Статья 178 Уголовного кодекса РФ гласит

Страхование дебиторской задолженности
как инструмент управления рисками и развития бизнеса
Афанасьева Ольга, Директор специализированного агентства по страхованию дебиторской задолженности
Центр страхования финансовых рисков ОАО СК РОСНО

Экспортный коммерческий (товарный) кредит- внешнеторговая сделка коммерческого кредитование с условием оплаты с отсрочкой или рассрочкой платежа

Документы, подтверждающие применение ставки 0 % НДС
Контракт с контрагентом
Выписка банка,
подтверждающая
поступление выручки
от контрагента (покупателя)
Таможенная
декларация
Транспортные,
товаросопроводительные
документы
Другие документы, предусмотренные
ст. 165 НК РФ
Документы,
подтверждающие
применение
ставки 0%
Статья 165 НК РФ

Судебная практика по привлечению к административной ответственности
«+»
Если юридическое лицо предприняло все зависящие от него меры по репатриации денежных средств, привлечение его к административной ответственности невозможно. При этом под всеми возможными мерами подразумевается неоднократное обращение к контрагенту с требованием о перечислении денежных средств, командировка специалистов для переговоров и т.п.
(Постановления ФАС МО от 27 ноября 2006 г. № КА-А40/8209-06, ФАС СЗО от 17 апреля 2008 г. № А66-7425/2007, ФАС СЗО от 7 мая 2008 г. № А58-28404/2007)
«–»
По мнению судов, необходимо учитывать не те действия по получению денежных средств, которые были предприняты резидентом после неисполнения контрагентом его обязанностей, а те обеспечительные способы, которые были предусмотрены с целью получения или возврата денежных средств немедленно при наступлении срока исполнения договорных обязательств. К таким обеспечительным мерам могут быть отнесены меры, предпринятые резидентом при выборе контрагента, а также условия контракта, исключающие риск неисполнения нерезидентом принятых на себя обязательств.
(Постановление ФАС МО от 5 февраля 2008 г. № КА-А40/14029-07)

Страхование дебиторской задолженности
Общие риски:
Длительный неплатеж
Банкротство контрагента, в т.ч. И по причине самоликвидации
Потеря ликвидности и снижение роста производства, потеря доли рынка и дополнительные издержки на возврат клиентов или привлечение новых
Проблемы финансирования оборотного капитала
Риски внутреннего рынка:
Ассиметричность информации (отсутствие кредитных бюро по юр лицам)
Отсутствие кредитной политики в компании
Стратегия использования чужих денег
Мошенничество
Специфические риски экспортеров:
Сложность в получении информации о контрагенте и ее интерпритация
Ведение дел в другой юрисдикции
Штрафные санкции из-за невозврата валютной выручки
Риски Российских производителей:
Отсутствие конкурентоспособности при торговле из-за требований об авансировании или оформлении аккредитивов и банковских гарантий для организации закупок товаров Российского производства
Страхование дебиторской задолженности ( в мировой практике –страхование кредитных рисков) – это защита бизнеса производителя (поставщика) товаров, работ, услуг по сделкам коммерческого кредитования с условием об отсрочке или рассрочке платежа против неплатежей и несостоятельности (банкротстве ) контрагента по любой причине

Практика страховой защиты
Мировая практика
Предпосылки страхования коммерческих кредитов возникли около 114 лет назад (коммерческую форму данное страхование приобрело около 60 лет назад).
Более 60% мирового торгового оборота работает по сделкам коммерческого кредитования, 40% оборота застраховано;
Страхуются экспортные и внутренние коммерческие кредиты, авансовые платежи.

