых услуг участникам финансового рынка.
Структура акционерного капитала:
ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» - 99,729%
НП «Национальный депозитарный центр» - 0,271 %
Уставный капитал:
уставный капитал 1 735 млн. руб. (на 01.08.09г. ~ 39 млн. евро)
объем собственных
средств 4 135 млн.руб. (на 01.08.09г. ~ 94 млн. евро)
Валюта баланса: 673 040 млн.руб. (на 01.08.09г. ~ 15 млрд. евро)
Лицензии:
На осуществление банковских операций.
Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности.
Дата начала операционной деятельности: 10 декабря 2007 года.

Система управления рисками – главный приоритет НКЦ как центрального контрагента.
НКЦ –надежный партнер участников финансового рынка, обладающий эффективными инструментами управления рисками.
система внутреннего рейтингования ММВБ, на основании которой:
устанавливаются требования к участникам клиринга (требования к показателям финансовой устойчивости и эффективности деятельности);
устанавливаются лимиты нетто операций участникам клиринга.
наличие Фонда покрытия рисков объёмом 14,4 млн. долларов США (на 01.08.09 г);
расчеты с участниками клиринга по принципу PVP;
контроль обеспеченности сделок (механизм предварительного депонирования);
установление границ допустимых однодневных курсовых колебаний ( по согласованию с ЦБ РФ);
механизм проведения дополнительной сессии с участием Банка России в случае невыполнения обязательств недобросовестным участником.

Финансовая устойчивость НКЦ – важный фактор стабильности финансового рынка.
Финансовая устойчивость НКЦ как кредитной организации обеспечивается:
Выполнением обязательных требований ЦБ РФ к капиталу:
по структуре капитала;
по минимальным объёмам капитала;
по достаточности капитала (норматив Н1).
Выполнением жестких требований ЦБ РФ к ликвидности по нормативам, установленным Инструкцией ЦБ РФ №110-И:
Н2 – норматив мгновенной ликвидности;
Н3 – норматив текущей ликвидности;
Н4 – норматив долгосрочной ликвидности.

Финансовая устойчивость НКЦ –важный фактор стабильности финансового рынка.
(продолжение)
Для участников высокий уровень достаточности капитала ЦК – гарантия надежности НКЦ как партнера по операциям на финансовом рынке.
На 01.08.09 собственные средства НКЦ составили 4,135 млрд. рублей
Планами НКЦ предусмотрено увеличение в ближайшее время совокупного капитала НКЦ до 6, 135 млрд. руб.

Центральный контрагент в условиях рыночной нестабильности. Российский опыт
Опыт НКЦ:
НКЦ с момента начала деятельности является одним из важных элементов сохранения стабильности на биржевом валютном рынке;
в период высокой волатильности финансовых рынков НКЦ стал стабилизатором валютного рынка, не допустив ни одного случая неисполнения своих обязательств перед добросовестными участниками;
НКЦ для поддержания стабильности на биржевом валютном рынке:
осуществляет мониторинг финансового состояния участников, ситуации на рынке и действий регуляторов;
изменяет нормативы депонирования на валютные торги на ЕТС различными инструментами в тесном взаимодействии с ЦБ РФ, исходя из текущей конъюнктуры рынка;
своевременно прекращает/изменяет условия клирингового обслуживания банков в случае существенного ухудшения финансового состояния и/или отзыва лицензий, неоднократного нарушения установленных сроков расчетов.
Коллапс рынка РЕПО в период острой фазы кризиса произошел в том числе и из - за отсутствия на этом рынке Центрального контрагента.

Роль ЦК на мировом финансовом рынке
(По оценке Банка Финляндии)
Главная цель создания и использования института ЦК - минимизация рыночных рисков и оптимизация издержек посттрейдинга для участников рынка.
Деятельность ЦК на финансовом рынке:
приводит к сужению торговых спредов, что в свою очередь стимулирует рост торговой активности;
снижает кредитный риск контрагентов по сделке;
позволяет участникам снижать издержки, повышая доходность от операций;
способствует снижению операций бэк-офисов участников, тем самым минимизирует операционные риски.
По оценке Европейской Ассоциации Центральных Контрагентов (EACH),
ЦК в период острой фазы кризиса обеспечили выполнение своих обязательств в рамках осуществляемой ими системы управления рисками.

Совершенствование системы управления рисками НКЦ в соответствии с международными стандартами.
Проведенная самооценка соответствия деятельности НКЦ Рекомендациям, разработанным Комитетом по платежным и расчетным системам при Банке Международных Расчетов и Техническим Комитетом Международной организации Комиссий по ценным бумагам для Центральных контрагентов (CPSS/IOSCO Recommendations), показала, что банк как ЦК соответствует принятым международным стандартам;
НКЦ внедряет в практику работы проведение на постоянной основе стресс тестирования с целью оценки влияния на финансовую устойчивость и надежность функционирования банка следующих рисков:
валютного риска;
кредитного риска;
риска ликвидности;
процентного риска;
ценового (фондового) риска.
НКЦ будет постоянно увеличивать собственный капитал с тем, чтобы отвечать по этому параметру растущим потребностям рынка. В ближайшее время планируется увеличить совокупный капитал до 6, 135 млрд. руб., а в 2011 году довести его до уровня, превышающего 9 млрд. рублей.

Перспективы развития деятельности НКЦ как ЦК на российском финансовом рынке
В среднесрочной перспективе НКЦ планирует выход на другие рынки Группы ММВБ, такие как:
Фондовый рынок
Срочный рынок
В планах банка на долгосрочную перспективу также рассматривается возможность распространения функций ЦК на внебиржевые рынки.