Финансирование инновационных компаний - венчурные фонды и бизнес-ангелы

Содержание

Слайд 2

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Адаптировано на основе: “Angel Investing”, Osnabrugge, M.V. и Robinson, R.J.,

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ Адаптировано на основе: “Angel Investing”, Osnabrugge, M.V. и Robinson, R.J.,
2000

Личные средства

Бизнес ангелы

Венчурные фонды

Крупные корпорации

Финансовые
рынки

Банки

Посевная Стартовая Этапы роста Зрелость

Низкая

Высокая

Степень риска

Стадия развития предпринимательской фирмы

cecsi.ru

Слайд 3

ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Инвестиции в акционерный капитал компаний,
акции которых не зарегистрированы
на фондовой

ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Инвестиции в акционерный капитал компаний, акции которых не зарегистрированы на
бирже
и не участвуют в свободном обращении
на фондовом рынке

Слайд 4

УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

Компания, ответственная
за управление венчурным фондом с правом
определять и оценивать

УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ Компания, ответственная за управление венчурным фондом с правом определять и
предприятие, заключать сделки,
осуществлять мониторинг деятельности
и «выход» из него от своего имени

Слайд 5

Система финансирования инновационного процесса в РФ

Идея

Генерация знаний (НИР)

Посевная стадия

Start-up
и раннее развитие

Расширение

Система финансирования инновационного процесса в РФ Идея Генерация знаний (НИР) Посевная стадия

и рост

ОАО «Российская венчурная компания»

РФФИ

Российский фонд технологического развития

Региональные венчурные фонды

Фонд Бортника

Банк развития

ГК «Роснано»

Бюджетные средства

Собственные средства инициаторов проектов

Индивидуальные венчурные инвесторы

Частные венчурные фонды

Крупные предприятия

Банки

Негосударственные источники финансирования

Государственные источники финансирования

Слайд 6

Региональные венчурные фонды

Венчурный фонд согласно российскому законодательству = закрытый паевой инвестиционный фонд

Региональные венчурные фонды Венчурный фонд согласно российскому законодательству = закрытый паевой инвестиционный
особо рисковых (венчурных) инвестиций
Региональные венчурные фонды создаются на принципах государственно-частного партнерства в соответствии с постановлением Правительства РФ №249 по результатам конкурса, проводимого Минэкономразвития России
Бюджетные средства передаются создаваемой региональной администрацией некоммерческой организации, которая передает их в доверительное управление отобранной на конкурсе управляющей компании путем приобретения инвестиционных паев венчурного фонда
С 2006 года в России создано порядка 20 региональных венчурных фондов, в которых аккумулировано свыше 7,5 млрд. рублей

Слайд 7

Венчурный фонд Краснодарского края

Полное название - «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые

Венчурный фонд Краснодарского края Полное название - «Региональный венчурный фонд инвестиций в
предприятия в научно-технической сфере Краснодарского края»
Дата формирования – 25 февраля 2009 года
Объем – 800 млн. рублей (200 млн. рублей – федеральный бюджет, 200 млн. рублей – краевой бюджет, 400 млн. рублей – частный инвестор)
Управляющая компания – ЗАО «Управляющая компания «Ай-Мэн Кэпитал»
Срок существования – до 2015 года

Слайд 8

Приоритетные направления инвестирования:

биотехнологии
альтернативная энергетика, энергоэффективность, ресурсосбережение
технологии эффективной переработки минеральных ресурсов и сырья
«чистые

Приоритетные направления инвестирования: биотехнологии альтернативная энергетика, энергоэффективность, ресурсосбережение технологии эффективной переработки минеральных
технологии» (переработка отходов, очистка газовых выбросов и воды и т.д.)

Слайд 9

Критерии отбора объектов для инвестирования: формальные критерии

Инвестируемая компания должна относиться к субъектам

Критерии отбора объектов для инвестирования: формальные критерии Инвестируемая компания должна относиться к
малого предпринимательства
Инвестируемая компания должна быть зарегистрирована на территории Краснодарского края
Организационно-правовая форма инициатора проекта – ООО или ЗАО
Объем инвестиций в одну компанию не более 120 млн. рублей
Направленность проекта на коммерциализацию результатов научно-технической деятельности
Наличие объекта интеллектуальной собственности с защищенными в установленном порядке правами

Слайд 10

10 основных критериев оценки проектов

"венчурное качество" отрасли (активности процессов слияний и поглощений

10 основных критериев оценки проектов "венчурное качество" отрасли (активности процессов слияний и
в отрасли, инвестиционой привлекательности отрасли для прямых инвестиций, активности стратегических инвесторов, в приобретении малых инновационных компаний)
общие инновационно-технологические тенденции подотрасли\ниши, в которой планирует развитие проект и количества ищущих средств инновационных проектов в ней
объем всего рынка продукта\услуги, намеченной к производству в рамках проекта, качественной и количественной оценки потребности рынка в новом продукте\услуге
уровень и качество конкуренции при входе продукта\услуги на отраслевой рынок и инновационного отрыва проекта на этом рынке, наличия нерыночного поведения, и административных ограничений
уровень научной обоснованности, глубины научной проработки и новизны технологических решений, заложенных в инновацию

Слайд 11

10 основных критериев оценки проектов (продолжение)

техническая и технологическая реализуемость проекта в связи

10 основных критериев оценки проектов (продолжение) техническая и технологическая реализуемость проекта в
с общим технологическим уровнем бизнес-среды, доступность требуемого проектом уровня технологической поддержки от третьих лиц в рамках развития проектов
склонность инноватора или команды инноваторов работать в планово-отчетном формате Фонда, способности мыслить в экономических категориях, их\его мотивации на заработок через выход из проекта вместе с фондом
наличие в проекте антрепренера (лидера-предпринимателя, нацеленного на бизнес и принимающего на себя риски)
экономическая эффективность инвестиций, как она была рассчитана в проекте (рентабельность инвестиций)
абсолютный размер инвестиций в проект, приходящегося на одного сотрудника Управляющей компании

Слайд 12

Процесс принятия инвестиционных решений

Процесс принятия инвестиционных решений

Слайд 13

Венчурный фонд не занимается благотворительностью и не финансирует коммерчески неинтересные проекты
Венчурный фонд

Венчурный фонд не занимается благотворительностью и не финансирует коммерчески неинтересные проекты Венчурный
не предоставляет финансирование в таких формах, как гранты и кредиты
Венчурное инвестирование не является инструментом рейдерского захвата бизнеса
Венчурный фонд – это не панацея от всех бед и не единственная возможность получить инвестиции
Венчурный фонд – это всего лишь эффективный (но не единственный) инструмент финансирования инновационных проектов малых предприятий

Слайд 14

Прием заявок

Заявки принимаются в электронном виде по адресу: Заявки принимаются в электронном

Прием заявок Заявки принимаются в электронном виде по адресу: Заявки принимаются в
виде по адресу: [email protected]Заявки принимаются в электронном виде по адресу: [email protected] или [email protected]
Требования к заполнению заявки на инвестиции и резюме проекта размещены по адресу www.nicor-vc.ru.
Имя файла: Финансирование-инновационных-компаний---венчурные-фонды-и-бизнес-ангелы.pptx
Количество просмотров: 338
Количество скачиваний: 5