Денежно-кредитная система в макроэкономике

1. Денежный рынок: спрос и предложение денег
Денежный рынок характеризуется следующими параметрами: денежная масса, спрос и предложение денег.
Денежная масса (база) – совокупность всех денежных средств (в наличной и безналичной форме), обеспечивающих обращение товаров и услуг в рыночной системе хозяйствования.
Суммарная величина денежной массы выступает как монетарная, или денежная, база рыночной экономики. В структуре денежной базы выделяют активную и пассивную части.

Активная часть – денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот.
Пассивная часть – накопленные денежные средства на банковских счетах. Разновидностью пассивных денег являются «квази-деньги», которые включают денежные средства на срочных счетах, сберегательные вклады, депозитные сертификаты, краткосрочные денежные обязательства.
Размер денежной массы зависит от предложения денег и спроса на них.

Под предложением денег понимают всю денежную массу, находящуюся в обращении в стране в данный момент. Для характеристики денежного предложения применяют показатели денежные агрегаты:
денежный агрегат М1 – деньги для сделок, который измеряет объем реальной денежной массы и включает: наличные и безналичные деньги (в виде акцептов, аккредитивов или чеков), платежные поручения, плановые платежи и т. д.);
агрегат М2 – срочные депозиты населения в сбербанках;
агрегат М3 – депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги.

Агрегаты М2 и М3 включают средства, не являющиеся деньгами, а выполняющие роль средств накопления, которые в нужный момент можно превратить в реальные денежные средства. Суммарная величина денежной массы (Ms) определяется:
МS = М1 + М2 + М3
В рыночных условиях предложение денег осуществляется коммерческими, государственным и эмиссионным банками. Главная роль в обеспечении предложения принадлежит государству.

Среди факторов, определяющих предложение денег, выделяют:
размер существующей денежной массы (дополнительная эмиссия денег увеличивает их предложение);
нормативный размер обязательных резервов, который устанавливается Банком России для всех банков (снижение этой нормы ведет к увеличению предложения денег);
размер процентной ставки, рост которой уменьшает предложение денег;
долю наличных платежей, рост которой увеличивает предложение денег.

Таким образом, предложение денег определяется государством и служит средством макроэкономического регулирования.
Спрос на деньги вытекает из двух функций денег: как средства обращения и средства накопления. Спрос на деньги вытекает из их роли как всеобщего эквивалента, т.е. всеобщего платежного средства. Выделяют следующие мотивы, влияющие на денежный спрос: трансакционный, осторожный, спекулятивный.
Трансакционный мотив на деньги связан с потребностью в них как платежном средстве для текущего приобретения товаров и услуг.

Трансакционный мотив увеличивает спрос на деньги, если:
увеличиваются доходы населения;
увеличиваются издержки, связанные с денежными операциями;
уменьшается ставка процента;
уменьшается количество денежных выплат, так как увеличивается запас наличности.
Осторожный мотив связан со спросом на деньги для непредвиденных расходов.

Спрос на деньги увеличивается, если:
уменьшаются издержки на непредвиденные расходы (размер непредвиденных платежей падает с уменьшением денежных доходов населения);
уменьшается ставка процента;
повышается степень неопределенности в расходах.
Спекулятивный мотив связан с желанием избежать потери денежных средств, если они хранятся в ценных бумагах. Размер дохода на такие денежные средства зависит от нормы ссудного процента. Чем выше процент, тем больше спрос на деньги.
Таким образом, спрос на деньги определяется физическими и юридическими лицами и зависит от уровня доходов, скорости обращения денег, величины процентной ставки.

2. Функции и роль кредита в рыночной экономике
Кредит – система рыночных отношений по аккумуляции и перераспределению денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности для обеспечения экономического роста.
Основу кредита составляет ссудный капитал.
Кредитование осуществляется с помощью кредитных и депозитных денежных средств.

Источниками кредита являются:
денежные средства предприятий на восстановление основного капитала;
часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме и предназначенная для продолжения производства;
временно свободный капитал, полученный после реализации продукции;
накопленный капитал, предназначенный для расширения производства;
денежные доходы и сбережения граждан, частных лиц и государства.

Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости. В качестве кредитных денег выступают: вексель, банкнота, чек.
Депозитные деньги – система специальных безналичных расчетов между банками на основе переноса с одного счета на другой.
В рыночных условиях кредит выполняет следующие функции: распределительную, замещения наличных денег, регулирующую.
Под распределительной понимается распределение денежных средств, связанное с движением основного и оборотного капитала. Движение основного капитала обеспечивается долгосрочным кредитованием, а оборотного краткосрочным.

