Globe Finance

Общие вопросы:
Международные финансы
Финансовая глобализация и её этапы
Глобальные финансовые рынки
25.09.17
Санкт-Петербург

25.09.17
Санкт-Петербург

Литература
Ключников И.К., Молчанова О.А. Финансы. Сценарии развития. Учебник. М: Юрайт, 2017. 206 с.
Ключников И.К. Мировые финансовые центры. М: Проспект, 2014; 2-е изд. 2016. 280 с.
Современные финансовые рынки. Иванов В.В., Воронов В.С., Воронова Н.С., Дарушин И.А., Кащеева Е.А., Ключников И.К., Коршунов О.Ю., Львова Н.А., Соколов Б.И. Монография. М.: Юрайт, 2016. 520 с.
Ключников И.К. Глава 1: Современные финансовые рынки: структура, модели, тенденции развития // Финансовые рынки. Под ред. В.В. Иванова. Учебник. - М.: РГ-Пресс, 2013.
Ключников И.К., Молчанова О.А., Ключников О.И. Фондовые биржи. Вводный курс. Учебно-методическое пособие. Москва, 2014. 200 с.
25.09.17
Санкт-Петербург

Дополнительная литература
Ключников И.К., Молчанова О.А., Ключников О.И. Финансовые центры: теория и механизмы развития. СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2012. 330 с.
Ключников И.К. Сценарии развития денежно-финансового хозяйства // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5. Экономика. 2013. № 4. С. 110-129.
Ключников И.К. Методологические и теоретические подходы к исследованию финансовых центров // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5. Экономика. 2013. № 2. С. 63-78.
Ключников И.К., Молчанова О.А., Ключников О.И. Финансовые кризисы: теория, история и современность. СПб: СПБГЭФ. 2011. 258 с.
Ключников И.К., Молчанова О.А., Ключников О.И. Финансовые кризисы: теория, история и современность. СПб: СПБГЭФ. 2011. 258 с.
Деньги, кредит, банки. Коллектив авт. Воронов В.С., Иванов В.В., Канаев А.В., Казанский А.В., Кащеева Е.А., Ключников И.К., Кочергин Д.А. Учебник и практикум для академического бакалавриата. Москва: Юрайт, 2016. 371 с.
25.09.17
Санкт-Петербург

Международные финансы
International Finance
Международные финансы являются важной частью финансовой экономики.
В основном обсуждаются вопросы, связанные с денежно-кредитными взаимодействиями по меньшей мере двух или более стран.
Международные финансы связаны с такими вопросами, как обменные курсы валют, денежные системы мира, прямые иностранные инвестиции (ПИИ) и другие важные вопросы, связанные с международным финансовым управлением.
25.09.17
Санкт-Петербург

25.09.17
Санкт-Петербург
Существование международных финансов определяется тем, что экономическая деятельность предприятий, правительств и организаций зависит от международных контактов, обмена между странами.
Известно, что страны часто заимствуют и одалживают друг у друга. В таких сделках многие страны используют свои собственные валюты. Поэтому необходимо знать, как валюты сравниваются друг с другом; как оплачиваются товары и какие существуют факторы, определяющие цены валют.

25.09.17
Санкт-Петербург
Международная торговля является одним из важнейших факторов роста и процветания стран, участвующих в ней.
Международная торговля исторически стала причиной становления международных финансов. Однако в дальнейшем международные финансы стали охватывать значительно больший круг вопросов и сфер деятельности
Все эти вопросы являются частью международной макроэкономики, которая широко известна как международные финансы.

Общие понятия
Глобальная финансовая система - это всемирная структура правовых соглашений и учреждений, а также официальных и неформальных экономических субъектов, которые вместе организуют международные потоки финансового капитала с целью финансирования и расчетного обслуживания торговли, а также инвестирования.
25.09.17
Санкт-Петербург

Начало финансовой глобализации: движущие силы и результаты
Современная экономической глобализации началась в конце 19 в.
Во многом организующей и правовой её основой стали:
Учреждающиеся центральные банки
Многосторонние договора
Межправительственные организации
Все это позволило:
повысить прозрачность ,
организовать регулирование,
повысить эффективность международных рынков.
25.09.17
Санкт-Петербург

Предпосылки и движущие силы начала
В конце 19 в.:
мировая миграция и
коммуникационные технологии
на базе перехода к массовому производству и
формирования относительного избытка товаров и капитала,
специализация и разделение труда между странами
способствовали беспрецедентному росту международной торговли и инвестиций.
25.09.17
Санкт-Петербург

