Модели трендов в системной торговле
«Торговые роботы» и «системный трейдинг» Настоящая конференция называется «Роботы в биржевой торговле», а потому начну свой доклад с небольшого введения, посвященного «торговым роботам». «Торговый робот» в общем случае представляет из себя программу, состоящую из двух блоков алгоритмов, решающих, вообще говоря, разные задачи: - алгоритмы генерации сигналов покупки-продажи; - алгоритмы исполнения на бирже сигналов, генерируемых первым алгоритмом. Торговлю на основе строгих алгоритмов генерации сигналов покупки-продажи, как автоматизированную, так и ручную, традиционно называют «системным трейдингом» (хотя точнее ее было бы назвать «алгоритмической торговлей»), а сами алгоритмы – «торговыми системами» или «механистическими торговыми системами», в случае когда в качестве исходных данных берутся цены и объемы торгов. С развитием компьютеров и особенно интернет-технологий доступа к бирже все большую популярность приобретает автоматизация системной торговли, через создание различных программ исполнения сигналов в биржевых системах. Однако в своем докладе я остановлюсь только на вопросах, связанных с созданием торговых систем. Тезисы к классификации торговых систем Торговые системы можно разделить на: системы, ориентированные на рост или падение цены актива; системы, ориентированные на рост или падение «волатильности» (размаха колебаний) цены актива; системы, ориентированные на сходимость спреда между ценами на разные активы (в данном случае мы подразумеваем, что базовый актив и производные инструменты от него являются разными активами). Отметим, большинство опционных стратегий, часто относимых к отдельному типу, при более детальном рассмотрении на самом деле относятся к одному из трех перечисленных типов систем. В свою очередь системы из первой перечисленной группы можно разделить на: «трендовые», т. е. основанные на гипотезе, что недавно начавшаяся тенденция в ценах с большей вероятностью продолжится; «контртрендовые», т. е. основанные на гипотезе, что ранее начавшаяся тенденция в ценах с большей вероятностью сменится на противоположную; паттерновые, т. е. основанные на гипотезе о том, что некоторые комбинации цен встречаются с повышенной вероятностью. Настоящий доклад связан в первую очередь с вопросами создания «трендовых» систем. В упрощенной схеме подобные системы выглядят следующим образом:
Slaidy.com
