Классический факторинг и invoice-discounting - сходство и различия

Содержание
Виды продуктов факторинговых компаний
Принципиальные различия между факторингом и инвойс-дискаунтингом
Стоимость, объемы
Риски
Потенциал роста

«Трудно сравнивать факторинг в Швейцарии с факторингом в Германии или во Франции. Факторинговые услуги предприятий в Лихтенштейне существенно иные, чем услуги, предлагаемые факторинговыми компаниями в Швейцарии. На практике это понятие охватывает очень много видов деятельности и употребляется не всегда к месту. Оно включает и респектабельные операции, и те, что представляются весьма сомнительными, попадая в категорию «выбивание долга».
Ханс Питер Бэр

Продукты, предлагаемые факторинговыми компаниями
Факторинг
Инвойс-дискаунтинг
ABL

Факторинг
Согласно конвенции УНИДРУА (Международный институт унификации частного права) «О международном факторинге» факторинговая услуга должна содержать не менее двух из четырех операций, а именно:
Финансирование поставщика
Ведение учета по правам требования
Инкассацию дебиторской задолженности
Защиту от неплатежеспособности дебитора

Инвойс-дискаунтинг
Предполагает финансирование исключительно под уступку прав денежных требований на основании оценки торгового оборота клиента без оказания услуг по административному управлению дебиторской задолженностью и кредитному менеджменту
Как правило, дебиторов не уведомляют об уступке
ИД предназначен для привлечения дешевого финансирования на беззалоговой основе

Стоимость
В Великобритании:
Инвойс-дискаунтинг – от 0,35% до 1 % от оборота. Многие факторинговые компании берут минимальную комиссию £ 12,000
Факторинговые услуги – 0,75 % - 2,5 % от оборота.
Ставка за финансирование и в том, и в другом случае Libor + 2-3 %

Разделение по объемам
Факторинг – для компаний с оборотом от £100,000 в год (некоторые факторы предлагают от £ 50,000). Верхней границы нет.
Инвойс-дискаунтинг – для компаний с оборотом от £250,000. Верхней границы нет.

Что выбрать?
Факторинг – если нужна комплексная составляющая факторинга, особенно сбор и учет дебиторской задолженности
Инвойс-дискаунтинг – если необходимо только финансирование и сохранение конфиденциальности сделки уступки прав требования

Оценка рисков
Факторинг – в первую очередь оцениваются риски на дебиторов
Инвойс – дискаунтинг – оценивается финансовое состояние клиента

Оборот всех членов FCI
Млн.евро

Потенциал для роста
«Если бы факторинг и инвойс-дискаунтинг были, как на Западе, четко разделены, то спрос на каждую услугу как минимум был бы в два раза выше. Клиенты могли бы лучше ориентироваться в различных продуктах и выбирать те, которые лучше соответствуют целям их развития»*
*Эксперт РА, Российский рынок факторинга в 1 полугодии 2006 года