Оксана СельскаГлава регионального развития ЕБРР в ЦФО РФЕБРР в РоссииРегионы и города России: организация финансирования инве

Общий объем инвестиций ЕБРР составил 61.9 млрд. евро. Около 28% в России.
Содействие переходу к рыночной экономике посредством инвестиций в частный сектор
Привлечение прямых иностранных инвестиций
Поддержка и улучшение качества коммунальных услуг для повышения уровня жизни населения
Поощрение экологически безопасного и устойчивого развития
С 1991 года реализовано 3221 проект
Крупнейшая программа инвестиций в акционерный капитал по всем странам операций ЕБРР
Млрд

ЕБРР в России
Корпоративный сектор Финансовый сектор Инфраструктура и энергетика
Значительный портфель действующих проектов ~ 8.3 млрд. евро (около 75% частные компании)
Готовность разделять риски, включая политические риски
Обширные знания местной экономики, состояния деловой активности и практики
Значительный опыт в решении проблем
Эффективные рабочие отношения с органами власти
Приверженность принципам добросовестного корпоративного управления
Высококачественная предварительная оценка проектов
Крупнейшая программа фондов прямых инвестиций в регионе

Портфель проектов ЕБРР в России по секторам
Данные по состоянию на апрель 2011

Санкт-Петербург
Екатеринбург
Самара
Москва
Владивосток
Красноярск
Ростов
Офисы ЕБРР
7 офисов, около 120 специалистов
ЕБРР присутствует в 48 регионах
ЕБРР в России

Решение проблем в области инфраструктуры
Поддержка увеличения объемов предоставления частных транспортных услуг, финансирование программы ГЧП и взаимодействие с государственными транспортными компаниями, нацеленных на реформирование, для решения ключевых транспортных проблем и обеспечения товарных потоков;
Восстановление изношенной муниципальной инфраструктуры и развитие новых мощностей для повышения качества услуг населению и промышленным клиентам.
Финансирование инвестиционных программ частных и государственных компаний, направленных на модернизацию выработки электроэнергии и устранение препятствий для эффективного электроснабжения.

Сотрудничество c предприятиями крупного и среднего бизнеса
Поддержка и развитие независимых российских региональных компаний в целях роста экономики и создания будущего российского среднего бизнеса;
Постоянное взаимодействие с финансово-промышленными группами для улучшения корпоративного климата и поддержки модернизации и диверсификации промышленности России;
Активное содействие и помощь иностранным инвесторам и партнерам с целью улучшения инвестиционного климата и поддержки диверсификации, передачи технологий и ноу-хау.

Деятельность по повышению энергоэффективности
Программы по энергоэффективности для частных и государственных банков-посредников с целью привлечения МСП, клиентов жилищного сектора и региональных промышленных проектов;
Проекты по производству чистой энергии и проекты с возобновляемыми источниками энергии для снижения выбросов углерода;
Реабилитация и ремонт общественных зданий и обновление централизованного отопления для снижения потребления энергии;
Проекты в сфере энергоэффективности в секторе железнодорожных перевозок, аэропортовых услуг и т.д. для повышения конкурентоспособности в сфере транспортных услуг;
Сокращение потребления газа и поддержка углеродного финансирования для снижения негативного воздействия на окружающую среду.

Диалог и политика
Функционирование
государственных
организаций
Чаcтный сектор
Ноу-хау, капитал
и поведение
Устойчивая экономика
Зависимость от природных ресурсов
Многоотраслевая промышленная структура
Эффективные местные рынки
Повышение конкурентоспособности
Внедренные инновации
Стоимость и препятствия
инвестициям и торговле
ЕБРР поддерживает устойчивое развитие экономики

В 2008-09 ЕБРР/ВБ провели исследование бизнес-среды в странах операций ЕБРР, включая Россию. В 2010 рейтинг России по сравнению с другими странами не улучшился.
Один из пяти респондентов назвал коррупцию, разрешительную документацию и инфраструктуру главными проблемами ведения бизнеса в России
Основные инвестиционные барьеры
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Ставка налога
Доступ к финансированию
Квалификация сотрудников
Коррупция
Полит. нестабильность
Лицензии и разрешения
Неофициальный сектор
Доступ к земле
Трудовое законодательство
Налоговая политика
Электричество
Преступность
Таможня
Суды
Транспорт
Источник: ЕБРР/ВБ BEEPS 2008-09.
BEEPS: Основные препятствия на пути ведения бизнеса в России
(частота ответов в процентах)