Замещение наличных денег связано с их заменой на кредитные операции и кредитные обязательства. Согласно этой функции, расчеты осуществляются безналичным путем, т.е. перечислением денег со счета на счет.
Регулирующая функция кредита является специфической, так как осуществляется государством для воздействия на систему хозяйствования через дифференциацию процентных ставок, изменение объема и динамики кредитования.
Таким образом, кредит формирует капитал, осуществляет его перераспределение в другие сферы народного хозяйства, создает инвестиционный климат и влияет на экономический рост и стабильность.

Кредит выступает в следующих формах.
Коммерческий кредит предоставляется производителям друг другу при купле-продаже товаров с отсрочкой платежа. Средством коммерческого кредита является вексель. Его цель – ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитными учреждениями в виде денежных ссуд. Объектом кредитных отношений выступает денежный капитал; заемщиками являются: предприниматели, государство, домашний сектор; кредиторами – банки.

Цель банковского кредита – получение прибыли по ссудам. Банковский кредит шире коммерческого, так как он не ограничен направлениями, сроками и суммами кредитных сделок. Он обслуживает: накопление и движение капитала, сбережения населения и частных лиц. Банковский кредит двойствен, так как выступает в виде ссудного капитала, когда используется для увеличения существующего капитала или в виде денежной ссуды (платежного средства), необходимой для погашения долговых обязательств.

Для современной рыночной экономики характерно применение как банковского, так и коммерческого кредитов. Это проявляется в кредитовании предприятий и потребителей,
Потребительский кредит – предоставляется частным лицам для оплаты товаров длительного пользования и выступает в форме банковского и коммерческого.
Государственный кредит – заем денежных средств государством или местными органами власти для размещения и реализации различных государственных займов через кредитно-финансовые учреждения.

Таким образом, кредит обслуживает все сферы хозяйства и способствует непрерывному продвижению денежных средств.
Движение денежных средств осуществляется благодаря кредитной системе. Кредитная система – это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, а также кредитных учреждений. Основу кредитной системы составляют банки.

3. Банковская система, ее роль и значение в экономике страны
Банк – экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют пассивные и активные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует денежные средства, а с помощью активных осуществляет их размещение. Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлекаемых и эмитированных средств (выпуска ценных бумаг).

Современная российская банковская система имеет два уровня.
Первый уровень представлен Центральным банком Российской Федерации, который выполняет административные и экономические функции.
Административные функции связаны с организацией или запретом деятельности других банков (коммерческих).

Экономические осуществляются в рамках выбранной правительством денежно-кредитной политики через:
учетную ставку, которая устанавливается Центральным банком Российской Федерации в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами и позволяет регулировать денежную массу в обращении;
операции на открытом рынке, к которым относятся покупка ценных бумаг у коммерческих банков, продажа ценных бумаг Центральным банком Российской Федерации и др.;
обязательные резервы, которые являются частью средств коммерческих банков, содержатся на беспроцентных счетах в Центральном банке Российской Федерации. Эти средства составляют страховой фонд различных банков. Страховой фонд используется для контроля со стороны Центрального банка Российской Федерации.
Второй уровень банковской системы характеризуется многообразием кредитных учреждений. К ним относятся коммерческие банки, которые занимаются кредитно-расчетными операциями с юридическими и физическими лицами.

Различают следующие виды коммерческих банков: ипотечные, специализированные, кооперативные, инвестиционные и т. д.
Деятельность банков строится на депозитно-ссудных операциях. Кредитные банки выполняют следующие виды операций:
ведение счетов клиентов (текущие, расчетные, сберегательные, ссудные);
расчеты по поручениям;
выпуск платежных документов (чеков, векселей, аккредитивов) и ценных бумаг (акций, облигаций);
лизинговые, клиринговые (взаимозачеты) и факторинговые операции (приобретение права требования на поставку товаров и услуг, принятие рисков исполнения таких требований) и др.

Важной особенностью банков является их способность увеличивать денежную массу в обращении. Это связано с выполнением депозитно-ссудных операций, когда одни субъекты рынка выступают в качестве заемщиков, а другие – в качестве пользователей. Значительный объем таких операций приводит к возрастанию первоначального количества денег в обращении. Величина, на которую увеличивается первоначальная денежная масса, называется банковским мультипликатором, который определяется по ф. 52.

R= 1/ r,
где R – банковский мультипликатор;
r – норматив обязательных резервов коммерческого банка, определяемый как отношение обязательных резервов коммерческого банка к обязательствам коммерческого банка по бессрочным вкладам.
Банковский (денежный) мультипликатор показывает, как быстро растет денежная масса (предложение денег), если в денежный оборот поступает новая сумма денег. Банковский мультипликатор характеризует объем предложения денег в обращении, которое можно определить