Слайд 2Парадокс банковской концепции 2005-2008
Меры не реализованы:
Совершенствование правового обеспечения в сфере залогового
![Парадокс банковской концепции 2005-2008 Меры не реализованы: Совершенствование правового обеспечения в сфере](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-1.jpg)
законодательства, изменение процедур и схем налогообложения кредитных организаций, укрепление правовых механизмов конкуренции
Совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью определено как подцель укрепления роли банков в системе финансового посредничества
Показатели достигнуты досрочно:
Слайд 3 РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ:
- Несоразмерность масштабам
-
![РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ: - Несоразмерность](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-2.jpg)
Зависимость от внешних рынков
Слайд 4Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики
Совокупные активы
![Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики Совокупные](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-3.jpg)
финансового сектора – чуть более 60%
ВВП, что крайне мало даже по меркам развивающихся стран
Слайд 5Банковский рынок
Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам:
Активы к ВВП:
![Банковский рынок Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам: Активы](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-4.jpg)
Россия – 60%, Германия – 300%
Розничные кредиты на душу населения: Россия - 927 долл., Великобритания - 24 947 долл.
Доля банковских кредитов в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал: Россия (2007) - 9,4%, США – 40%
Невысокий уровень доступности банковских услуг: Россия – 2 банковских филиала на 100 тыс. жителей, ЕС – 46 филиалов.
Слайд 6Ложные цели
рубль – свободно конвертируемая валюта
рубль – мировая (региональная) резервная
![Ложные цели рубль – свободно конвертируемая валюта рубль – мировая (региональная) резервная](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-5.jpg)
валюта
ставки по кредитам – 5-6% («как в Европе»)
Москва – международный финансовый центр (Лондон переименовывается в Нью-Москву)
Количество банков (страховщиков и тд) сокращается до «оптимального» - 500 (300, 100, 50, 20)
инфляция – 8 (7,6,5,4…%)
объемы капитализации банковского финансового сектора - … млрд руб
Слайд 7Цели финансового рынка:
обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост,
суверенитет и конкурентоспособность на
![Цели финансового рынка: обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост, суверенитет и конкурентоспособность на международных рынках](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-6.jpg)
международных рынках
Слайд 8Требования к финансовой системе
1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных инвестициях
![Требования к финансовой системе 1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-7.jpg)
на расширение производственной базы, обновление и создание инфраструктуры.
Снижение только физического износа с крайне высокого уровня 45-46% до приемлемых 25-30% требует 7-10 трлн руб. (в ценах 2007 г.) ежегодных инвестиций в основной капитал. С учетом ликвидации морального износа потребности увеличиваются еще раза в полтора
Развитые экономики имеют финансовую систему мощностью 300-500% ВВП
Потребность России – финансовая система с активами 70 200 трлн. руб.
Слайд 9Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП
![Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-8.jpg)
Слайд 10Требования к финансовой системе
2. Эффективность:
Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными издержками
Рациональная
![Требования к финансовой системе 2. Эффективность: Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-9.jpg)
аллокация ресурсов, распределение рисков
Слайд 11Трансформация сбережений в инвестиции
Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками ресурсов
![Трансформация сбережений в инвестиции Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-10.jpg)
(валовое сбережение) и инвестициями (валовое накопление)
достигал 10% ВВП
Слайд 12Аутсорсинг финансовой системы
Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений под
![Аутсорсинг финансовой системы Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений под](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-11.jpg)
низкую ставку (2-3%)
Шаг 2. Российские компании и банки привлекают десятки миллиардов под 8-12% на короткие сроки
Слайд 13Требования к финансовой системе
3. Содействие реализации социальных функций государства:
Для выплаты «достойной» средней
![Требования к финансовой системе 3. Содействие реализации социальных функций государства: Для выплаты](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-12.jpg)
пенсии 20 тыс. руб. потребуется около 770 млрд руб., а к 2020 г – не менее 1,5 трлн.руб. ежемесячно!
Сейчас суммарные активы негосударственной пенсионной системы около 480 млрд руб.
А помимо пенсий актуальна доступность и других финансовых услуг: кредитование (у нас 927$ на душу, в Казахстане – 1349$, в Великобритании -25 тыс.$); страхование, ипотека и т.п.
Слайд 14Требования к финансовой системе
4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной экономической
![Требования к финансовой системе 4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-13.jpg)
политики. Иностранные финансовые институты, например, заинтересованы в продвижении интересов транснациональных компаний, что препятствует проведению промышленной политики российским правительством.
За 2007 г. доля нерезидентов в капитале банков выросла с 15,9% до 25,1%
Около половины крупного страхового капитала уже контролируется иностранцами
Слайд 15
Ресурсы для прорыва:
1. Средства государства и фондов
2. Капитализация активов
3. Средства
![Ресурсы для прорыва: 1. Средства государства и фондов 2. Капитализация активов 3. Средства населения](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-14.jpg)
населения
Слайд 161. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый оборот
![1. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый оборот](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-15.jpg)
Слайд 172. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки раз
![2. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки раз](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-16.jpg)
Слайд 182. Капитализация активов : механизмы
Введение в оборот финансовой системы новой массы капитализированных
![2. Капитализация активов : механизмы Введение в оборот финансовой системы новой массы](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/337832/slide-17.jpg)
активов должно сопровождаться:
Четкой спецификацией прав собственности и созданием встроенных ограничений и защитных механизмов;
Модернизацией залогового и кредитного законодательства;
Обеспечением ликвидного рынка, а именно:
Созданием инфраструктуры рынка и механизмов обеспечения ликвидности (биржи, маркет-мейкеры, и т.д.)
Обеспечением экономических агентов ресурсами
Гарантией прохождения ресурсов через заданную инфраструктуру
Увеличением нормы сбережений («вмененные инвестиции» - трансформация средств населения в квазидолгосрочную собственность)
Синхронизацией кросс-секторного регулирования