Теория отраслевых рынков(ТОР) (Лекция 3 )

Рассматривали ранее:
Показатели концентрации и их свойства
Подходы, объясняющие, почему концентрация меняется во времени – причины изменения размера фирмы;
Детерминистский подход;
Стохастический подход;

Когда рынок концентрирован
HHI < 1000 – слабая концентрация;
1000 < HHI < 1800 (2000) – умеренная концентрация;
HHI > 1800 (2000) – высокая концентрация;

Некоторые дополнительные комментарии к понятию рыночной власти и положению лидеров

Крупные корпорации
(численность занятых)

Концентрация в США

Стабильность группы лидеров
Престон (США) - 100 крупнейших промышленных, горнодобывающих и торговых корпораций по стоимости активов.
1909, 1919, 1929, 1935, 1948 и 1958 гг.
Всего 209 корпораций.
36 из 100 компаний лидеров 1909 г. оставались в списке в 1958 г.
В среднем в год из списка исчезали 2,5 фирмы

Статистические иллюстрации
Концентрация производства по отраслям промышленности РФ

Динамика концентрации (1999-2003) и различие значений коэффициентов (2003)

Ранжирование отраслей по уровню концентрации, количеству предприятий и уровню рентабельности

Теория
уровень концентрации – ранг 1
количество предприятий - ранг 12
уровень рентабельности – ранг 1

Фарм производители – база данных Спарк Интерфакс
Рассматривались компании, основным видом деятельности которых указано производство лекарственных препаратов и материалов, применяемых в медицинских целях, объем выручки которых составлял не менее 120 млн. руб. в год

Фармпроизводители HHI

«Исследовательская» иллюстрация
Структура рынка лизинговых услуг в России: уровень концентрации и рыночная власть

Определение рынка
Лизингодатели (лизинговые фирмы) - лизингополучатели (предприятия)
Поведение лизингодателей – основной формирующий фактор.
Рыночно-ориентированные фирмы -лизинговые фирмы, демонстрирующие образцы «рыночного поведения», т.е. руководствующиеся в выборе и реализации стратегии поведения рыночными нормами.
Основные субъекты рынка – участники мониторинга рейтингового агентства «Эксперт РА»

Концентрация на рынке лизинга
Некоторые иллюстрации

Кривые концентрации, 2003
I – объем профинансированных средств
II – стоимость законченных сделок
III - стоимость текущих сделок

Текущие операции
2018 (9 мес.) CR 4 = 63%
HHI = 1213
2020 (9 мес) CR 4 = 65,7%
HHI = 1424

Новый бизнес
2018 (9 мес.) CR 4 = 53%
HHI = 940

Коэффициенты концентрации 2007 года, рассчитанные по различным критериям

2007 год: Значения HHI по регионам

Рынок услуг оценочной деятельности СФО (N=34)

Значение HHI для рынка услуг оценки (2006)

РЫНОК ОКАЗАНИЯ УСЛУГ ПО РЕМОНТУ АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
Рынок услуг по ремонту автомобильных средств Новосибирской области сосредоточен преимущественно в секторе малого и среднего предпринимательства Новосибирской области.
В Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства ФНС в Новосибирской области по виду деятельности «техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств» на 09.06.2021 включено 4326 хозяйствующих субъектов

РЫНОК ТУРИСТИЧЕСКИХ УСЛУГ
В Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства ФНС в Новосибирской области по виду деятельности «деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма» на 09.06.2021 включено 1366 хозяйствующих субъектов;
789,4 тыс. туристов, размещенных в коллективных средствах размещения региона
Перспективные для экономики Новосибирской области направления развития:
актуальные - деловой, событийный, транзитный, оздоровительный, рекреационный, культурно-познавательный, детский туризм;
перспективные - медицинский, сельский, промышленный и водный туризм
Реализация задач и основных направлений деятельности по развитию туризма будет осуществляться в рамках
государственной программы, национального проекта, регионального проекта

Барьеры входа-выхода как характеристика структуры рынка

Барьеры входа - факторы, препятствующие прибыльному функционированию новых фирм на отраслевом рынке, т.е. сдерживающие вхождение новых участников.
Барьеры выхода – это факторы, препятствующие фирме без существенных потерь выйти с отраслевого рынка.

