Денежно-кредитная политика государства

Денежно-кредитная политика государства осуществляется
- методами прямого регулирования , т.е. указания банкам, подлежащие обязательному исполнению;
- методами косвенного регулирования ЦБанком деятельности коммерческих банков. К ним относятся:
изменение нормы обязательных резервов (Rобяз.);
изменение ставки рефинансирования (влияет на объём кредитов, которые банки берут у ЦБ);
операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг);
валютное регулирование (влияние на валютный курс и купля-продажа валюты).

Величина предложения денег в экономике определяется:
- политикой Центрального банка;
- поведением коммерческих банков;
- поведением домашних хозяйств.

Обязательное резервирование и депозитный мультипликатор
Норма обязательного резервирования (rr)-доля (в %) от суммы вкладов, которую банк не выдаёт в качестве кредитов, а хранит на резервном счёте в ЦБ. Rобяз. = Dxrrобяз.
Кроме обязательных резервов банк может делать избыточные резервы - всё, что хранится сверх нормы обязательного резервирования.
Rизб. = Dxrrизб.
Rобяз.+ Rизб. = Rобщ.

Кредитная эмиссия денежных средств происходит за счёт выдачи в кредит денег, находящихся на депозитах банка.

При выдаче кредитов увеличивается общее предложение денег (денежная масса).
Размер увеличения зависит от нормы резервирования (чем она выше, тем меньше увеличивается предложение денег).
При возврате кредита денежная масса, соответственно, сокращается.
Депозитный мультипликатор
mb = 1/rr
показывает, как изменится количество денег в обращении при изменении депозитов.
Изменение предложения денег
ΔM= ΔD х 1/rr

Задача 1.
Ставка банковского процента по вкладам составляет 6 % годовых, норма обязательного резервирования - 8 %.
Как изменится денежная масса страны, если вы сделаете вклад в банк в сумме 100 000 руб.?

Решение:
rr = 8% = 0,08
ΔM= ΔD х 1/rr
Рост денежной массы составит
ΔM=100 000*(1/0,08)= 1250000 руб.

Задача 2.
Ставка банковского процента по вкладам составляет 10% годовых, норма обязательного резервирования - 17 %.
Как изменится денежная масса страны, если вы сделаете вклад в банк на сумму 10 000 руб.?

Задача 3.
Суммарные (обязательные и избыточные) резервы банка составляют 220 тыс. руб., депозиты равны 950 тыс. руб., норма обязательного резервирования составляет 20%.
Как изменится денежная масса, если все избыточные резервы банк использует для выдачи кредитов?

Находим размер обязательных резервов -
R = D*rr = 950*0,2=190 тыс. руб.
Следовательно, избыточные резервы, которые будут использованы для выдачи кредитов, составят 220-190=30 тыс. руб.
ΔM=30*1/0,2= 150 тыс. руб.