Как стать клиентом Доверительного управления

Порядок оказания услуг Доверительного управления
Инвестор
Перечисление денег/перевод ценных бумаг на индивидуальный счет инвестора, используемый исключительно для целей доверительного управления
Ежемесячная отчетность по составу и структуре портфеля инвестора. (По дополнительному запросу предоставляется отчетность на любую требуемую дату)
Формирование портфеля Клиента Управляющим в соответствии с инвестиционной декларацией
ШАГ 1
ШАГ 2
ШАГ 3
Встреча с Управляющим
Подписание договора ДУ
Перевод активов на счет ДУ

ШАГ № 1 или Ваша первая встреча с Управляющим Раздел I
Переговоры, с целью определения
Стратегии ИНВЕСТИРОВАНИЯ,
соответствующей пожеланиям и потребностям Клиента;
! На что надо обратить внимание:
степень соотношения уровня риска и доходности той или иной стратегии инвестирования;
размер вознаграждения Управляющего, период и частота начисления;
сроки действия договора и сроки вывода активов из ДУ;

Вознаграждение управляющего
Существует два типа вознаграждения управляющего: manage fee (премия за управление в виде % от суммы указанной в договоре) и success fee (как правило, премия в виде % от прибыли).
В договоре указывается вид и размер вознаграждения, а также период исчисления и удержания вознаграждения.
Для примера был взят индекс РТС с 09.01.2005.
Зеленые отрезки – вознаграждение взимается.
Красные отрезки – вознаграждение не взимается.

ШАГ № 2 или Подписание Договора ДУ
Заключение договора доверительного управления и подписание инвестиционной декларации, в которой определены основные направления инвестирования.

ШАГ № 3 или Процесс передачи активов в ДУ
Инвестор
Управляющий
Активы = ДС + ЦБ
Денежные средства (ДС)
Ценные бумаги (ЦБ)
Размер суммы прописывается в Договоре ДУ
Стоимость ЦБ, преданных в ДУ, указывается в Акте приема-передачи ЦБ

Передача в ДУ денежных средств
Денежные средства
инвестора
Внесение денежных средств наличными в кассу Управляющего
Безналичный банковский перевод на р/c Управляющего
Бесплатно; моментальное зачисление денег на расчетный счет
% за денежный перевод; зачисление денег на счет Клиента, как правило, на следующий день

Передача в ДУ ценных бумаг
Ценные бумаги инвестора
На хранении в Реестре
акционеров M
На хранении в Депозитарий N
Счет депо Управляющего в расчетном депозитарии при Бирже
Стоимость согласно тарифам Реестра М / Депозитария N
Перевод осуществляется:
из Реестра, как правило, в течение 3-x дней;
из Депозитария от 1-ого до 3-х дней;

Процесс передачи активов в ДУ
Стоимость ЦБ (Сцб) рассчитывается по формуле:
Сцб = ( Цаj * m j) ,
где
Ц aj – рыночная цена акции j
mj – кол-во j бумаг i – го вида

Налогообложение
В соответствии с законодательством РФ, управляющий является налоговым агентом .
Управляющий исчисляет и удерживает из денежных средств, переданных в доверительное управление, подоходный налог по ставке, установленной действующим законодательством РФ.
! На текущий момент ставка подоходного налога для физических лиц составляет:
для резидентов РФ - 13% (п.1 ст.224 Налогового кодекса);
для нерезидентов - 30% (п. 3 ст. 224 Налогового кодекса);