Управляющая компания ЗПИФ и Специализированный депозитарий:новые направления сотрудничества

Рынок коллективных инвестиций в России: результаты развития ЗПИФ *
* по данным ООО «Сбондс.ру»

СДК «ГАРАНТ» на рынке ЗПИФ
* Данные по состоянию на 31.10.2006 г.

Категории ЗПИФ
Товарные ЗПИФ
ЗПИФ недвижимости
с 2003 г.
ЗПИФ
индексные
ЗПИФ
денежного рынка
ЗПИФ
облигаций
ЗПИФ
смешанных инвестиций
с 2003 г.
ЗПИФ акций
с 2002 г.
ЗПИФ ОРВИ
с 2003 г.
ЗПИФ
ипотечных фондов
с 2005 г.
ЗПИФ
прямых инвестиций
с 2002 г.
Хедж-фонды
ЗПИФ с кредитным
покрытием
ЗПИФ драгоценных
металлов
Рентные ЗПИФ
Новые категории ЗПИФ
ЗПИФ, предусмотренные законодательством

Место Специализированного депозитария на рынке ЗПИФ
Независимый
оценщик
Управляющие компании ЗПИФ
Специализированный
депозитарий
ФСФР России
Регистраторы,
Депозитарии
Брокеры
Банки
Аудитор
Биржи
Пайщики

Технология взаимодействия между УК ЗПИФ и Специализированным депозитарием
Запрос на получение согласия
Специализированного депозитария
на совершение операций с имуществом Фонда
и распоряжением денежными средствами
СД
УК ЗПИФ
Копии первичных документов,
поручения на проведение депозитарных операций,
Справка о СЧА Фонда
Отчеты об исполнении депозитарных операций.
Выписка со счета депо,
Справка о СЧА Фонда
Уведомление о выявлении/ устранении нарушения
Договор об оказании услуг, Регламент СД,
Соглашение о документообороте
Согласие/ несогласие на совершение операции
с имуществом Фонда

Основные функции Специализированного депозитария
Хранение и учет ценных бумаг, в которые размещены активы Фонда
Учет имущества, в которое размещены активы Фонда
Контроль за деятельностью Управляющей компании по распоряжению имуществом, составляющим Фонд

Контрольные функции Специализированного депозитария при обслуживании ЗПИФ
Предварительный контроль за распоряжением УК имуществом, составляющим Фонд
Контроль за соответствием состава и структуры активов Фонда требованиям нормативных правовых актов ФСФР и правил ДУ
Контроль за соблюдением установленного порядка определения СЧА и расчетной стоимости одного пая
Контроль при выдаче и погашении инвестиционных паев
Контроль начисления и оплаты вознаграждений и контроль оплаты иных расходов
Контроль за соблюдением установленных порядка и срока проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев ЗПИФ
Контроль за соблюдением установленного порядка и срока прекращения Фонда и проведение конкурса для определения УК Фонда

Сервисные функции Специализированного депозитария для Управляющей компании ЗПИФ
Услуги Специализированного регистратора
Услуги по осуществлению учетных функций Управляющей компании (бухгалтерский учет ПИФ и бэк-офис)
Консультационные услуги

Услуги Специализированного регистратора
Услуги
Специализированного
депозитария
Управляющая компания
ЗПИФ
Услуги
Специализированного
регистратора
Специализированный депозитарий
Преимущества:
хранение всей информации по Фонду в одном месте
снижение операционных затрат по взаимодействию
сокращение документооборота
единое информационное поле
единые стандарты

Услуги по осуществлению учетных функций Управляющей компании
Специализированный
депозитарий
Управляющая компания
ЗПИФ
БУ
БУ
Преимущества:
снижение операционных издержек
оплата услуг за счет имущества Фонда
осуществление учетных функций на профессиональном уровне
Бэк-офис
Бэк-офис

Консультационные услуги
Подготовка/ экспертиза правил доверительного управления
Экспертиза правил расчета СЧА и Учетной политики
Консультирование по технологии создания и функционирования ЗПИФ
Экспертиза проектов инвестирования через ЗПИФ
Юридическая поддержка на стадии согласования проектов
Финансовое консультирование

«Инвестиционный агент»
новая услуга
ООО СДК «ГАРАНТ»
для Управляющих компаний
Инвестиционный агент

Описание услуги Описание субъектов
СДК «ГАРАНТ» выступает в качестве инвестиционного агента между Управляющими компаниями – Клиентами спецдепозитария
СДК «ГАРАНТ»
ЗПИФ
УК – клиенты
СДК «ГАРАНТ»
УК – клиенты
СДК «ГАРАНТ»
Информация
о наличии
финансовых средств
для инвестиций
Информация
о наличии
финансовых средств
для инвестиций
Инвестиционные проекты
(для привлечения партнеров)
Инвестиционные проекты
(для привлечения партнеров)

Описание услуги
Технология взаимодействия субъектов
УК – клиенты СДК «ГАРАНТ»,
имеющие выгодный
Инвестиционный проект
УК 3 – клиент
СДК «ГАРАНТ»
УК 2 – клиент
СДК «ГАРАНТ»
УК 1 – клиент
СДК «ГАРАНТ»
СДК «ГАРАНТ»
Переговоры о возможности участия в проекте
Денежные средства
на приобретение паев
Правила ЗПИФ
Экспертиза
документов и
поддержка
регистрации
Соглашение
об оказании услуг
Информация
о проекте для
подготовки
комплекта
документов/
презентация
Результат
переговоров
Информация о
потенциальных
инвесторах
База СДК «ГАРАНТ»
о наличии свободных
денежных средств
и проектов
ЗПИФ под
Инвестиционный
проект
Пайщики
Согласие/
несогласие
на участие
Презентация
проекта

Необходимые задачи для развития инфраструктуры рынка коллективных инвестиций
Развитие электронного
документооборота и
информационных технологий
Специализированного
депозитария
Совершенствование
нормативной базы

Комплексная поддержка бизнеса Управляющей компании
Хранение
Учет
Контроль
Отчетность
Консалтинг

Позитивные аспекты сотрудничества
Централизованное хранение ценных бумаг
Наличие актуальных данных о текущем состоянии и движении активов Фондов
Оперативное формирование всевозможных видов отчетности
Повышение дисциплины инвестирования
Минимизация риска возникновения у Управляющей компании нарушений требований законодательства
Надежная защита интересов инвесторов
Повышение доверия и уважения к Управляющей компании