Страховщик
Франция
Запрос в соответствующую юрисдикцию
Германия
Голландия
Австрия
Россия
Россия
Ценность страховой защиты:
Объективная оценка действующего клиентского портфеля и снижение вероятности наступления финансовых потерь с помощью экспертного мнения специалистов кредитного страхования;
Определение возможности работы с новыми покупателями и определения уровня торговых отношений (размер кредита) для новых/действующих контрагентов, усиление контроля за дебиторской задолженностью;
Расширение географии сбыта и увеличение уровня продаж;
Защита бизнеса при банкротстве или длительном неплатеже покупателя (должника) за счет получения страхового возмещения;
Повышение кредитного рейтинга перед банками, компаниями-кредиторами, рейтинговыми агентствами, инвесторами (акционерами).
Схема работы с использованием
страхования
Страхователь
Запрос кредитного лимита на дебитора
Банкротство
«Исчезновение»
Стратегии использования чужих денег и т.д.

Особенности страхования кредитных рисков
Обращение к страховщику не является обязательством подписывать договор страхования
Анализ ретроспективы ведения бизнеса потенциального Страхователя;
Декларирование всего торгового оборота для андеррайтинга (предстраховой экспертизы);
Анализ ретроспективы ведения бизнеса каждого контрагента Страхователя, установление индивидуальных кредитных лимитов;
Мониторинг контрагентов, Buyer Visit (1 раз в год);
Период ожидания;
Участие страхователя в убытке (франшиза);
Наличие минимальной гарантированной премии (как правило);
Страхователь = выгодоприобретатель;
Сделки между аффилированными лицами не страхуются;
Оговорка stop&go;

Защита интересов кредитора
получение компетентного экспертного заключения о кредитоспособности и финансовом состоянии контрагента;
защита кредитных рисков от «плохих долгов»;
усиление контроля за дебиторской задолженностью;
стабилизация денежных потоков и управление ликвидностью в случае непредвиденного убытка;
снижение резервов под сомнительную задолженность;
способность обеспечивать доступные расчетные условия для контрагентов;
оптимизация и расширение клиентской базы (диверсификация текущего бизнеса); увеличение объема продаж;
возможность влияния на бизнес контрагента с помощью управления кредитными квотами (кредитные лимиты страхового покрытия);
получение оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованной дебиторской задолженности;
улучшение качества риск-менеджмента компании;
защита интересов акционеров и повышение инвестиционной привлекательности бизнеса.

Превентивные меры урегулирования убытков
Постоянный мониторинг платежеспособности контрагента-дебитора через информационную базу партнера-перестраховщика ( 40 000 000 компаний в ежедневном оперативном режиме )
Снижение или аннулирование текущего кредитного лимита на вашего дебитора
Отказ в установление кредитного лимита из-за закрытия кредитной квоты на вашего контрагента за счет поставок от других поставщиков
Воздействие на дебитора- неплательщика с помощью кредитных квот других поставщиков
Проведение трехсторонних переговоров Страхователь- Страховщик- Дебитор или Встреча и проведение переговоров сотрудниками бизнес- подразделения партнера-перестраховщика в соответствующей юрисдикции
Направление Контрагентам письменных требований на оплату задолженности
Урегулирование убытка; правовая поддержка страхователя при судебном взыскании в другой юрисдикции; сбор пакета документов, подтверждающего применение всех мер воздействия при урегулировании убытка
Судебная поддержка в России при опротестовании штрафов АпК

Торговая организация
поставщик
Страхователь
Заполнение анкеты -заявления для проведения РОСНО предстраховой экспертизы (оценка кредито- и платёжеспособности контрагента, установление кредитных лимитов); заключение Договора Страхования
Отгрузка товаров/ предоставление услуг на условиях отсрочки/ рассрочки платежа, выставление счета
Направление отчетов о состоянии оплаты счета Контрагентом по договору поставки
Мониторинг и Buyer’s Visit
Незамедлительное информирование РОСНО о просроченном платеже
Реализация мероприятий, согласованных со страхователем, направленных на урегулирование убытка Страхователя в период ожидания
По окончанию периода ожидания и предоставления заявления на выплату РОСНО производит выплату страхового возмещения
Контрагент 1
Контрагент 2
Контрагент 3
Контрагент 4
Контрагент 5
Контрагент N
2
3
5
6
Банкротство
Не оплата в течение 20 дней
«Исчезновение»
Схема взаимодействия страховщика и страхователя
1
4
7

