Источники финансирования ОБС

Собственные
Заемные
Привлеченные
Государственные
Международные
Классификация источников финансирования

Банковские
Небанковские:
ломбард
кредитное товарищество
кредитное общество
кредитный союз
Заемные источники
Кредитные учреждения

возвратность кредита
срочность кредита
платность кредита
обеспеченность кредита
целевой характер
Заемные источники
Принципы кредитования

банковский
коммерческий
потребительский
государственный
ростовщический
Заемные источники
Виды кредита

краткосрочный – не более 6 мес.
среднесрочный – не более 18 мес.
долгосрочный – период 2 - 3 года
Заемные источники
Сроки погашения

разовый кредит
кредитная линия
овердрафт
Заемные источники
Формы предоставления кредита

деятельность предприятия – не менее 6 мес.
устойчивое финансовое положение
ограничение по видам деятельности
наличие ликвидного залога
коэффициент обслуживания долга – не менее 1,5
соотношение собственного и заемного капитала – 30/70
перевод оборотов предприятия в банк-кредитор
местонахождение предприятия – СПБ, Лен. область
Заемные источники
Требования банков для МСП

подготовка документов для предоставление в банк
проведение оценки залога
регистрация договора залога
страхование залога
разовая комиссия за выдачу кредита
плата за рассмотрение документов и/ или открытие ссудного, текущего счетов
проценты за пользование кредитом
Заемные источники
Затраты по кредиту

Копии учредительных документов, свидетельство о государственной регистрации.
Квартальные отчеты (баланс, форма №2) за два последних отчетных периода.
Выписка о движении средств по расчетным счетам за последние 6 месяцев, заверенная банками.
Справка об отсутствии картотеки № 2 и ссудной задолженности.
Копии документов, подтверждающих право собственности на основные средства и на имущество, предлагаемое в залог.
ТЭО/ бизнес-план.
Заемные источники
Необходимые документы для банка

сумма и сроки запрашиваемого кредита, цель получения кредита;
сведения о предприятии: управление, дочерние и зависимые компании, основные направления деятельности, основные контрагенты и условия расчетов с ними;
характеристика производственной деятельности предприятия;
наличие заключенных договоров с покупателями и поставщиками с приложением копий контрактов;
предполагаемые сроки и объемы выпуска продукции или оказываемых услуг;
планируемый рынок сбыта;
ожидаемая прибыль от реализации;
экономическое обоснование проекта.
Заемные источники
Информация в ТЭО/ бизнес-плане

средства инвесторов
средства от продажи акций, долей уставного капитала
эмиссия векселей, облигаций
Привлеченные источники

Привлеченные источники
Венчурное финансирование

Венчурный фонд ЕБРР Северо-Запада и Запада России (EBRD North-West and West Russia Regional Venture Fund)
Квадрига Капитал (Quadriga Capital Russia GmbH & Co.KG)
Российский Технологический Фонд (The Russian Technology Fund)
Привлеченные источники
Венчурные фонды

предоставление налоговых льгот
финансовая поддержка инвестиционных проектов на условиях размещения выделенных бюджетных средств на конкурсной основе
централизованное финансирование (частичное и полное) целевых федеральных и региональных инвестиционных программ
Государственные источники
Формы государственного финансирования

Федеральный Фонд поддержки малого предпринимательства
Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере
Программа государственной поддержки кредитования коммерческими банками в СПб
Государственные источники

Финансовые институты
Правительственные организации
Фонды
Международные источники

Финансирование в рамках целевых программ
Кредитование
Долевое участие в капитале
Гранты
Международные источники
Виды финансирования

Сравнительный анализ источников

Сравнительный анализ источников

анализ и оценка инвестиционных ограничений
оценка стоимости инвестиционных ресурсов для каждого источника
расчет совокупной стоимости используемого капитала
выбор оптимального способа финансирования
Выбор источников финансирования

срок привлечения средств
сумма средств, привлекаемых за счет данного источника
эффективность инвестиционных вложений
Выбор источников финансирования.
Инвестиционные ограничения

сумма кредита зависит от размера обеспечения, предоставленного предприятием под данный кредит, и целевого назначения
%, выплачиваемые по кредиту в пределах ставки рефинансирования, списываются предприятием на себестоимость продукции. %, превышающие ставку рефинансирования, покрываются за счет прибыли
Инвестиционные ограничения.
Банковский кредит

срок окупаемости не должен превышать двух лет
право на участие в конкурсе на получение господдержки имеют проекты, по которым инвестор вкладывает не менее 20%
собственных средств
доля господдержки за счет средств федерального бюджета
устанавливается в размере не более 20% стоимости проекта
размер господдержки в виде госгарантий устанавливается в зависимости от категории проекта и не может превышать 40% заемных средств
эффективность инвестиционных вложений оценивается показателем чистого дисконтированного дохода, который д. б. > 0
Инвестиционные ограничения.
Государственное финансирование

цена инвестиционного ресурса в процентах годовых
эффективная стоимость инвестиционного ресурса, рассчитываемая за весь срок реализации проекта
Оценка стоимости инвестиционных ресурсов.
Критерии