Результат
Создан (1) мировой рынок (частично мировой):
Товарный
Капитала
Кредитный
Валютный
Драгоценных металлов
Трудовых ресурсов
Технологий
25.09.17
Санкт-Петербург

(2) Институциональная структура
Международные корпорации:
2) Межправительственные организации
3) Национальные участники международных отношений:
Юридические лица,
Физические лица.
25.09.17
Санкт-Петербург

(3) Правовая система
Основу заложили Венский конгресс 1814-1815 гг., который наряду с подведением итогов двадцатилетних войн в Европе, среди прочего, почти на полстолетия (1815-1865 гг.) распределил торговые и финансовые потоки и сферы политико-экономического, включая финансового влияния в послевоенной Европе.
Становление финансовой правовой системы на рубеже 19 и 20 вв.
Формирование финансовых систем суверенных государств
Межправительственные торговые и финансовые соглашение
25.09.17
Санкт-Петербург

Завершение первого цикла финансовой глобализации
I. Первая мировая война
Торговля сократилась
Валютные рынки были парализованы
Международные соглашения разорваны или приостановлены
Международные монополии столкнулись с протекционизмом – политическим и экономическим (международная миграция сохранялась на высоком уровне)
25.09.17
Санкт-Петербург

II. Великий экономический кризис
Господствовавший протекционизм усилил кризис 1929-1933
III. Вторая мировая война
Кризис, протекционизм вызвали волну национализма и во многом подготовили условия для Второй мировой войны.
ВЫВОД:
Свертывание глобализации привело (или было вызвано – что причина и что следствие – разные позиции) к разъединению рынков, стран и наций, и вызвало желание решить внутренние проблемы за счет других – внешних сил.
Протекционизм
25.09.17
Санкт-Петербург

Цикл свертывания глобализации завершился
(30-летний – 1914-1944 гг.)
Усилия по обновлению международной валютной системы после Второй мировой войны.
Результаты:
стабилизация обменных курсов
рост глобальных финансов
25.09.17
Санкт-Петербург

В 1970-х гг. 30-летний цикл
развития глобальных финансов завершился:
серией девальваций,
во многом спровоцированных нефтяным кризисом.
Нефтедобывающие страны стали на защиту собственных ресурсов, что инициировало очередную волну протекционизма и ограничений на товарных, валютных и финансовых рынках.
25.09.17
Санкт-Петербург

Третья волна финансовой интеграции – 1980-1990 гг.
Либерализация операций с капиталом
Финансовое дерегулирование
25.09.17
Санкт-Петербург

Приостановка финансовой интеграции – конец 1990-начало 2000 гг.
Дот-ком фондовый кризис в США
Небольшие финансовые потрясения в Европе
Финансовые и валютные кризисы в Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.
Эффект, который распространяется как инфекция (в изучение глобальных финансов и управление ими внедряют модели смежных дисциплин)
25.09.17
Санкт-Петербург

Быстрое восстановление финансовой интеграции – 2001-2007 гг.
Корректировка рынков
Завершение - Серия кризисов, в том числе кризисы суверенных долговых обязательств, известный как долговой кризис в еврозоне
25.09.17
Санкт-Петербург

Современные тенденции
Переход от относительной финансовой стабильности к постоянной нестабильности и неопределенности финансовых рынков.
25.09.17
Санкт-Петербург

Тема: Последствия финансовой глобализации
Решение страны о функционировании открытой экономики и глобализации ее финансового капитала несет денежные последствия, связанные с платежным балансом.
Это также подвергает риску международные финансы: происходят политические и нормативные изменения, меняется валютный контроль, возрастает юридическая неопределенность в отношении прав собственности и инвестиций, а также возрастает экономическая и финансовая неопределенность.
25.09.17
Санкт-Петербург

Участники финансовой глобализации:
Физические лица (Население)
Юридические лица: не финансовые и финансовые корпорации
Правительства
Межправительственные организации
Поставщики, потребители и транзитные участники торговли (движения товаров и денег – расчетно-валютные операции) и капитала.
25.09.17
Санкт-Петербург

Регулирующие органы
Устанавливают финансовые положения и юридические процедуры
Осуществляют надзор (отраслевой и обще финансовый)
25.09.17
Санкт-Петербург

Рыночная организация
Ассоциации и союзы
Научно-исследовательские организации
25.09.17
Санкт-Петербург

Тема. Введение в глобальные финансовые рынки
25.09.17
Санкт-Петербург

25.09.17
Санкт-Петербург