ЕБРР поддерживает индустриальные парки, которые снижают количество препятствий для инвестирования
Основные преимущества индустриальных парков:
Инфраструктура при разумных (совместных) затратах;
ТЭО и выдача разрешений в службе «одного окна»;
Инвестиционные стимулы; и
Отношения с инвесторами выстраивает эффективная контактная группа из областной и городской администраций.
Несколько хороших примеров: Калуга, Липецк, Ярославль, Ростов, Уфа, Татарстан
Разрешения
Отношения
Индустриальный парк
Инвестиционные стимулы
Инфраструктура

Пример поддержки ЕБРР: Фольксваген -«якорный» инвестор в Калужской области
Крупнейшее рублевое синдицирование ЕБРР: - 20 млрд рублей от 11 банков.
В соответствии со стратегией ЕБРР:
- Диверсификация экономики России
- 3000 новых рабочих мест с привлечением высоких технологий
- Лучшая международная практика в области охраны окружающей среды.
Компания «Фольксваген» стала основным инвестором в Калужской области и привлекла других производителей:
- Производители автомобилей: PSA-Group, Mitsubishi Motors, Volvo и Renault Truck.
- Комплектующие: Magna, Benteller, Visteon.

Инвесторы в Калуге при поддержке ЕБРР:
Финская компания «Лемкон» / Проект «Рани Пласт» - Долгосрочное долговое финансирование
Индустриальный парк в Калуге - Долгосрочное долговое финансирование и участие в акционерном капитале
Стора Энсо Луховицы - Долгосрочное долговое финансирование
Стора Энсо Балабаново - Долгосрочное долговое финансирование
Лафарж Восток - Участие в акционерном капитале
Другие предприятия автомобильного сектора

«А-Парк», Калужская область
Описание проекта
Заемщик: ООО «А-Парк», совместное предприятие российских и международных инвесторов, имеющих опыт в разработке логистических парков в России, Корпорация развития Калужской области, Черноморский банк торговли и развития и ЕБРР.
Описание проекта: Финансирование разработки, строительства и функционирования индустриального парка класса А площадью 28700 кв.м., расположенного рядом с заводом компании «Фольксваген» в Калужской области. Парк предназначен для сдачи в аренду автомобильным поставщикам.
Финансирование ЕБРР: Вложения в уставный капитал в размере 1.8 миллиона Евро и кредит первой очереди на сумму 6.75 миллионов Евро.

ЛАФАРЖ Россия
2 завода в России общей мощностью 4,1 млн тонн
Разрабатывает 2 новых проекта в Калуге и Ростове.
С 2006 года ЕБРР вложил 112,9 млн. евро в акционерный капитал.

Minimum Project: Euro 20mn
Существенное участие Спонсора в уставном капитале обеспечивает надежную структуру капитала
Адекватный доход на вложенный капитал – разумный баланс риска и доходности
Предоставляемые ЕБРР средства обычно не превышают 35% капитализации компании (или 50% в случае синдицирования)
Как получить финансирование ЕБРР
Минимальный объем финансирования ЕБРР = 7 млн евро
Максимальное финансирование ЕБРР = 35%

Как получить финансирование ЕБРР
Предоставление основной информации о Компании и Проекте
Совместная работа:
Уточнение роли ЕБРР
Подписание Мандатного Письма
достижение согласия по вопросам корпоративного управления
Предоставление подробного бизнес плана, исследования рынка, стратегия, структура собственности, финансовый анализа, оценка рисков и
Стратегия выхода
Как получить финансирование?
Требования для предоставления финансирования
Обеспечение прибыльности инвестиции путем тщательной оценки рисков в области:
менеджмента, стратегии и управления торговыми марками;
бизнес-планирования и управления затратами;
Прозрачности операционной деятельности (МСФО);
Раскрытия конечных акционеров и корпоративной структуры;
Налоговой отчетности;
управления прибылью дочерних компаний и активами холдинга.

Контакная информация
Офис ЕБРР в Москве
125047 Москва, ул. Гашека 6, Дукат Плейс III, 2-й этаж
Тел: [phone]; Факс: [phone]
Эрик Расмуссен
Директор по промышленности, торговле и АПК в России
E-mail:
[email protected]
Георгий Орлов
Директор Отдела Финансовых Институтов
Email:
[email protected]
Бруно Бальванера
Глава Регионального Развития в России
Email:
[email protected]
Наталия Ханженкова
Управляющий директор по России
Email:
[email protected]
Александр Орлов
Директор по связям с правительственными органами
Email:
[email protected]
Оксана Сельска
Глава регионального развития ЕБРР в ЦФО РФ
Email:
[email protected]