Российский союз промышленников и предпринимателей Развитие пенсионных систем в в Российской Федерации (Сочи, 2 - 4 октября 2006 г.) Н

Благоприятный налоговый режим может стимулировать создание добровольных пенсионных программ
и рост их участников
(3-й уровень – негосударственные пенсионные фонды)
создавая личные сбережения на старость
снижая нагрузку на пенсии, предоставляемые в рамках государственного социального страхования
Режим налогообложения является важным
политическим выбором
2

Налог может быть установлен на:
Взносы
Доходы от инвестирования
Пособия (пенсии, фиксированные выплаты)
T ⇒ налог уплачивается
E ⇒ налог не уплачивается (освобождение от налога)
Системы:
A. С налогом на доходы
B. С налогом на расходы
3

A. Система с налогом на доход
⇒ Все источники дохода облагаются налогом
Взносы Доход Пенсии от инвестиций
T T E
или E T T
сбережения облагаются налогом как любой товар или услуга
доход от инвестирования облагается налогом
Таким образом:
система нейтральна между потреблением и сбережением
⇒ нет стимулов для сбережений
⇒ недостаточность сбережений
пенсии дважды облагаются налогами
4

Зачем применяется благоприятствующий режим налогообложения в системах пенсионных сбережений?
Для создания стимула сделать сбережения на старость, которые позволяли бы пенсионерам иметь уровень жизни сопоставимый с тем, который они имели во время трудовой деятельности.
(Люди ‘недальновидны’ в отношении того, сколько им нужно накопить на старость)
2. Для избежания ситуации, когда люди слишком надеются на государство в отношении своих доходов в старости.
5

Поскольку пенсионные фонды, предоставляющие аннуитеты, являются лучшим механизмом для обеспечения пожизненного дохода в старости,
⇒ Государство просит, чтобы накопления, полученные в результате благоприятствующего налогообложения, предоставлялись в форме аннуитетов
4. Пенсионные накопления при благоприятствующем налогообложении могут увеличивать национальные накопления
Система с налогом на расходы благоприятствует пенсионным накоплениям
5

B. Система с налогом на расходы
⇒ Текущее потребление и отложенное на старость потребление облагаются по одной схеме
Взносы Доход Пенсии от инвестиций
E E T
или T E E
-доход от инвестирования не облагается налогом пока он не выплачивается в форме пособия
- в режиме EET налог отложен до выхода на пенсию
- в режиме TEE налог уплачивается заранее
7

Сравнение систем налогообложения
За 10 лет:
EET и TEE имеют одинаковую норму прибыли
TTE и ETT имеют одинаковую, но более низкую, норму прибыли
8

Какую систему налогообложения выбрать?
С налогом на доходы (TTE, ETT) не стимулирует
Пенсионные сбережения
С налогом на расходы стимулирует
Пенсионные сбережения
в режиме TEE налог на расходы предварительно уплачен
люди считают EET более привлекательным, т.к.:
- налоговое послабление происходит сразу
- существует риск того, что налоговые режимы тарифы могут изменится перед наступлением пенсионного периода
9

НО
Государство не дополучает доходы от налогов в рамках системы налогообложения расходов
Системы с налогообложением расходов могут:
-благоприятствовать богатым людям
-ведут к уходу от налогов
Однако
-страны считают необходимым развивать системы пенсионных сбережений
⇒ большинство стран имеют системы налогообложения расходов EET для обязательного уровня ( 2-ой уровень) и добровольного ( 3-й уровень) пенсионных сбережений
10