Классификация рынков, представленная Дж. Бэйном
Рынки со свободным входом
Рынки с неэффективными барьерами
Рынки с эффективными барьерами
Рынки с блокированным входом

Виды барьеров:
Нестратегические;
Стратегические ;

Нестратегические барьеры:
Ограничения спроса
Первоначальные инвестиции
Преимущества в затратах
Административные барьеры
Состояние инфраструктуры рынка
Криминализация экономики

Проблемы измерения:
I=V1/V2
V1 – объем выпуска на одного занятого на крупных предприятиях;
V2 – объем выпуска на одного занятого на малых предприятиях;

Стратегические барьеры
Ценовые стратегии предотвращения входа
Неценовые стратегии
Незагруженные мощности;
- вертикальная интеграция
- диверсификация деятельности
- дифференциация продукта

https://www.youtube.com/watch?v=Jx8fEumsbQo

Экспертная оценка барьеров на российских рынках.
Российский Экономический Барометр
Обследование предприятий, Оценка значимости барьеров по пятибалльной шкале.
Первоначальные инвестиции – 1
Преимущество в затратах - 1
Административные барьеры - 3

Состязательные рынки
«Квазиконкурентные» рынки
Баумоль Вильям Джек - американский экономист, профессор университета в Принстоне, США.
Панзар Джон, американский экономист, профессор Northwestern University, США.
Виллиг Роберт, американский экономист и эксперт- консультант,, профессор университета в Принстоне, США
Рынки с небольшим количеством участников, которые действуют так, как они действовали бы, если бы рынок был конкурентным.
Причина - отсутствие значимых барьеров входа-выхода.

Рынок шин и покрышек для сельхозмашин -2016 год (ФАС анализ конкуренции)
Экономические барьеры:
- необходимость осуществления значительных первоначальных капитальных вложений при длительных сроках окупаемости этих вложений;
- издержки выхода с рынка, включающие инвестиции, которые невозможно возместить при прекращении хозяйственной деятельности.
Административные барьеры:
- ограничения в представлении долгосрочных кредитов;
Организационные барьеры:
- насыщенность товарного рынка;
- отсутствие платежеспособного спроса со стороны потребителей.
Стратегические барьеры:
- наличие долгосрочных договоров с потребителями продукции;

Оценка уровня концентрации данного рынка

Слияния и поглощения как фактор структуры рынка

Слияния и поглощения
Слияния и поглощения представляют собой особые виды сделок, изменяющих субъектный состав рынка.
Mergers and Acquisitions (M &A);
Операции на фондовом рынке (25% ? акций);

Пики M &A (этапы):
Первый этап. 1887- 1904 –горизонтальная интеграция, одна фирма;
Второй этап. 1916- 1929 гг., энергоемкие производства, вертикальная и горизонтальная интеграции, несколько доминирующих фирм;
Третий этап. 1960-е годы, антимонопольное законодательство, расширение продуктовых линий;

Этапы (по странам с рыночной экономикой):
Четвертый этап. 1980-е годы, фондовый рынок;
Пятый этап - 2000 год;
Следующие этапы -

Участники слияний и поглощений:
Фирмы – мишени (цели), т.е. те фирмы, которые поглощаются в ходе сделки;
Фирмы – интеграторы, т.е. те фирмы, которые поглощают других участников рынка

Классификации:
По страновой принадлежности компаний
национальные;
транснациональные
(трансграничные);
География: местные, региональные и т.д.

Классификации:
По технологическому содержанию интеграционных процессов –
горизонтальные слияния и поглощения;
вертикальные слияния и поглощения;
конгломератные слияния и поглощения;

Классификации:
Цели:
- Инвестиционные;
-Оборонительные;

Классификации:
По отношению управленческого персонала компаний -
дружественные слияния и поглощения;
враждебные поглощения

Другие классификации:
Юридическая форма (присоединения, слияния);
Стоимость;
Источники финансирования;
Способ финансирования;