РИСКИ НПФ

Контекст деятельности НПФ
Внешнее окружение:
Социальная политика государства
Законодательство
Налогообложение
Фондовый рынок
Внутренние факторы: Поддержка учредителей
Стратегия
Управление
Документы
Персонал
Операционная деятельность:
Актуарные расчеты
Привлечение средств
Учет и инвестирование резервов
Выплаты пенсий

Основные риски НПФ
Политические риски и риски законодательства
Инвестиционные риски
Управленческие риски
Операционные риски

Политические риски и риски законодательства
Непрозрачная и изменяющаяся система налогообложения
Ужесточение требований к размещению активов
Отсутствие типовых документов
Дефолты, смена законодательства и пр.
Последствия:
полная остановка деятельности НПФ, потеря клиентов, материальные потери (в т.ч. налоги, штрафы и т.п.)

Инвестиционные риски
Риски неправильного планирования инвестиций
Риски фондового рынка
Кредитные риски
Риски контрагентов
Последствия:
актуарный дефицит, отсутствие средств на ведение деятельности, отток клиентов, полная потеря активов

Управленческие риски
Низкая ответственность учредителей и Совета Фонда
Ошибки при разработке стратегии
Ошибки бюджетного планирования
Низкая проработанность документов компании
Недостаток квалифицированных специалистов
Плохая работа по привлечению клиентов
Последствия:
Снижение эффективности работы, материальные потери, репутационные риски

Операционные риски
Ошибки в актуарных расчетах
Риски, связанные с IT-инфраструктурой
Ошибки персонала (в том числе агентов по продаже)
Риски, связанные с платежами пенсий
Последствия:
материальные потери, репутационные риски, отзыв лицензии

Актуарные расчеты – важнейшая составляющая деятельности НПФ
Успех деятельности НПФ во многом определяется:
Точностью расчетов. Тарифы должны быть не высокие (конкурентоспособные) и не низкие (не разорить фонд)
Нет устоявшихся тарифов, как в страховых компаниях и банках
Качеством правил, договоров и т.п.
Правила Фондов содержат грубые ошибки, неточности
Нет устоявшейся терминологии
Нет прозрачности в расчетах (как для участников/ вкладчиков, так и для руководства НПФ)
Постоянным контролем за рисками и корректировкой инвестиционной политики НПФ

Состояние дел: актуарные расчеты
Реалии:
Недостаток и низкая квалификация актуариев
Низкое качество актуарных документов
Отсутствие в актуарных оценках анализа рисков:
Ликвидационных
Инвестиционных
Смешения активов по разным пенсионным схемам
Хозяйственной деятельности

Внимание – актуарный дефицит!
Актуарий не несет ответственность за неверный расчет
НПФ не может показать актуарный дефицит (это приговор, а не руководство к действию
Актуарный дефицит по одной схеме (договору) будет покрыт НПФ из активов по другим схемам (договорам)
Участники, передавшие ОПС в фонд с актуарным дефицитом, рискуют остаться без пенсии!
Инвестиционная политика – общая для всех пенсионных резервов, поэтому не отражает адекватно соотношение «обязательства/активы»

Состояние дел: IT-инфраструктура
IT – важная составляющая бизнеса, оказывающая существенное влияние на его ведение
Реалии:
Уровни развития бизнеса и IT часто не совпадают
Отсутствие долгосрочных стратегий развития IT
Проблемы IT-взаимодействия с партнерами
Недостаток квалифицированных кадров
Низкий уровень обслуживания IT

Источники и причины IT-рисков
Человеческий
фактор
ИТ-инфраструктура
Отсутствие системы подготовки и подбора кадров.
Низкие профессиональные качества (знания, умения, навыки).
Отсутствие учета личностных качеств.
Непродуманные механизмы стимулирования и мотивации.
Неспособность реагировать на изменения в бизнесе.
Низкий уровень управления ресурсами технической поддержки.
Непостоянные качество решений и время реакции на проблемы.
Работа в режиме «тушения пожаров» и «латания дыр».
Управление на основе реагирования на сбои в работе.
Чрезмерная зависимость от ключевых сотрудников.
Бизнес-процессы не детерминированы и не описаны, имеют случайный и неуправляемый характер.
Отсутствие политик в управлении качеством, финансами и финансовыми рисками.
Отсутствует система планирования и контроля
Внутренняя
организация

Взаимозависимость развития бизнеса и IT
Бизнес
ИТ
Динамика бизнеса не соответствует уровню развития ИТ.
Пассивная роль ИТ.
Сдерживание развития бизнеса.
Уровень развития бизнеса не соответствует уровню развития ИТ.
Необоснованно высокие затраты на ИТ.
Идеальное состояние

Взаимозависимость бизнеса и IT
Сценарий 1
Сценарий 2
Динамика бизнеса превышает темпы развития ИТ.
Пассивная роль ИТ.
Сдерживание развития
бизнеса.
Динамика ИТ превышает темпы развития бизнеса.
Активная роль ИТ.
Необоснованно высокие
затраты на ИТ.

Лучшие практики по управлению рисками
Тщательное планирование, особенно в разработке пенсионных планов и в инвестировании
Совершенствование бизнес-процессов, внедрение внешнего и внутреннего контроля
Эффективная работа с учредителями и членами совета фонда
Разумный подход к выбору контрагентов (УК, брокеров, депозитарий, банки, аудитор, актуария, IT-сопровождение, юридическое сопровождение, внешних агентов по привлечению клиентов)
Создание резервов собственных средств

Опыт Ханты-Мансийского НПФ
Анализ существующих и возможных рисков и управление рисками
Тщательное прогнозирование, планирование и бюджетирование
Работа с Советом фонда
Активное участие в инвестировании
Продуманная кадровая политика
Работа в регионах (отсутствие агентов с низкой ответственностью)