Последовательность
Заключение договора страхования, оплата Страхователем страховой премии
Отгрузка Страхователя к Контрагенту по Контракту (Договору купли продажи с условием отсрочки платежа)
Уведомление Страховщика
Приостановка последующих отгрузок (автоматическое аннулирование кредитного лимита на последующие поставки)
Дата оплаты отгрузки контрагентом по Контракту
Начало периода ожидания
Окончание периода ожидания
Предоставление Страхователем Заявления о выплате страхового возмещения и всех документов, необходимых для выплаты
Выплата страхового возмещения
Переход права требования к контрагенту (суброгация)
время
Период уведомления
Период ожидания
Работа РОСНО по урегулированию убытка с контрагентом-должником на основании доверенности от Страхователя
Просрочка платежа
180-210 дней
до 45 дней
условия
по Договору
поставки
5-15 дней
рабочих
дней

Партнерские программы
Поиск партнеров и клиентов в 47 странах мира- бесплатно- ЕвроИнфоКорЦентр
Привлечение инвестиций и поиск стратегических партнеров- Московское агентство по поддержке экспорта и инвестиций при МТПП
Оценка рисков проектов, проверка контрагентов в других юрисдикциях и на территории России, страхование дебиторской задолженности- РОСНО
Привлечение кредитов на закупку оборудования за счет Еврофонда, поставка оборудования (произведенного в Евросоюзе) по инвестиционным схемам на срок до 5-ти лет- GRS-SL, компания Словацкого экспортного агентства ( от 8 до 11% годовых в валюте)
Финансирование оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованных денежных прав требований. Еврофинанс Моснарбанк, 9-13% годовых в рублях

Приложение

Отличие государственного и коммерческого страхования
Экспортное агентство
Риски: коммерческие и политические
Сроки: от 2-х до 15-ти лет
Регламентированный список отраслей
Страхование банковских и коммерческих кредитов
Коммерческий страховщик
Риски: коммерческие
Сроки: до 2-х лет
Любые отрасли, кроме ВПК и сырья
Страхование только коммерческих (товарных) кредитов

Информационные агентства
Рейтинговые агентства
Агентства по взысканию дебиторской задолженности
EULER HERMES-WORLD Анализ отрасли
Менеджер по продажам
Информация от страхователя
Информация от покупателя
3
2
1
Внутренние источники
Информационные
агентства
Международные
Организации
Внешние
источники
Кредитные бюро
Финансовые институты
Некоммерческие организации
Интернет
ТВ/Радио
Бизнес обзоры
Пресса
Сбор информации и проверка риска (контрагента- дебитора)
4

Финансирование оборотного капитала под залог застрахованной ДЗ
Для поставщика:
предоставляет возможность самостоятельно определять необходимость финансирования
исключает издержки факторинга ( документооборот; расходы за услуги по контролю состояния дебиторской задолженности; расходы по просрочкам контрагентов; исполнение регрессных требований);
обеспечивает упрощение процедуры принятия решения о кредитовании;
снижение стоимости кредитной операции, т.к. при данном виде кредитования заемщик платит за фактически использованные денежные средства;
возможность использовать застрахованную дебиторскую задолженность как обеспечительный инструмент при лизинговых сделках
Для банка:
новый кредитный продукт- финансирование оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованных денежных прав требований
снижение кредитных рисков и управление ликвидностью, т.к. данный вид обеспечения защищает интересы банка в большей степени, нежели товар залога на складе или товаров в обороте;
снижение стоимости и упрощение процедуры организации кредитования;
увеличение объема бизнеса;
при сделках торгового финансирования (импортные контракты) – гарантия исполнения обязательств заемщиком