Выбор структуры холдинга с участием зарубежных корпоративных структур

Структура холдинга: система владения
Мин.
Бен 1
Мин.
Бен 2
Траст
Иностранный
Холдинг
Центр
Прибыли
Торговля
Центр
Прибыли
Транспорт 1
Российский
Офис N
Российский
Офис 2
Российский
Офис 1
Российский
Холдинг
Зарубежный
Офис N
Зарубежный
Офис 1
Офшорная
компания
Финансирующая
компания
Управляющая
компания
Офшорная
компания
Маж.
Бен 1
Маж.
Бен 2

30
Структура холдинга: финансовые потоки
Мин.
Бен 1
Мин.
Бен 2
Иностранный
Холдинг
Центр
Прибыли
Торговля
Центр
Прибыли
Транспорт 1
Российский
Офис N
Российский
Офис 2
Российский
Офис 1
Российский
Холдинг
Зарубежный
Офис 1
5
20
Маж.
Бен 1
Маж.
Бен 2
Российские
клиенты
Иностранные
клиенты
Российские
субподрядчики
(поставщики)
Финансирование
5
договоры
10
Иностранные
субподрядчики
(поставщики)
30
30
80
10
Налоги 10

30
30
30
Финансовые потоки: распределение прибыли
Мин.
Бен 1
Мин.
Бен 2
Иностранный
Холдинг
Российский
Офис N
Российский
Офис 2
Российский
Офис 1
Российский
Холдинг
Зарубежный
Офис N
Зарубежный
Офис 1
30
Маж.
Бен 1
Маж.
Бен 2
Бонусы менеджерам 10
Резервный
фонд
Фонд
развития
Полный доход 100

Налоговые соображения: виды налоговых потерь
Налог у источника выплаты при перечислении дивидендов из России и других стран
Возможный корпоративный налог на получаемые дивиденды в стране регистрации основного холдинга
Налог у источника при перечислении дивидендов самим холдингом его акционерам

Налог у источника: понятие
Под налогом у источника понимается налог, которым облагается получатель дохода (в данном случае дивидендов), но который уплачивается в бюджет соответствующего государства плательщиком дохода (в данном случае дочерней компанией).
Налог у источника
на дивиденды
Россия – 15%
Иностранная
компания - получатель
дивидендов
Российская
Компания
Дивиденды

Дивиденды
Налоговые соображения: общая схема
Мин.
Бен 1
Мин.
Бен 2
Иностранный
Холдинг
Центр
Прибыли
Торговля
Центр
Прибыли
Транспорт
Российский
Офис N
Российский
Офис 2
Российский
Офис 1
Российский
Холдинг
Зарубежный
Офис N
Зарубежный
Офис 1
Дивиденды
Маж.
Бен 1
Маж.
Бен 2
Налог у источника
Налог у источника
Корпоративный налог

Налоговые соображения: сравнительные характеристики рекомендуемых холдинговых юрисдикций

Налоговые соображения: Кипр как холдинговая юрисдикция
(5)
Налоговые потери = 100*5%*5%= 0,25 от общего дохода
Кипр
Российский
Холдинг
Корпоративный налог – 0%
Налог у источника – 0%
Налог у источника – 5%

Налоговые соображения: Люксембург как холдинговая юрисдикция
(5)
Налоговые потери = 100*15%*5%= 0,75 от общего дохода
Люксембург
«холдинг 1929»
Российский
Холдинг
Корпоративный налог – 0%
Налог у источника – 0%
Налог у источника – 15%

Налоговые соображения: транспортные операции
Налог у источника – 10%
Центр
Прибыли
Транспорт
Российские
клиенты

Налоговые соображения: транспортные операции - Кипр
Налог у источника – 0%
Кипр
Российские
клиенты

Финансирование: общая схема
Финансирующая
компания
Российский
Холдинг
%
Налог у источника – 20%
Возврат
займа
Заем

Финансирование: Кипр как финансирующая компания
Кипр
Российский
Холдинг
%
Налог у источника – 0%
Возврат
займа
Заем

Холдинг: структура владения
Иностранный
Холдинг
Российский
Офис N
Российский
Офис 2
Российский
Офис 1
Российский
Холдинг
Маж.
Бен 1
Маж.
Бен 2
Мин.
Бен 1
Мин.
Бен 2

Бенефициары: инструменты владения
Офшорная
компания
Траст
Иностранный
Холдинг
Номинальный
акционер
Бенефициар
Бенефициар
Бенефициар
Бенефициар

Холдинг: структура корпоративного управления
СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ
НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ
ДИРЕКТОР

Уставный капитал холдинга: формирование
Денежные средства Акции
Имущество
Акционер
Иностранный
Холдинг