1666936801106562

1. Александрова М.М. Международные финансы: учебно-методическое пособие / Александрова М.М. — К.: ЦУЛ, 2002 – 208 с.
2. Рудый К.В. Международные финансы: учебно-методическое пособие. – М.: Новое издание, 2013.
3. Международный финансовый рынок: Уч. пос.: рек. УМО… / В.А. Галанов и др., под ред. В.А.Слепова, Е.А.Звоновой, РЭА им. Г.В.Плеханова.- М.: Магистр, 2007.-543 с.
4. Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношении: Уч. пос. / Рудый К.В. – М.: Новое знание, 2007.- 427 с.
Рекомендуемая литература:

1. Понятие, сущность и принципы международных финансов
2. Задачи международных финансов.
3. Внешнеторговый, мультинациональный и глобальный виды международных финансов.
4. ТНК – основной субъект международного маркетинга.
Темы для самостоятельной реферативной работы

Международные финансы изучаются в разных аспектах:
1. Как экономическая категория - это фонды финансовых ресурсов, которые созданы на основе развития международных экономических отношений и используются для обеспечения беспрерывности и рентабельности общественного воспроизводства на мировом уровне и удовлетворения общих потребностей, имеющих международное значение;
1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ: ФУНКЦИИ, ФАКТОРЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ.

2. С институциональной стороны – это совокупность банков, валютных и фондовых бирж, международных финансовых институтов, региональных финансовых кредитных учреждений, международных и региональных экономических организаций и объединений, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков;

3. Как экономические отношения – это отношения в денежной форме, возникающие в процессе перераспределения национальных продуктов во время движения товаров, услуг, капиталов на мировом рынке. Включают межгосударственные и транснациональные кредитно-финансовые отношения и характеризуются участием в них иностранного элемента.

Основные функции международных финансов:
- распределительная функция;
- контрольная функция;
- регулирующая функция, связанная с вмешательством международных валютно-кредитных и финансовых организаций с помощью финансов в процесс воспроизводства;
- стабилизирующая функция, сущность которой заключается в создании в мирохозяйственной системе стабильных условий для экономических и социальных отношений.

Основные факторы становления и развития международных финансов:
1. Возникновение мировых рынков, особенно товарных.
2. Международное разделение труда.
3. Интернационализация и глобализация экономических связей.
4. Усиление интеграционных процессов в политической и социальной сферах.

СТРУКТУРА СИСТЕМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВ И ЕЕ СУБЪЕКТЫ.
Международные финансы являются одной из определяющих подсистем мирового хозяйства, которая оказывает определяющее влияние на национальную и мировую экономику.

Международные финансы функционируют как целостная система, элементами которой являются:
- мировая валютная система, составляющими которой являются национальные и резервные валюты, международные коллективные валюты, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, валютный курс, национальные и международные механизмы регулирования валютных курсов;

- международные расчеты, которые обслуживают движение товаров, факторов производства, финансовых инструментов, а также платежный баланс, в котором отображаются все операции, связанные с международными расчетами;
- международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами – валютой, кредитами, ценными бумагами;

- международное налогообложение, как метод мобилизации фондов денежных средств;
- международный финансовый менеджмент ТНК, главное место в котором отводится международному инвестированию, управлению рисками, транснациональному финансированию.

Все составляющие международных финансов объединяет мировая финансовая среда.
Мировая финансовая среда – это среда, которая определяет условия роста мирового финансового рынка и влияет на решения, принимаемые руководителями банков, финансов корпораций и инвесторами.

Субъекты международных финансов:
- государство;
- международные организации;
- юридические лица, среди которых - особое место занимают:
а) транснациональные корпорации
б) транснациональные банки;
в) финансово – кредитные организации;
г) биржи.
- физические лица.

Государство – основной субъект, действующий в сфере международных финансов и в лице государственных органов.
Центральные банки – это органы государственного регулирования экономики, которым предоставлено право монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, сохранения золото – валютных резервов.

Международные организации – это созданные на основе международного договора и устава для выполнения определенных функций объединения суверенных государств, которые имеют систему постоянно действующих органов, владеют международной правосубъектностью (правоспособность, дееспособность) и основаны в соответствии с международным правом.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации (международные финансовые организации) – это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений для регулирования международных валютных и финансово – кредитных отношений с целью стабилизации мировой экономики. Активную роль в развитии международных финансов играют такие субъекты, как транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ).

3. ФИНАНСОВАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ: ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ.
Особенности глобализации:
1. Глобализация проявляется в интеграционных процессах между странами, результатом которых является углубление взаимозависимости экономик;

2. Неравномерность протекания глобализационных процессов между странами, которые принимают в них участие;
3. Развитие глобализационных процессов имеет стойкую связь с развитием и внедрением новейших технологий во всех сферах общественной жизни, особенно в расчетно-финансовой сфере;
4. Глобализационным процессам, как правило, предшествуют либерализационные процессы в стране, что способствует повышению уровня ее открытости.

Финансовая глобализация определилась в 1970-е гг., когда объем международной ликвидности и несбалансированность текущих платежей резко возросли. Это произошло в результате отмены золотодевизного стандарта и фиксированных валютных курсов, роста международной ликвидности, в том числе и за счет пополнения евровалютных рынков «нефтедолларами», расширения международного банковского кредитования.

Новую ситуацию в мировой экономике создают следующие основные признаки финансовой глобализации:
громадные финансовые ресурсы ТНК и ТНБ;
невиданные по уровню интенсивности трансграничные финансовые трансакции этих субъектов;
появление новых механизмов и инструментов международных финансовых операций и формирование глобального финансового рынка, через который осуществляется перераспределение колоссальных финансовых ресурсов.

Финансовая глобализация:
1. Дает возможность странам получить больше необходимых им ресурсов денег и капитала, а корпорациям – получить дополнительные прибыли от эффективного инвестирования свободных ресурсов.
2. Скрывает потенциальную опасность увеличения глобальной финансовой нестабильности, следовательно – значительных потерь для всех субъектов, оперирующих в глобальной финансовой среде.

Факторы глобализации мировых финансов:
1. Интернационализация хозяйственной жизни;
2.Расширение научно-технических достижений (компьютеризация финансовой сферы, прогресс телекоммуникаций, распространение новейших технологий, электронные платежи);
3.Либерализация международных валютно-кредитных отношений и финансовых рынков (уменьшение вмешательства государства в финансы, финансовая конкуренция между странами, уменьшение влияния в развитых странах в операции на внутреннем финансовом рынке).

Последствия финансовой глобализации:
- рост объема операций современного мирового финансового рынка во всех его сегментах (выпуск долговых инструментов, международные банковские займы, размер рынка евровалют, капитализация мирового рынка – более 20 трлн. долл.)
- интенсификация потоков прямых иностранных инвестиций;
- активизация деятельности оффшорных центров транснационального бизнеса;

- возникновение всемирной сети финансовых центров, которая объединяет ведущие финансовые центры – Нью-Йорк, Лондон, Токио, Цюрих, Франкфурт, Амстердам, Париж, Гонконг;
- появление новых финансовых центров на основе либерального финансового законодательства, отсутствия налогов на доходы, упрощения процедуры регистрации представительств и филиалов иностранных банков, проведения биржевых операций (Сингапур, Бахрейн, Кипр, Панама).

- кроме ТНК и ТНБ, правительств стран, значительными субъектами глобальной финансовой среды становятся крупные институциональные инвесторы (пенсионные, страховые фонды, инвестиционные компании, взаимные фонды).

4. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КРИЗИСЫ
К наиболее масштабным финансовым кризисам, которые произошли на протяжении последних десятилетий относят:
долговой кризис 80-х годов ХХ ст. в странах Латинской Америки и Африки;
кризисы в Мексике и Аргентине в 1994-1995гг.,
азиатский (Таиланд, Индонезия, Корея, Филиппины, Малайзия);
российский кризис в 1997-1998гг.,
современный мировой финансовый кризис (2007-2008гг.)

Каждый финансовый кризис имеет особенности, характерные только для него, но и одновременно общим для них является то, что причинами их возникновения становились внешние факторы, которые были или их катализаторами, или своим действием способствовали углублению таких кризисов.

Глобальными источниками современного кризиса считают:
1. Неудержимый рост сектора финансовых услуг.
2. Безусловное преимущество финансовой сферы в сравнении с другими сферами.
3. Имея 12% мировой торговли, 23% от мирового ВВП, США одновременно сконцентрировали торговлю около 65% мирового рынка ценных бумаг.
4. Стремление населения в начале ХХІ ст. к накоплениям и инвестиционная активность инвесторов компенсировать одно другим.

5. Ускорение роста за последние десятилетия экспорта и импорта ведущих стран в сравнении с другими макроэкономическими показателями (ВВП, национальный доход, масса денег, инфляция, продуктивность труда, реальные денежные доходы, розничная торговля, услуги и т.п.).
6. Чрезмерная концентрация инновационных технологий в развитых странах, их сравнительная недоступность для развивающихся стран, а поэтому низкая отдача от их внедрения.